Acțiunile Palantir $PLTR+2.0% au pierdut peste 14% ieri, ca reacție la un raport de profit trimestrial care nu a fost pe măsura așteptărilor analiștilor. Din păcate, astăzi a venit o nouă lovitură sub forma unei retrogradări din partea analiștilor, care apasă din nou asupra prețului acțiunilor (-3,8% până în prezent). Care este problema în opinia analiștilor și de ce sunt sceptici în privința viitorului? 👇

Prețul acțiunilor $PLTR+2.0% se situează acum în jurul valorii de 9,3 dolari.

A fost o călătorie în roller coaster pentru acționari după listarea directă a $PLTR+2.0%în septembrie 2020, acțiunile fiind în prezent cu 73% sub maximele din toate timpurile. Rezultatele obținute de Palantir pot fi exprimate în felul următor: Încetinirea creșterii și o perspectivă sumbră.

Rezultatele companiei în al doilea trimestru

• Veniturile au crescut cu 26% de la an la an, până la 473 de milioane de dolari, depășind estimările analiștilor de 469 de milioane de dolari și, de asemenea, estimarea conducerii de 470 de milioane de dolari. Din păcate, aici se termină și veștile bune.
• Estimarea de venituri a conducerii pentru T3'22 de 474 milioane de dolari până la 475 milioane de dolari reprezintă o rată de creștere redusă de la un an la altul, fiind mult sub nivelul de 503 milioane de dolari așteptat de analiști.

Estimarea Palantir pentru întregul an 2022 a fost coborâtă în acest trimestru.

Conducerea a stabilit acum veniturile pentru întregul an la 1.900 milioane de dolari până la 1.902 milioane de dolari, semnificativ mai mici dacă ne raportăm la estimările analiștilor, care se ridicau la 1.980 milioane de dolari.

• Palantir a declarat că a obținut un câștig ajustat de 1 cent pe acțiune pentru perioada încheiată la 30 iunie. Analiștii se așteptau ca firma să câștige 3 cenți pe acțiune.

Dacă ne uităm la clienții comerciali, Palantir a crescut cu succes cu 10% (QoQ) sau cu 157% de la an la an, de asemenea. Deși acestea pot părea cifre impresionante, merită subliniat faptul că creșterea secvențială de 10% reprezintă cea mai mică rată de creștere a clienților comerciali de când Palantir a început să împartă cele două segmente.

A fost cu siguranță un trimestru mai bun pentru segmentul guvernamental al $PLTR+2.0%, deoarece veniturile au crescut cu 9% (QoQ), comparativ cu doar 3% în segmentul comercial. Cu toate acestea, dacă ne uităm la comparația de la an la an, este clar că segmentul comercial este în continuare cel în care se înregistrează creșterea, cu o creștere a veniturilor din T2'22 de 46% de la an la an.

Creștere puternică în SUA

Ritmul de pe piața americană este din ce în ce mai puternic. Aici, creșterea a fost destul de impresionantă.

CEO-ul Alex Karp a declarat următoarele în scrisoarea sa către acționari:

Forța și impulsul pe care le observăm la clienții noștri din Statele Unite reflectă perfecționarea și maturizarea platformelor noastre software, despre care credem că vor continua să ducă la o adoptare din ce în ce mai largă în toate industriile.

Am constatat că întreprinderile comerciale și agențiile guvernamentale din Statele Unite au fost cele care au adoptat timpuriu noile forme de tehnologie.

Disponibilitatea instituțiilor americane de a experimenta cu noi platforme software și de a face investiții pe termen lung în succesul și durabilitatea organizațiilor lor rămâne de neegalat.

Vânzările noastre trimestriale pe piața americană subliniază creșterea semnificativă și neîncetată a activității noastre din ultimii ani.

De fapt, ceea ce sugerează CEO-ul este că piața americană este mai deschisă și mai receptivă la adoptarea noilor tehnologii pe care Palantir le oferă. Unii ar putea crede că performanța SUA este un preludiu pentru viitorul succes în lume.

Cum văd analiștii viitorul Palantir?

Acțiunile Palantir au mai scăzut astăzi cu câteva procente înainte de listarea la bursă, după ce un analist de la Deutsche Bank a retrogradat compania de la "Hold" la "Sell".

Analistul spune că rezultatele din al doilea trimestru i-au schimbat părerea despre Palantir și despre raportul general risc/recompensă al acțiunii. Noul său preț țintă de 8 dolari (de la 11 dolari) implică o scădere de aproape 20% față de prețul de ieri.

"În timp ce am fost întotdeauna sceptici în privința oportunităților comerciale ale Palantir, teza noastră a fost înrădăcinată în ceea ce am considerat a fi o poziție unică și puternică în sectorul public. Acum, când afacerile guvernamentale încetinesc și mai mult, rămânem cu foarte puține elemente care să susțină teza noastră din trecut", a spus analistul.

Între timp, un analist de la Citi a coborât prețul țintă la 6 dolari de la 7 dolari pentru acțiunile $PLTR+2.0%, cu un rating Sell, ca urmare a rezultatelor slabe și a previziunilor.

"Credem că rezultatele arată o diminuare a vântului din partea contractelor legate de COVID și a investițiilor SPAC, combinată cu o dependență față de contractele guvernamentale cu sume forfetare mari, cu un calendar incert al contractelor", a scris analistul.

Concluzie

Nu spun că previziunile analiștilor sunt cumva direcționale, dar nu este niciodată o veste bună dacă nu au încredere în tine. Cu toate acestea, nu cred că aceste aspecte negative îi vor înfrânge chiar și pe cei mai mari susținători ai Palantir, care vor continua cu siguranță să acumuleze acțiuni. Pentru cei care cred pe termen lung în Palantir, această veste este doar o oportunitate de a cumpăra la un preț scăzut. Personal, cred că volumul de date cu care companiile trebuie să se confrunte zilnic va crește exponențial și au nevoie de o modalitate de a gestiona și de a valorifica aceste date - aici intervine Palantir. Cu toate acestea, nu pot ignora veștile proaste și incertitudinea crescută din jurul companiei, care vine odată cu încetinirea activității și reducerea previziunilor. Cu siguranță nu resping Palantir - cred în continuare că Palantir este pregătită pentru un succes pe termen lung, dar această incertitudine crescută înseamnă că investitorii ar trebui să procedeze cu mare prudență.

Sursa: Investing.com/SA

Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să treacă printr-o analiză amănunțită.