Furnizorul discret de cipuri propulsat de boom-ul centrelor de date AI
Imaginați-vă o acțiune care într-un singur an s-a tranzacționat la un minim de 46 de dolari și un maxim de 177 de dolari. Nu este o criptomonedă, nu este un titlu de meme, ci o firmă californiană de semiconductori în vârstă de șaizeci și cinci de ani, de care majoritatea investitorilor mici nu au auzit niciodată. În timp ce titlurile de știre sunt acaparate de Nvidia $NVDA și compania, această companie „vinde lopeți” în goana după aur a AI: produce cipuri mici, dar indispensabile, fără de care datele în centrele de date moderne pur și simplu nu s-ar mișca.
Puncte cheie
Dintr-o criză a datoriilor după achiziția Sierra Wireless, compania a revenit cu venituri record de 1,05 miliarde de dolari pentru anul fiscal 2026, nouă trimestre consecutive de creștere și primul profit GAAP după trei ani de pierderi.
Cipurile FiberEdge și CopperEdge pentru interconectare în era 800G și 1.6T alimentează creșterea, cererea depășește de trei ori capacitatea de producție, iar prețul țintă mediu al analiștilor se îndreaptă spre 205 dolari.
P/E-ul forward de aproximativ 60 este dublul medianei sectorului, iar prețul s-a triplat față de minimele de anul trecut. La aceasta se adaugă diluarea acționarilor din obligațiunile convertibile și vânzările constante ale persoanelor din interior.
Cu doar trei ani în urmă, compania părea un exemplu descurajant. O achiziție nereușită și prea scumpă a împovărat-o cu datorii, au venit deprecieri de miliarde, iar acțiunea a căzut mult sub 30 de dolari. Astăzi situația este opusă: în anul fiscal 2026 a atins vânzări record, raportează al nouălea trimestru consecutiv de creștere a veniturilor, iar directorul executiv vorbește despre un „an de cotitură”. Ultimul trimestru (încheiat în aprilie 2026) a adus venituri de 291 de milioane de dolari, o creștere anuală de 16 la sută, iar casele de analiză s-au întrecut în a-și crește prețurile țintă după rezultate: cel mai îndrăzneț țintește chiar 230 de dolari.
Acțiunea se tranzacționează la jumătatea lunii iulie 2026 în jur de 136 de dolari, conferind companiei o valoare de piață de aproximativ 12,7 miliarde de dolari. Este de câteva ori mai mult decât acum un an. Este pariul actual pe centrele de date, optica super rapidă și internetul obiectelor suficient de puternic pentru a justifica un preț care s-a triplat față de minimele de anul trecut? Sau investitorul mic se urcă într-un tren deja pornit, în timp ce persoanele din interiorul companiei, dimpotrivă, vând acțiuni? Despre cine este vorba, de fapt?
Citiți până la capăt articolul despre AMZN
Și pe deasupra deblocați valoarea justă și alte instrumente
Abonament Black: analize, screener, newslettere și StockBot nelimitat.