📈 Chipurile trag din nou Nasdaq. Bitcoin +6%, iar Buffett predă ștafeta definitiv

Bună dimineața, investitori! ☕ Am lăsat în urmă finalul uneia dintre cele mai turbulente săptămâni din ultima vreme. Nasdaq a adăugat vineri 0,40%, S&P 500 0,17%, în timp ce Dow Jones a scăzut cu 0,18%. Sub suprafață, însă, piața nu a fost deloc calmă – semiconductorii au continuat să crească, bitcoin a sărit aproape 6%, iar randamentul obligațiunilor americane pe zece ani a depășit din nou 5%.

La toate acestea s-a adăugat o schimbare simbolică majoră: Warren Buffett, după mai bine de șase decenii, își încheie mandatul de președinte al Berkshire Hathaway.

Să trecem la cele mai importante. 👇

📈 Nasdaq a fost salvat de chipuri

Tranzacționarea de vineri s-a încheiat astfel:

🟢 S&P 500: +0,17% 🟢 Nasdaq: +0,40% 🔴 Dow Jones: −0,18%

Principalul motor au fost din nou companiile tehnologice și, în special, cele din domeniul semiconductorilor. Sectorul tehnologic a fost chiar cel mai puternic sector din întregul S&P 500.

Acest lucru este interesant mai ales în contextul întregii săptămâni.

La începutul ei, acțiunile AI și cele din domeniul cipurilor au primit o lovitură puternică după ce mai mulți lideri ai industriei AI au început să ceară public încetinirea dezvoltării celor mai avansate modele din cauza riscurilor de securitate.

În a doua jumătate a săptămânii, însă, investitorii au început să revină către semiconductori.

Per ansamblu, Nasdaq a încheiat săptămâna pe plus, S&P 500 practic la zero, iar Dow a înregistrat cea mai mare scădere procentuală săptămânală din martie.

Așadar, tranzacțiile AI au primit câteva palme în timpul săptămânii, dar deocamdată nu pare că investitorii ar fi renunțat la chipuri.

⚠️ Randamentul pe zece ani a depășit din nou 5%

Aici situația este ceva mai puțin plăcută.

Randamentul obligațiunilor de stat americane pe zece ani a depășit vineri din nou 5%.

Pentru companiile tehnologice acest lucru este important, deoarece randamentele mai mari înseamnă o concurență mai mare din partea obligațiunilor și, în același timp, reduc valoarea actuală a profiturilor viitoare.

Și, desigur, Fed rămâne o problemă.

Banca centrală americană a majorat săptămâna aceasta ratele cu 0,25 puncte procentuale, iar piața vede acum, potrivit CME FedWatch, o probabilitate de aproximativ 55,4% pentru o nouă majorare chiar la ședința din octombrie. Cu o săptămână înainte era de doar 42,5%.

Deci, în timp ce acțiunile tehnologice cresc, mediul din jurul lor nu este deloc ideal.

Investitorii speră acum, practic, că profiturile companiilor și investițiile continue în AI vor putea contracara ratele mai ridicate.

🛢️ Petrolul rămâne peste 100 de dolari

O altă problemă rămân energiile.

Petrolul Brent a scăzut vineri cu aproximativ 1%, la 103,87 USD pe baril, așa că am primit cel puțin o mică ușurare.

Unul dintre motive a fost faptul că China, la cererea Arabiei Saudite, a îndemnat Iranul să ajute la limitarea atacurilor houthi asupra infrastructurii petroliere saudite. Acest lucru a atenuat o parte din temerile privind noi perturbări ale aprovizionării.

Însă petrolul peste 100 de dolari nu este deloc o victorie.

O problemă și mai mare sunt prețurile motorinei, care, din cauza situației actuale, au atins niveluri record. Motorina mai scumpă se reflectă apoi în transporturi, agricultură și prețurile bunurilor.

Și tocmai de aceea băncile centrale înăspresc din nou politica monetară.

Săptămâna aceasta au majorat ratele nu doar Fed, ci și BCE și Banca Japoniei, banca centrală japoneză ducând ratele la cel mai înalt nivel din ultimii 31 de ani. Banca Angliei a menținut ratele neschimbate, dar a avertizat, de asemenea, cu privire la posibilitatea unei viitoare majorări.

