În acest articol, aș dori să vă prezint motivele pentru care nu trebuie să urmați previziunile analiștilor sau ale altora. Ideea principală a acestui articol va fi de a arăta investitorilor motivele pentru care ar trebui să investească doar în funcție de ei înșiși și de analiza lor. Voi da apoi exemple de cum predicțiile nu funcționează și cât de mult ar putea pierde un investitor dacă procedează astfel.

Jim Cramer este pur și simplu chipul predicțiilor fără acoperire 😄

În primul rând, să vedem de ce investițiile bazate pe predicții se pot întoarce împotriva dumneavoastră.

1. Nu poți prezice nimic cu certitudine. Dacă ne uităm la anul 2022, care este un exemplu frumos în acest sens - câți dintre voi se așteptau să ne confruntăm cu ceva de genul: un dolar puternic, o inflație puternică, conflicte de război, mai multe valuri de covezi, criză energetică, probleme în lanțul de aprovizionare și așa mai departe? Acesta este unul dintre lucrurile care sunt, între ghilimele, neașteptate și care nu pot fi luate în considerare în nicio prognoză - evenimentele neașteptate.
2. Alte probleme necontrolabile pot apărea în cadrul companiei însăși. Litigii, cheltuieli neașteptate, daune și perioade de pierdere bazate pe o confluență de evenimente negative.
3. Portofoliul dumneavoastră este construit inițial în funcție de strategia și nevoile dumneavoastră. Prin urmare, nimeni nu ar trebui să clasifice un alt titlu în funcție de o predicție doar pentru că analiștii văd în acest titlu un chilipir și un anumit potențial.
4. Chiar dacă poate fi un procent absolut minim sau zero la sută - greșeala este umană și este ușor să faci greșeli de calcul. Mi se pare că anul acesta a existat un caz în care o tranzacție a fost făcută cu o zecimală în plus și a determinat creșterea piețelor din Europa.
5. Este posibil ca analiștii să nu știe unde se află cu adevărat potențialul ascuns.

În cele ce urmează vom analiza o selecție a celor mai mari eșecuri din perspectiva previziunilor. De asemenea, pentru unele dintre ele voi lua în considerare procentele pe care investitorul le-ar fi putut pierde/câștiga dacă nu ar fi ascultat de analiști. Îl voi lăsa pe Jim Cramer în afara acestui subiect astăzi, asta pentru un întreg articol numai despre el 😅.

1. Whitney Tilson și Google în 2004

Whitney Tilson poate ocupa pe bună dreptate primul loc în clasament, deoarece în 2004 a scris o predicție pentru a bate IPO-ul tehnologic al $GOOGL+0.7% și a spus că este puțin probabil ca principalele motoare de căutare să fie capabile să își mențină cota de piață:

Cred că este aproape sigur că acțiunile Google vor fi suficient de nebunești pentru ca investitorii să participe la oferta sa supraevaluată, dar veți fi dezamăgiți.

• La intrarea pe piață, o acțiune $GOOGL+0.7% valora 2,7 dolari.... 18 ani mai târziu (și după divizare), o acțiune costă 114,8 dolari.
• Iată definiția exactă a punctului meu numărul 5 - Este posibil ca analiștii să nu știe unde se află potențialul ascuns. De multe ori se spune că noua tehnologie = automat fără sens... Apropo, aceasta este o ilustrare frumoasă a epocii în care a apărut internetul și, mai târziu, Bitcoin, de exemplu - ignoranța și teama de necunoscut eclipsează uneori înțelegerea.

2. Paul La Monica și Netflix pentru 10 dolari

Paul La Monica a avertizat investitorii să nu aleagă acțiunile $NFLX+1.8% doar pentru că sunt la modă și sunt relativ tinere pe o piață tehnologică în expansiune. O altă îngrijorare a fost că se va tranzacționa la un preț de 200 de ori mai mare decât câștigurile, ceea ce, apropo, Netflix a făcut timp de încă 15 ani de la predicție. În același timp, el nu credea că cineva ar putea învinge dominația DVD-urilor și a casetelor.

În momentul în care La Monica și-a scris dezacordul, NFLX se tranzacționa la 10,98 dolari pe acțiune. Dacă ne uităm la ATH din 2021, investitorii au ratat o oportunitate cu un potențial de 6.600%.

3. Steve Ballmer - Nicio șansă ca iPhone să câștige o cotă de piață semnificativă

Poate că Steve Ballmer nu a fost analist, dar a fost CEO-ul Microsoft care a susținut că nu există nicio șansă ca Iphone să câștige o cotă de piață semnificativă. A trecut un an și lumea se miră - Iphone a câștigat până la 40% din piața telefoanelor, în timp ce Microsoft-ul lui Ballmer deținea doar 3-4% din piață.

Dacă te interesează acest subiect, atunci urmărește neapărat următorul video: (152) 10 cele mai proaste predicții din toate timpurile - YouTube

Bine că v-am mințit că asta nu va fi îndreptată spre Jim Cramer 😅

La data de 14/04/2021, acțiunile Coinbase au crescut cu aproximativ -80%.

Concluzie

Scopul acestei postări nu este de a face mișto, îmi place să citesc și eu previziunile și să mă inspir din datele adesea interesante (nu îmi bazez previziunile pe ele). Articolul se concentrează pe faptul că nu contează absolut deloc dacă primești sfaturi de la un CEO, de la un analist sau doar de la cineva cu experiență - nu poți prezice nimic cu certitudine - calculele sunt grozave, dar nu direcționale. Unele dintre previziunile analiștilor funcționează, dar cred că nu merită în niciun caz riscul și posibilitatea de a pierde sau de a rata o oportunitate de investiție. Oh, și un ultim lucru - dacă cineva vrea să se bazeze pe predicții, să nu-l pună pe Burry, care prezice în mod regulat prăbușiri ale pieței... Nu aș putea nici măcar să dețin statutul de investitor pe termen lung pe baza previziunilor lui 😅.

• Ce părere aveți despre predicții?
• Ați încercat vreunul dintre voi să investiți în funcție de o predicție? Dacă da - Care a fost rezultatul?

Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să treacă printr-o analiză amănunțită.