Microsoft $MSFT-0.1%, gigantul tehnologic pe care probabil că nu trebuie să îl prezint investitorilor, și-a publicat rezultatele pentru ultimul trimestru și, deși a scăzut cu aproximativ 16% în ultimul an, oferă rezultate remarcabile. Ar trebui investitorii să profite de această criză?

Rezultate trimestriale și o privire asupra estimării prețului Microsoft.

O scurtă definiție a $MSFT-0.1%

Microsoft Corporation dezvoltă, acordă licențe și oferă asistență pentru software, servicii, dispozitive și soluții la nivel mondial. Își desfășoară activitatea în trei segmente: Productivitate și procese de afaceri, Intelligent Cloud și Personal Computing. Oferă, de asemenea, asistență pentru întreprinderi, consultanță Microsoft și servicii profesionale pentru a ajuta clienții să dezvolte, să implementeze și să gestioneze soluții Microsoft pentru servere și desktop-uri, precum și instruire și certificare a produselor Microsoft. Oferă, de asemenea, Surface, accesorii pentru PC, PC-uri, tablete, console de jocuri și divertisment și alte dispozitive, jocuri, inclusiv hardware și conținut și servicii Xbox, precum și jocuri video și licențe pentru jocuri video de la terți și căutare, inclusiv Bing sau publicitate Microsoft.

Sursa.

Rezultate financiare

• A scăzut cu 16% în ultimul an față de S&P 500, care a scăzut cu aproximativ 14-15%.
• Compania a ratat estimările consensuale în ultimul trimestru al anului fiscal 2022.
• Veniturile au crescut cu 12%, ajungând la aproape 52 de miliarde de dolari.
• Veniturile totale ale companiei au crescut la 198,3 miliarde de dolari în anul fiscal 2022.
• S-a înregistrat o creștere în toate cele trei segmente majore: o creștere de 13% în domeniul proceselor de afaceri și al productivității, o creștere semnificativă de 20% în domeniul cloud-ului inteligent și o creștere mai slabă de 2% în segmentul de calculatoare personale.
• Per total, compania a raportat o creștere de 2% a venitului net, până la 16,7 miliarde de dolari. Ei au justificat acest lucru printr-o scădere a marjei operaționale, care a scăzut ușor de la 41,4% la 39,6%, din cauza creșterii costurilor.
• În general, creșterea menționată mai sus s-a tradus printr-un venit net de 72,7 miliarde USD.

Având în vedere că o companie atât de mare domină industria sa, ritmul de creștere va continua probabil în trimestrele următoare.

Estimări pentru 2023

• Estimarea consensuală a veniturilor pentru T1 2023 este de 49,91 miliarde de dolari.
• În ceea ce privește veniturile, se așteaptă să ajungă la 220,7 miliarde de dolari în anul fiscal 2023, o creștere de aproximativ 22 de miliarde de dolari față de 2022.
• Marja de venit net va rămâne probabil la aproximativ același nivel ca în 2022.
• Acest lucru va duce probabil la un venit net de 80,8 miliarde de dolari și la un profit anual pe acțiune de 10,87 dolari, de asemenea, o creștere față de 2022 de aproape 8 miliarde de dolari în venitul net.

Sursa.

Putem vedea predicția, bazată pe un număr de 30 de analiști de pe Wall Street, care sunt în mod clar de acord cu un preț mediu pe acțiune de 330 de dolari, ceea ce reprezintă o creștere frumoasă față de prețul actual de aproximativ 289 de dolari, și văd un posibil maxim de până la 411 dolari pe acțiune. 29 dintre ei au dat Microsoft un statut clar de BUY și unul a dat un HOLD, ceea ce cred că vorbește de la sine.

Putem vedea consensul celor de la TipRanks și al analiștilor de la Money.CNN, care, de asemenea, văd mediana la aproximativ 330 de dolari și maximul la 400 de dolari, ambele oferind o apreciere frumoasă.

Sursa: Money.CNN

Desigur, ne aflăm într-o perioadă de incertitudine și este posibil să asistăm la o prăbușire, dar, în opinia mea, Microsoft este tipul de companie care își poate reveni și se poate dezvolta rapid.

Sursa: Money.CNN

Din tabel, putem vedea ce fonduri dețin acțiuni Microsoft. Nume sonore precum Vanguard, BlackRock, T.Rowe, Fidelity și Captial Research probabil că nu vor surprinde pe nimeni, deoarece acesta este un gigant tehnologic în care aproape toți investitorii au încredere. Modificări pozitive ale pozițiilor pot fi observate la The Vanguard, BlackRock sau Geoge Capital. Dimpotrivă, SSgA Funds, T.Rowe, Fidelity și alții au "vărsat" acțiuni.

Pentru mine personal, aceasta este cu siguranță o companie interesantă care nu va fi încetinită de nimic și astfel nu mi-ar fi teamă să investesc în ea, deoarece am putut vedea că rezultatele financiare sunt mulțumitoare, iar estimările pentru 2023 sunt de asemenea favorabile pentru această companie. De asemenea, se remarcă creșterea ridicată a segmentului Intelligence Cloud, pe care cred că Microsoft va continua să îl exploreze și să încerce să profite și mai mult de el, extinzându-și, eventual, portofoliul în acest domeniu, unde văd un potențial de creștere suplimentară. Desigur, pe de altă parte, acestea pot fi afectate într-o oarecare măsură de disputa dintre China și Taiwan și de furnizarea de microcipuri, aș lua acest lucru în considerare. Dar cred că, la acest preț, este o intrare atractivă și am putea vedea previziunile analiștilor care se așteaptă la o creștere de cel puțin 15%. Bineînțeles că nu este vorba de sfaturi de investiții, ci doar de o analiză a unui investitor de retail.

Dacă ți-a plăcut acest tip de post, poți să-mi dai follow ca să nu ratezi următoarea postare :)