AppLovin: Afacerea de miliarde de dolari din domeniul publicității AI pe care piața încă nu o apreciază
AppLovin a avut un trimestru care pare aproape "nedrept" în ceea ce privește cifrele: venituri de 1,84 miliarde de dolari (+59% de la an la an), EBITDA ajustat de 1,56 miliarde de dolari, marje de 84-85%, flux de numerar gratuit de 1,29 miliarde de dolari pentru cele trei luni. Dar, în același timp, acțiunea este încă la peste 18% de la vârful său din 2026 și sentimentul din jurul APP este mai mult nervos decât euforic.
De ce prețul acțiunilor este în scădere - Din cauza fricii de concurență de tip Meta, a temerilor legate de "AI breaking adtech" și a titlurilor negative pe termen scurt. În opinia noastră, această contradicție - fundamente extrem de puternice vs. sentiment obosit sau speriat - este motivul pentru care are sens să scadă AppLovin astăzi.
Principalele puncte de analiză
Trimestru extrem de puternic - venituri de 1,84 miliarde de dolari (+59% Y / Y), EBITDA ajustat de 1,56 miliarde de dolari cu marje de 84-85%, flux de numerar gratuit de 1,29 miliarde de dolari pentru cele…