Deși cred că am un portofoliu rezonabil de diversificat, am început recent să caut o investiție mai conservatoare. Îmi place destul de mult să fac comerț cu pământ și, eventual, cu apă în general. Terenurile agricole sunt o alegere binecunoscută a lui Buffett. Apa este cel mai adesea asociată cu Michael Burry, deși aceste investiții sunt private, nu publice. Dar sunt puțin nedumerit. Nu este tocmai ușor să găsești o companie miraculoasă subevaluată în acest sector. Totuși, am găsit câteva interesante.

Am trecut în revistă unele dintre marile companii de apă, cum ar fi $AWK-1.5%, și alte companii legate de apă care vor beneficia de investițiile necesare în infrastructura de apă în următorul deceniu, dar este doar o paradă de P/E-uri ridicate și nimic nu iese în evidență. Bineînțeles, presupun că apa va fi într-adevăr o problemă în viitor.

Așa că, cu apă (probabil din incompetență, nu dau vina pe altceva :D) sunt cam arsă.

Ca o paranteză... în ceea ce privește Burry, declarația sa mi s-a părut extrem de interesantă în ceea ce privește concluzia sa conform căreia ar trebui să investești în companii care fabrică produse cu consum intensiv de apă în locuri în care există apă din belșug și apoi să exporți aceste produse în locuri în care există puțină apă.

El a spus că nu a putut găsi o modalitate mai profitabilă de a exploata diferența de valoare a apei între un loc în care există multă apă și un loc în care este foarte puțină. Deplasarea apei reale este pur și simplu prea costisitoare.

Același lucru este valabil pentru majoritatea acțiunilor agricole pe care le-am cercetat. Desigur, puteți găsi companii specifice interesante legate de agricultură, cum ar fi $DE-0.2%, dar aș prefera ceva mai larg, poate. Nici REIT-urile agricole nu ies de obicei prea mult în evidență. Totuși, am găsit câteva.

Solul

Există mai multe opțiuni aici. În mod clasic, de exemplu, $LAND-0.2%, dar care se concentrează mai mult pe, să zicem, culturi mai "de lux", cum ar fi măslinele. Pentru culturile de mărfuri, Farmland Partners $FPI-0.2% este mai bun - pare să fie singurul REIT cotat la bursă care alocă o mare parte din capitalul său pentru terenuri agricole pentru culturi de mărfuri precum porumb, grâu etc.

În ceea ce privește FPI... Au primit un nou director financiar în 2021 și se descurcă foarte bine. Aceștia au anunțat recent că au reînnoit contractul cu aproximativ 1/3 dintre chiriași cu o creștere de 15% a prețului, iar alte 2/3 urmează să fie majorate în următorii ani. De asemenea, în prezent, aceștia încheie contracte de închiriere pe termen lung pentru energia solară și eoliană, ceea ce nu îi costă nimic și oferă contracte de închiriere pe termen lung și foarte sigure (40 de ani). Ei au mai mult potențial aici și vor continua să obțină mai multă valoare la un cost minim. Mi se pare o mișcare extrem de bună și inteligentă.

Sunt interesante, probabil că ies puțin în evidență. Totuși, va trebui să las evaluarea la latitudinea dumneavoastră.

Companiile braziliene, cum ar fi $AGRO3.SA+3.2%, sunt și ele o opțiune interesantă, dar aveți grijă cu companiile braziliene, toate sunt ieftine dintr-un anumit motiv. Există un risc politic uriaș, dar evaluarea ar putea merita.

https://www.youtube.com/watch?v=GDhX2a81Des

Investițiile indirecte în terenuri și în agricultură sunt, de exemplu, și producători de îngrășăminte. Nu cunoști niciunul? 😂

O mare parte din producția mondială de îngrășăminte a fost oprită sau întreruptă din cauza crizei energetice. Cea mai mare parte a terenurilor agricole din lume sunt de calitate slabă sau marginală și necesită cantități uriașe de fertilizare. Brazilia, de exemplu, are o cantitate imensă de terenuri cu soluri de proastă calitate și trebuie să importe cantități uriașe de îngrășăminte pentru a cultiva ceva. Cererea de îngrășăminte din locuri precum SUA, unde încă se produce, va fi foarte mare. Mai exact, de exemplu, $IPI+0.6%, care exploatează potasă (deci carbonat de potasiu), o componentă cheie a îngrășămintelor.

Investiți în sol sau în apă în vreun fel? Companii specifice, REIT-uri, ETF-uri? Sau investiți, de exemplu, într-o verigă din lanțul agricol?

Dacă vă plac articolele și postările mele, nu ezitați să aruncați un follow. Mulțumesc! 🔥

Disclaimer: Aceasta nu reprezintă în niciun caz o recomandare de investiții. Acesta este doar rezumatul și analiza mea, bazată pe date de pe internet și pe alte câteva analize. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.