În acest sezon al câștigurilor, majoritatea investitorilor din indicele S&P 500 nu au nimic de așteptat. Dar ar putea exista câteva excepții. Desigur, știm cu toții că analizele și așteptările experților nu înseamnă încă nimic. Dar nu este niciodată un lucru rău să te uiți măcar la motivele și ideile din spatele analizei. Destul de des, acestea îi pot ajuta pe investitori să înțeleagă mecanismele care cauzează mișcările prețului acțiunilor.

Analiștii spun că este important să urmărim creșterea veniturilor. Sună logic... Cele 8 acțiuni care au înregistrat o creștere mare a câștigurilor în al doilea trimestru au crescut toate în acest an, în timp ce indicele S&P 500 a scăzut cu 19%. De ce? Potrivit lui John Butters de la FactSet, companiile din S&P 500 ca grup au înregistrat o creștere a câștigurilor de numai 4,2%. Și dacă acest lucru este corect, aceasta va fi cea mai slabă perioadă de creștere a câștigurilor pentru S&P 500 din trimestrul al patrulea din 2020.

"Având în vedere că câștigurile sunt măsurate în dolari nominali, acest lucru va fi probabil un impuls pentru sezonul câștigurilor (T2), care abia începe, și va oferi o nouă ușurare a temerilor legate de recesiune", a declarat Matt Peron, director de cercetare la Janus Henderson Investors.

Este normal și rezonabil să ne așteptăm ca societățile din S&P 500 să se descurce mai bine decât cred analiștii. Dar surpriza ar putea fi atenuată în acest trimestru. Din numărul mic de companii din S&P 500 care au raportat rezultatele trimestrului al doilea până acum, doar 60% au depășit așteptările, spune Butters. Este mai puțin decât cele 77% dintre companiile care au depășit estimările privind câștigurile în ultimii cinci ani. Surprizele sunt, de altfel, mai mici. Dintre companiile din S&P 500 care au depășit estimările privind câștigurile, doar 2% le-au depășit. Aceasta este o fracțiune din procentul de 8,8% cu care, de obicei, depășesc estimările analiștilor.

În plus, trei companii din S&P 500 au avertizat deja cu privire la câștigurile din trimestrul al treilea. Și cu toate aceste știri negative care se adună, este normal ca investitorii din S&P 500 să caute câteva excepții pozitive.

Fără îndoială, investitorii care caută profituri mari le vor găsi într-un singur sector: energia. Toate cele nouă companii din S&P 500, cu excepția uneia, care se așteaptă să înregistreze cel mai mare salt al profiturilor în al doilea trimestru, sunt din sectorul energetic.

Cea mai mare dintre acestea este Valero $VLO-1.1%, o companie de rafinare și comercializare a petrolului cu sediul în San Antonio, Texas. Analiștii cred că firma va câștiga 9,39 dolari pe acțiune, în creștere cu 1.857% față de aceeași perioadă a anului trecut. Aceasta reprezintă un salt mai mare al câștigurilor decât au înregistrat toate companiile din indicele S&P 500 în al doilea trimestru.

O altă companie din domeniul energetic se află pe locul doi în ceea ce privește creșterea preconizată a profiturilor în cadrul S&P 500. Analiștii cred că Marathon Petroleum $MPC-1.6% va câștiga 7,68 dolari pe acțiune în trimestrul care se va încheia în iunie. Dacă au dreptate, acest lucru ar reprezenta o creștere de 1.047% a veniturilor. Nu este surprinzător faptul că acțiunile Valero și Marathon au crescut cu 39% și, respectiv, 32% în acest an.

Trebuie să căutați departe pentru a găsi o creștere stelară a câștigurilor pentru acest trimestru în afara sectorului energetic din S&P 500. CF$CF+1.0% este o excepție rară.

Vânzătorul de azot și hidrogen a câștigat 6,04 dolari pe acțiune în acest trimestru, în creștere cu peste 425% față de al doilea trimestru din 2021. Acțiunile au crescut cu peste 20% numai în acest an.

Este întotdeauna posibil ca analiștii să fie prea optimiști în ceea ce privește câștigurile companiilor energetice. Dar, având în vedere cât de mult a crescut prețul petrolului în acest an, este un pariu destul de sigur că profiturile companiilor energetice vor crește mult mai rapid decât S&P 500.

Vedețiaici o listă completă a acțiunilor pentru care analiștii se așteaptă la o creștere a câștigurilor și, prin urmare, a prețurilor:

Disclaimer: Aceasta nu reprezintă în niciun caz o recomandare de investiții. Acesta este doar rezumatul și analiza mea bazată pe date de pe internet și pe alte câteva analize. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.