📈 Cipurile trag din nou Nasdaq-ul în sus. Bitcoin +6 % și Buffett predă definitiv ștafeta
Bună dimineața, investitori! ☕ Am ajuns la finalul uneia dintre cele mai agitate săptămâni din ultima vreme. Nasdaq a câștigat vineri 0,40 %, S&P 500 0,17 %, în timp ce Dow Jones a scăzut cu 0,18 %. Însă, în profunzime, piața nu a fost deloc atât de calmă – producătorii de semiconductori au continuat să crească, bitcoinul a sărit cu aproape 6 %, iar randamentul obligațiunilor americane pe zece ani a depășit din nou 5 %.
În plus, a avut loc o schimbare simbolică majoră: Warren Buffett se retrage din funcția de președinte al Berkshire Hathaway după mai bine de șase decenii.
Să trecem la cele mai importante lucruri. 👇
📈 Cipurile au salvat Nasdaq-ul
Ședința de tranzacționare de vineri s-a încheiat astfel:
🟢 S&P 500: +0,17 % 🟢 Nasdaq: +0,40 % 🔴 Dow Jones: −0,18 %
Principalele motoare au fost din nou companiile din domeniul tehnologiei și, mai ales, producătorii de semiconductori. Sectorul tehnologic a fost chiar cel mai performant sector din întregul S&P 500.
Acest lucru este deosebit de interesant în contextul întregii săptămâni.
La începutul săptămânii, acțiunile AI și cele din sectorul cipurilor au primit o lovitură zdravănă, după ce câțiva reprezentanți de seamă ai industriei AI au cerut public încetinirea dezvoltării celor mai avansate modele, din cauza riscurilor de securitate.
În a doua jumătate a săptămânii, însă, investitorii au început să revină la producătorii de semiconductori.
Per ansamblu, Nasdaq a încheiat săptămâna pe plus, S&P 500 a rămas practic neschimbat, iar Dow a înregistrat cea mai mare scădere procentuală săptămânală din martie încoace.
Așadar, tranzacția AI a încasat câteva lovituri în cursul săptămânii, dar deocamdată nu pare deloc că investitorii ar renunța la cipuri.
⚠️ Randamentul obligațiunilor pe zece ani a depășit din nou 5 %
Aici situația este ceva mai puțin plăcută.
Vineri, randamentul obligațiunilor guvernamentale americane pe zece ani a depășit din nou 5 %.
Acest lucru contează pentru companiile de tehnologie, deoarece randamentele mai mari înseamnă o concurență mai puternică din partea obligațiunilor și reduc, totodată, valoarea actuală a profiturilor viitoare.
Și, desigur, Fed rămâne o problemă.
Săptămâna aceasta, banca centrală americană a majorat dobânzile cu 0,25 puncte procentuale, iar acum piața estimează, conform CME FedWatch, o probabilitate de aproximativ 55,4% pentru o nouă majorare chiar la ședința din octombrie. În urmă cu doar o săptămână, probabilitatea era de numai 42,5 %.
Așadar, în timp ce acțiunile din sectorul tehnologic cresc, mediul din jurul lor este departe de a fi ideal.
În esență, investitorii speră acum că profiturile companiilor și continuarea investițiilor în AI vor reuși să compenseze dobânzile mai mari.
🛢️ Petrolul rămâne peste 100 de dolari
Energia rămâne o altă problemă.
Vineri, petrolul Brent a scăzut cu aproximativ 1 %, până la 103,87 USD pe baril, oferindu-ne măcar o mică detensionare.
Unul dintre motive a fost că, la cererea Arabiei Saudite, China a îndemnat Iranul să contribuie la limitarea atacurilor houthi asupra infrastructurii petroliere saudite. Acest lucru a atenuat o parte din temerile privind noi perturbări ale aprovizionării.
Dar petrolul la peste 100 de dolari nu este deloc o victorie.
Prețurile motorinei reprezintă o problemă și mai mare: din cauza situației actuale, au ajuns la niveluri record. Motorina mai scumpă se reflectă apoi în costurile transportului și ale agriculturii, precum și în prețurile bunurilor.
Și tocmai de aceea băncile centrale înăspresc din nou politica monetară.
Săptămâna aceasta, nu doar Fed a majorat dobânzile, ci și BCE și Banca Japoniei, iar banca centrală japoneză a dus dobânzile la cel mai ridicat nivel din ultimii 31 de ani. Banca Angliei a menținut dobânzile neschimbate, dar a avertizat și ea cu privire la posibilitatea unor majorări viitoare.
₿ Bitcoin +5,9 %. Acțiunile cripto au explodat
Una dintre cele mai mari mișcări ale zilei de vineri a fost în sectorul cripto.
Bitcoinul a sărit cu 5,9 % și a antrenat imediat în sus și companiile puternic legate de piața criptomonedelor.
🚀 Coinbase $COIN 🚀 Strategy $MSTR 🚀 Robinhood$HOOD
Aceste trei companii au câștigat aproximativ 9 până la 16 % într-o singură zi.
Dacă, de exemplu, nu cunoașteți Coinbase, este una dintre cele mai mari platforme de schimb de criptomonede din Statele Unite. Cu cât interesul pentru criptomonede este mai mare și cu cât tranzacționează mai mulți oameni, cu atât compania poate câștiga mai mult din comisioane și alte servicii.
