Portofoliu în prim-plan: Mai 2026

Luna mai a continuat dispoziția pozitivă care s-a întors pe piețe după corecția de primăvară. Investitorii s-au concentrat în continuare în special pe AI, tehnologie și companii de creștere, în timp ce îngrijorările legate de inflație, ratele dobânzilor și tensiunile geopolitice au trecut temporar pe plan secundar. Indicele S&P 500 a continuat să crească și și-a îmbunătățit în continuare performanța din acest an.

Portofoliul meu în mai a înregistrat o apreciere de +3,05 %.

De la începutul anului (1. 1. – 31. 5. 2026) portofoliul înregistrează un randament de +3,35 %.

Numărul urmăritorilor este în prezent 34, în luna mai încă 9 dintre voi m-au urmărit. Vă mulțumesc tuturor pentru încredere și sprijin.

Poziții închise:

În cursul lunii mai am închis câteva poziții.

La Disney ( $DIS) am vândut o parte din poziție cu un profit de 2,8 %. Conform metricilor mele, acțiunea a început să arate semne de slăbire a trendului, așa că am decis să reduc expunerea.

Poziția la Lenovo ( $0992.HK ) am închis-o după activarea trailing stop-loss-ului. Tranzacția s-a încheiat cu un profit de aproximativ 40 % după patru luni de deținere. Din nou s-a confirmat că cumpărarea în zone istoric atractive și apoi utilizarea trailing stop-loss-ului pot fi o strategie foarte eficientă.

Am mai închis două poziții la UnitedHealth ( $UNH), care au atins nivelurile de ieșire stabilite anterior. Profitul mediu a fost de 24,5 %.

Poziții noi:

În cursul lunii am deschis câteva poziții noi după ce acțiunile au intrat în zonele mele de cumpărare definite anterior:

$PDD $NU $HIMS $MELI $CRCL

Singura excepție a fost Boeing ( $BA), pe care l-am cumpărat ca parte a unui experiment descris într-o postare recentă despre introducerea prietenilor în investiții. Prietenii mei încă așteaptă prima lor tranzacție profitabilă.

Privire actuală asupra portofoliului:

Totodată, pe parcursul lunii mai au continuat achizițiile DCA săptămânale de miercuri ale Bitcoinului ( $BTCUSD), care rămân o componentă importantă a strategiei mele pe termen lung. După ultimele mișcări puternic descendente de pe piață, criptomonedele reprezintă aproximativ 16,2 % din valoarea portofoliului.

Portofoliul rămâne în continuare orientat în principal spre creștere, păstrând în același timp o corelație relativ scăzută cu indicele S&P 500 ( $^GSPC). Mă concentrez pe o combinație de acțiuni de creștere, cazuri selectate de turnaround, fintech, companii legate de AI și criptomonede.

Performanța portofoliului în mai a fost în parte încetinită de recuperarea mai lentă a unor poziții importante, în special PayPal ( $PYPL), Novo Nordisk ( $NVO) și componenta de criptomonede. În timp ce o serie de titluri AI au înregistrat o creștere foarte puternică, aceste poziții au rămas în urma așteptărilor mele până acum.

În schimb, un nume merită o mențiune specială.

O surpriză foarte plăcută a fost $BITF ($KEEL), pe care l-am cumpărat pe 2. aprilie 2026. Până în prezent afișează un câștig nerealizat de aproximativ +225 %. Astfel de rezultate, desigur, nu pot fi anticipate sau repetate pe termen lung, dar arată de ce, în opinia mea, are sens să lași în portofoliu spațiu și pentru oportunități atent selectate mai riscante.

Filosofia mea de investiții nu se schimbă:

prețuri de cumpărare definite dinainte, prețuri țintă stabilite dinainte, gestionare disciplinată a riscului și răbdare în perioadele în care piața nu oferă oportunități interesante.

Scopul nu este să dețin fiecare acțiune populară, ci să investesc doar atunci când raportul dintre potențialul de câștig și risc este suficient de atractiv.

Care a fost cea mai performantă investiție a voastră în mai?

Și unde vedeți în prezent cele mai mari oportunități pentru a doua jumătate a anului 2026 – în acțiuni AI, titluri value sau criptomonede?

(Pentru investitorii cehi menționez că portofoliul meu în coroane a crescut în mai cu 4,63% M/M și 1,80% YTD. Nicio achiziție, nicio vânzare, pur și simplu doar păstrare.)