Prețul litiului a crescut după ce Senatul american a adoptat un proiect de lege pentru reducerea inflației. Proiectul de lege prevede subvenții pentru vehiculele electrice atât timp cât o proporție minimă de minerale critice, inclusiv litiu, provine din SUA sau din partenerii săi de liber schimb. Subvențiile vor avea un impact pozitiv asupra vânzătorilor de vehicule electrice, dar, bineînțeles, acest lucru va merge mână în mână cu creșterea necesarului de baterii și de produse de bază asociate (litiul este o parte integrantă a bateriilor pentru vehicule electrice). Pe această bază, cred că Lithium Americas Corp $LAC+7.1% are un potențial ridicat de creștere în următorii ani.

Am discutat detaliile legii menționate mai sus aici: Amazon, Tesla și alte companii care vor fi afectate de Legea privind reducerea inflației | Bulios

• Trebuie să vă avertizez de la bun început că acesta este un pariu pe termen lung, cu promisiunea unei profitabilități mai mari în câțiva ani. Cu toate acestea, vă încurajez să citiți articolul până la sfârșit. Iată-ne aici 👇

Legea de reducere a inflației ar putea fi benefică pentru toți producătorii de litiu, deoarece cererea va fi din nou stimulată, ceea ce ar trebui să mențină piața sub-ofertă pe termen lung. Acest lucru este în concordanță cu opinia mea actuală, conform căreia piața litiului va rămâne insuficient aprovizionată pentru mulți ani de acum încolo, susținând prețurile cu mult peste costul marginal de producție.

Recent, Lithium Americas $LAC+7.1% a intrat în vizorul meu și pare interesantă atunci când se analizează potențialul viitor. În plus, văd aici o oportunitate doar prin proiectul de lege menționat mai sus, care ar putea fi în beneficiul Lithium Americas, deoarece compania dezvoltă cea mai mare resursă de litiu din America de Nord cu proiectul său Thacker Pass. În timp ce conducerea preconizează o capacitate inițială de 80.000 de tone, potențialul proiectului ar putea ajunge la 240.000 de tone, adică aproximativ 4,8 milioane de vehicule electrice, presupunând o dimensiune medie a bateriei de 50 de kilowați/oră.

• Proiectul se confruntă în prezent cu un proces intentat de un activist de mediu, dar se pare că firma va câștiga și proiectul va merge mai departe.

Litiu+7.1% America $LAC+7.1%

În ultima lună, compania a fost de neoprit, cu o creștere de aproape 44% a prețului acțiunilor.

Lithium Americas își propune să devină un producător net de litiu cu costuri reduse. Compania nu are în prezent volume de vânzări de litiu, dar dezvoltă trei resurse care ar trebui să intre în cele din urmă în producție, primul proiect urmând să intre în producție până la sfârșitul anului 2022.

Pe măsură ce adoptarea vehiculelor electrice crește, mă aștept la o creștere anuală susținută de două cifre a cererii de litiu. Lithium Americas ar trebui să beneficieze de acest lucru, deoarece ar trebui să existe o cerere mai mult decât suficientă pentru ca toate resursele companiei să intre în producție și să își extindă capacitatea în timp.

La Cauchari-Olaroz (proiectul de litiu al companiei), Lithium Americas deține 44,8% din proiect, în timp ce Ganfeng, unul dintre cei mai mari producători de litiu din lume, deține 46,7%. Restul de 8,5% din acțiuni este deținut de compania minieră de stat argentiniană JEMSE.

• Proiectul prevede livrarea unei capacități inițiale de 40.000 de tone metrice în cursul acestui an, cu planuri de extindere ulterioară.

Cu toate acestea,$LAC+7.1% deține 100% din proiectul Pastos Grandes. Pastos Grandes, situat în apropierea proiectului Cauchari-Olaroz din Argentina, este în prezent în curs de dezvoltare. Proiectul își propune să producă 24.000 de tone pe an.