De aceea, acțiunile sale sunt extrem de sensibile la fluctuațiile bitcoinului.
Chiar marți, acțiunile cripto se prăbușiseră după ce Senatul american nu a avansat o lege-cheie privind criptomonedele.
Câteva zile și sentimentul s-a schimbat complet. Cripto, ca de obicei. 😅
🤖 Infrastructura AI continuă să crească într-un ritm amețitor
Și mai avem o știre interesantă, chiar din domeniul AI.
Compania britanică de cloud AI Nscale, susținută de Nvidia $NVDA, a depus documentele pentru o IPO în Statele Unite.
Iar cifrele sunt destul de nebunești.
Veniturile companiei din prima jumătate a anului au crescut cu 1 252 % față de aceeași perioadă a anului trecut, ajungând la 140,6 milioane de dolari. În același timp, compania a înregistrat pierderi de 1,02 miliarde de dolari.
Nscale furnizează putere de calcul, centre de date, energie electrică și alte infrastructuri necesare pentru antrenarea și operarea modelelor AI. Printre concurenți se numără CoreWeave și Nebius.
Compania are deja contracte semnate în valoare totală de peste 103 miliarde de dolari, iar infrastructura sa are o capacitate energetică planificată de peste 10 GW.
Numai Anthropic s-a angajat luna trecută să cheltuiască 45 de miliarde de dolari pentru capacitate de calcul într-un centru de date Nscale din Virginia de Vest. În plus, Nvidia a investit săptămâna aceasta 1 miliard de dolari în obligațiuni convertibile Nscale.
Acesta este un bun exemplu al faptului că, în ciuda îngrijorărilor legate de evaluări, investițiile reale în infrastructura AI continuă la o scară uriașă.
Pe de altă parte, Nscale ilustrează și reversul actualului boom AI – o creștere enormă, dar și pierderi uriașe și o concentrare ridicată a clienților. Cel mai mare client reprezintă 52 % din veniturile actuale ale companiei.
👴 Warren Buffett predă definitiv ștafeta
Și, în final, o știre pe care cu siguranță nu aș vrea să o omit.
La vârsta de 96 de ani, Warren Buffett a demisionat din funcția de președinte al Berkshire Hathaway $BRK-B $BRK-A și devine președinte emerit.
La începutul acestui an, Buffett îi predase deja funcția de CEO lui Greg Abel. Noul președinte neexecutiv al Berkshire devine acum fiul său, Howard Buffett.
Warren Buffett a preluat Berkshire încă din 1965 și a transformat o companie textilă aflată inițial în dificultate într-un conglomerat evaluat la aproximativ 1,1 trilioane de dolari.
Astăzi, Berkshire deține, printre altele, GEICO, compania feroviară BNSF și numeroase alte afaceri, dar și participații mari în companii precum Apple, Coca-Cola sau Alphabet.
Acțiunile Berkshire au reacționat la știre doar printr-o ușoară scădere. Și are sens – succesiunea a fost pregătită ani de zile, iar Greg Abel conduce deja compania la nivel operațional.
Chiar și așa, se încheie un capitol uriaș din istoria investițiilor.
👀 Ce urmărim săptămâna viitoare?
Piața va continua să fie preocupată în special de Fed, petrol și AI.
După prima majorare a dobânzilor din 2023 încoace, fiecare comentariu ulterior al reprezentanților Fed va fi important. Investitorii vor primi și noi date economice și vor încerca să estimeze dacă majorarea dobânzilor din octombrie chiar va avea loc.
Între timp, tensiunile din Orientul Mijlociu continuă, iar petrolul rămâne peste 100 de dolari.
Din punct de vedere geopolitic, va fi foarte interesantă și vizita planificată a președintelui chinez Xi Jinping în Statele Unite. Printre subiectele de discuție se vor număra Iranul, Taiwanul și competiția dintre SUA și China în domeniul AI.
Așadar, nici săptămâna viitoare nu pare să fie una plictisitoare. 😅
Ieri, într-un minut:
📈 S&P 500 +0,17 % | Nasdaq +0,40 % | Dow −0,18 %
🔥 Producătorii de semiconductori au tras din nou sectorul tehnologic în sus
📈 Randamentul obligațiunilor americane pe zece ani a depășit din nou 5 %
🏦 Piața estimează o probabilitate de 55,4% pentru o nouă majorare a dobânzilor Fed în octombrie
🛢️ Brent a scăzut la 103,87 USD, dar rămâne în continuare peste 100 de dolari
₿ Bitcoin +5,9 %
🚀 Coinbase, Strategy și Robinhood au câștigat aproximativ 9–16 %
🤖 Nscale se pregătește să intre la bursă – venituri +1 252 %, dar pierderi de peste 1 miliard USD
👴 Warren Buffett se retrage din funcția de președinte al Berkshire Hathaway
Și atât pentru astăzi! ☕📈
💎 Iar dacă vă interesează analizele mele mai detaliate, achizițiile și vânzările concrete și alte materiale pe care nu le împărtășesc public, vă puteți alătura programului meu de membri aici, pe Bulios. Veți găsi acolo multe alte avantaje și conținut pentru cei care vor să-mi urmărească mai îndeaproape portofoliul și deciziile de investiții.
