🚨 Una dintre cele mai mari tranzacții AI din acest an. SUA și Coreea de Sud consolidează semnificativ cooperarea în domeniul semiconductoarelor.
Săptămâna trecută au fost anunțate parteneriate strategice între companiile sud-coreene SK Group (inclusiv $SKHY SK Hynix) și $005930.KS Samsung Electronics și cele mai mari companii tech americane. Valoarea totală declarată a acestor parteneriate se ridică la aproximativ 950 miliarde USD
----------------------Cum sunt distribuite acordurile?---------------------------
📌 SK Group (inclusiv SK Hynix) – aproximativ 750 miliarde USD
SK Group a anunțat parteneriate pe termen lung cu companii tech americane, în valoare totală de aproximativ 750 miliarde USD. Acest pachet include și o colaborare strategică cu Nvidia $NVDA , care depășește singură 500 miliarde USD. Această sumă este deja inclusă în cele 750 miliarde USD – deci nu este o altă înțelegere separată suplimentară.
Colaborarea se concentrează în principal pe livrări pe termen lung de HBM (High Bandwidth Memory), esențiale pentru cei mai performanți acceleratori AI ai companiei Nvidia. Companii vor colabora îndeaproape la dezvoltarea și optimizarea generațiilor viitoare de HBM pentru noile cipuri AI și la construirea de centre de date AI.
Președintele SK Group a confirmat, de asemenea, extinderea cooperării cu OpenAI și Anthropic, însă condițiile financiare specifice ale acestor parteneriate nu au fost încă făcute publice.
📌 Samsung Electronics – aproximativ 200 miliarde USD
Samsung Electronics a anunțat un memorandum de colaborare cu Broadcom $AVGO în valoare de până la 200 miliarde USD până în 2030. Parteneriatul include livrări de memorii, fabricarea de cipuri AI (foundry) și ambalarea avansată a cipurilor (advanced packaging).
-----------------------De ce este importantă această știre?---------------------------------
După părerea mea, nu suma de 950 miliarde USD este cea mai importantă.
Mult mai important este ceea ce spun aceste parteneriate despre viitorul întregului sector AI. Cele mai mari companii tech americane vor să își asigure pe termen lung accesul la componentele cheie, fără de care dezvoltarea ulterioară a inteligenței artificiale nu este posibilă.
Memoriile HBM sunt astăzi printre cele mai importante componente ale serverelor AI. Fără ele, cei mai performanți acceleratori AI nu pot funcționa și tocmai de aceea cererea este uriașă. SK Hynix este liderul tehnologic în acest domeniu, în timp ce Samsung încearcă să își consolideze poziția treptat.
Mai mult, aceste acorduri vin într-un moment în care cele mai mari companii tech nu își încetinesc investițiile în AI. Dimpotrivă – de exemplu, Alphabet a raportat anul acesta, pentru prima dată, un flux de numerar liber negativ, din cauza investițiilor record în centre de date și infrastructură AI. Acest lucru, după părerea mea, arată clar că cererea pentru putere de calcul și memorii HBM rămâne excepțional de puternică.
--------------Atunci de ce scad acțiunile SK Hynix și Samsung?------------------------
Deși este o veste foarte pozitivă, acțiunile ambelor companii au scăzut în ultimele zile.
Motivul, după părerea mea, nu este acordul în sine. Investitorii se concentrează acum pe preocupări pe termen scurt legate de concurența crescândă din partea producătorilor chinezi de memorii, o posibilă normalizare a prețurilor DRAM sau pur și simplu încasarea profiturilor după o creștere foarte puternică a întregului sector al semiconductoarelor.
--------------------------------Perspectiva mea------------------------------------------
După părerea mea, este una dintre cele mai importante știri din ultimele luni pentru întregul sector al semiconductoarelor.
Nu este vorba doar de valoarea mare declarată a parteneriatelor. În primul rând, este o confirmare că cele mai mari companii AI din lume se bazează pe producătorii sud-coreeni ca parteneri pe termen lung în construirea infrastructurii AI.
Dacă companii precum Alphabet $GOOG , Microsoft $MSFT , Meta $META , Amazon $AMZN sau OpenAI vor continua investițiile record în centre de date, va crește și cererea pentru memorii HBM. Iar SK Hynix și Samsung Electronics ar putea beneficia semnificativ de pe urma acestei tendințe în anii următori.