$LAC+7.1% deține, de asemenea, 100% din resursele de la Thacker Pass. Deocamdată, proiectul se confruntă cu opoziția juridică a grupurilor de mediu, ceea ce ar putea cauza unele întârzieri, dar cred că proiectul va intra în cele din urmă în producție. Thacker Pass ar fi prima resursă de litiu pe bază de argilă care va intra în producție. În prezent, tot litiul este produs fie din saramură (în special în America de Sud), fie din extracția de roci dure care produc spodumen (în special în Australia). Thacker Pass intenționează să aducă o capacitate inițială de 40.000 de tone metrice, cu planuri de extindere ulterioară.

Date esențiale despre companie

• În prezent, societatea nu are niciun proiect în producție și nu generează venituri. Cu toate acestea, cred că cele trei surse de producție de litiu ale companiei au potențialul de a genera randamente excesive ale capitalului investit datorită costurilor de producție scăzute și aprobării și producției pe termen scurt.
• În plus, văd o incertitudine suplimentară în ceea ce privește calendarul proiectului, deoarece Lithium Americas se confruntă cu contestații legale din partea activiștilor din opoziție în ceea ce privește obținerea permiselor. Deși cred că Thacker Pass va primi în cele din urmă toate autorizațiile necesare pentru a începe construcția, problemele ar putea întârzia proiectul pe termen nedefinit.
• Cei mai timpurii ani buni pentru companie sunt preconizați a fi 2024/2025.

În prezent, compania nu plătește dividende și nu intenționează să răscumpere acțiuni, ceea ce are sens pentru o companie care investește masiv în creștere. Chiar și după ce Lithium Americas își va pune proiectele în producție, va fi cu siguranță mai bine să rămână cu această strategie (fără dividende sau răscumpărări), astfel încât compania să poată continua să investească în extinderea capacității. Pentru aceste companii, personal, sunt mai fericit dacă rămân în modul de creștere și cheltuiesc fluxul de numerar pentru a extinde capacitatea de litiu.

Să aruncăm o privire la cele patru active majore care sunt în curs de dezvoltare pentru Lithium Americas:

Cauchari-Olaroz: Aceasta este o mină de litiu din Argentina, care este programată să intre în funcțiune la începutul anului 2023. Fabrica are o capacitate de 40.000 tpa și o potențială extindere care ar aduce capacitatea la 60.000 tpa până în 2025.

• LAC deține 44,8% din acest sit, iar acest activ va începe să producă venituri până în 2023.

Pastos Grandes : Acest sit sud-american este situat în triunghiul de litiu din Argentina și în imediata apropiere a sitului Cauchari-Olaroz. Acesta a fost achiziționat integral în decembrie 2021 și are potențialul de a fi dezvoltat într-un sit de litiu cu o capacitate inițială de 24.000 tpa.

Arena Minerals: Arena Minerals este o companie independentă, cotată la bursă, care deține diverse active de litiu în Argentina și Chile. Lithium Americas a încheiat mai multe acorduri cu Arena Minerals în ultimul an și deține în prezent 18% din companie.

Thacker Pass: potențiala proprietate emblematică a LAC, acest amplasament din Nevada este deținut în totalitate de LAC și are o capacitate actuală de 140.000 tpa. Cu toate acestea, capacitatea ar putea crește la 80.000 tpa. Finalizarea șantierului este estimată pentru sfârșitul anului 2025 și posibila finalizare a fazei 2 la sfârșitul anului 2027, în așteptarea unor noi întârzieri judiciare.

Concluzie

Nu am prezentat cifrele, deoarece compania se află într-un stadiu în care nu este profitabilă și investește masiv și face eforturi pentru a accelera proiectele mari care vor conduce compania în viitor. Acest articol nu este pentru a vă convinge să cumpărați sau să investiți în această companie, ci pentru a vă anunța că avem în joc o companie care va lansa proiecte gigantice în câțiva ani și care va beneficia în același timp de Legea privind reducerea inflației. Dacă nu vă interesează această companie, acest articol vă va îndruma cel puțin către companii mai mari și mai bine stabilite, deoarece ultima lege este aproape un semnal de creștere garantată pentru vehiculele electrice, bateriile pentru vehicule electrice și mărfurile conexe. Dacă nu v-am convins de potențial, sper să vă inspirați puțin și să vă uitați la companiile care pot beneficia de noua lege și care pot aduce creștere și pentru investițiile dumneavoastră.

• Nu am investit în prezent în această companie, dar o voi urmări îndeaproape.

Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să treacă printr-o analiză amănunțită,