Rezultatele NVIDIA azi după închiderea pieței: 3 scenarii posibile pentru evoluția acțiunilor

Compania NVIDIA Corporation $NVDA va publica astăzi după închiderea pieței rezultatele pentru trimestrul al patrulea al exercițiului fiscal 2026. Este unul dintre cele mai importante evenimente ale acestei sezoane de raportare, care poate influența nu doar sectorul tehnologic, ci și întreaga piață pentru câteva săptămâni până la luni.

Consensul analiștilor estimează venituri în jur de 65 de miliarde USD (față de 39,3 miliarde USD anul trecut) și un profit pe acțiune (EPS) de 1,53 USD (față de 0,89 USD YoY). Segmentul cheie va fi din nou Data Center, unde se așteaptă aproximativ 60 de miliarde USD datorită cererii continue pentru infrastructura AI și pentru cipurile Blackwell. La fel de important va fi și outlook-ul pentru anul fiscal 2027, pentru care în prezent se estimează venituri în jur de 311 miliarde USD.

Mai jos prezint trei scenarii posibile în funcție de modul în care rezultatele vor fi în comparație cu așteptările:

1. Scenariu optimist – depășire semnificativă a așteptărilor

Dacă NVIDIA va depăși semnificativ estimările, de exemplu cu venituri peste 70 de miliarde USD și EPS peste 1,60 USD, piața poate reacționa foarte pozitiv. Un asemenea rezultat ar confirma o cerere extrem de puternică pentru infrastructura AI, în special datorită adoptării rapide a platformei Blackwell și colaborării cu hyperscaleri.

Acțiunile ar putea în acest caz să crească cu 10–15% și să întărească întregul sector tehnologic. Acest scenariu ar conduce probabil și la majorarea țintelor de preț ale analiștilor și la consolidarea poveștii de investiții pe termen lung în AI. Pe de altă parte, ar putea amplifica îngrijorările legate de o evaluare ridicată.

2. Scenariu neutru – rezultate aproximativ în concordanță cu așteptările

Dacă rezultatele corespund consensului (aprox. 65 de miliarde USD venituri și EPS 1,53 USD), piața poate reacționa cu o scădere ușoară de 2–5%, deoarece așteptările sunt deja foarte ridicate. Chiar și în cazul unei creșteri puternice a segmentului Data Center, absența unei surprize majore ar putea duce la realizarea de profituri. Această variantă se poate produce și în cazul unui rezultat mixt — unele cifre mult peste estimări, altele în linie cu acestea sau ușor sub.

Piața ar rămâne probabil în acest caz într-un trend lateral actual, iar investitorii ar aștepta alți catalizatori, de exemplu produse noi sau anunțuri la conferința GTC.

3. Scenariu pesimist – dezamăgire față de așteptări

Dacă veniturile ar scădea sub aproximativ 63 de miliarde USD și EPS sub 1,45 USD, reacția ar putea fi foarte negativă. Acțiunile ar putea pierde pe termen scurt 15–20% și ar trage în jos întregul sector tehnologic, precum și indicii mai largi.

Un asemenea rezultat ar putea indica o încetinire a investițiilor în infrastructura AI, presiune asupra marjelor sau probleme în lanțul de aprovizionare. Aceasta ar putea declanșa o corecție mai largă și ar pune sub semnul întrebării ritmul de creștere ulterior al sectorului AI.

Opinia mea:

Rămân precaut optimist, dar pregătit pentru o volatilitate crescută. Rezultatele NVIDIA pot fie să relanseze creșterea acțiunilor tehnologice, fie să confirme necesitatea unei corecții pe termen scurt. Esențiale vor fi în special comentariile privind cererea pentru AI și perspectiva pentru anul următor.

Care este estimarea voastră — o depășire semnificativă a așteptărilor sau mai degrabă o dezamăgire?

Versiunea în engleză a acestui post este disponibilă pe profilul meu pe www.etoro.com. Dacă doriți să mă urmăriți acolo sau eventual să copiați portofoliul meu în USD, m-aș bucura.