₿ Bitcoin +5,9%. Acțiunile crypto au explodat

Una dintre cele mai mari mișcări ale zilei de vineri a fost crypto.

Bitcoin a sărit cu 5,9% și a tras imediat în sus și companiile puternic legate de piața criptomonedelor.

🚀 Coinbase $COIN 🚀 Strategy $MSTR 🚀 Robinhood$HOOD

Aceste trei companii au adăugat aproximativ 9 până la 16% într-o singură zi.

Dacă nu cunoașteți, de exemplu, Coinbase, este una dintre cele mai mari burse de criptomonede din Statele Unite. Cu cât interesul pentru criptomonede este mai mare și cu cât mai mulți oameni tranzacționează, cu atât compania poate câștiga mai mult din comisioane și alte servicii.

De aceea, acțiunile sale sunt extrem de sensibile la mișcările bitcoin.

Marți, acțiunile crypto au scăzut puternic după ce Senatul american nu a avansat legislația cheie privind criptomonedele.

Câteva zile și starea de spirit este complet inversă. Crypto clasic. 😅

🤖 Infrastructura AI continuă să crească într-un ritm brutal

Și mai avem o știre interesantă direct din domeniul AI.

Compania britanică de cloud AI Nscale , susținută de Nvidia $NVDA , a depus documentele pentru IPO în Statele Unite.

Iar cifrele sunt destul de nebunești.

Veniturile companiei în prima jumătate a anului au crescut cu 1.252% față de anul precedent, la 140,6 milioane de dolari. În același timp, însă, firma a înregistrat pierderi de 1,02 miliarde de dolari.

Nscale oferă putere de calcul, centre de date, electricitate și alte infrastructuri necesare pentru antrenarea și operarea modelelor AI. Concurenții săi includ CoreWeave sau Nebius.

Compania are deja contracte semnate în valoare totală de peste 103 miliarde de dolari, iar infrastructura sa are o capacitate energetică planificată de peste 10 GW.

Doar Anthropic s-a angajat luna trecută să cheltuiască 45 de miliarde de dolari pentru capacitate de calcul în centrul de date Nscale din Virginia de Vest. În plus, Nvidia a investit săptămâna aceasta 1 miliard de dolari în obligațiunile convertibile ale Nscale.

Aceasta este o demonstrație frumoasă a faptului că, în ciuda nervozității legate de evaluări, investițiile reale în infrastructura AI continuă la scară uriașă.

Pe de altă parte, Nscale arată și cealaltă față a boom-ului AI actual – creștere uriașă, dar și pierderi uriașe și o concentrare ridicată a clienților. Cel mai mare client reprezintă 52% din veniturile actuale ale companiei.

👴 Warren Buffett predă ștafeta definitiv

Și, în final, o știre pe care nu aș omite-o cu siguranță.

Warren Buffett, la vârsta de 96 de ani, a demisionat din funcția de președinte al Berkshire Hathaway $BRK-B $BRK-A și devine președinte emerit.

Buffett a predat deja la începutul acestui an funcția de CEO lui Greg Abel. Noul președinte neexecutiv al Berkshire devine acum fiul său, Howard Buffett.

Warren Buffett a preluat Berkshire încă din 1965 și a transformat o firmă textilă problematică într-un conglomerat în valoare de aproximativ 1,1 trilioane de dolari.

Berkshire deține astăzi, de exemplu, GEICO, calea ferată BNSF și o serie de alte întreprinderi și, în același timp, deține poziții mari în acțiuni, de exemplu la Apple, Coca-Cola sau Alphabet.

Acțiunile Berkshire au reacționat la știre doar cu o scădere ușoară. Și acest lucru are sens – succesiunea a fost pregătită ani de zile, iar Greg Abel conduce deja operațional compania.

Cu toate acestea, se încheie un capitol uriaș din istoria investițională.

👀 Ce să urmărim săptămâna viitoare?

Piața va continua să se concentreze în principal pe Fed, petrol și AI.

După prima majorare a ratelor din 2023, fiecare comentariu ulterior al oficialilor Fed va fi important. Investitorii vor primi, de asemenea, date economice noi și vor încerca să estimeze dacă majorarea ratelor din octombrie va avea loc într-adevăr.

La acestea se adaugă tensiunile continue din Orientul Mijlociu, iar petrolul rămâne peste 100 de dolari.

Și, din punct de vedere geopolitic, vizita planificată a președintelui chinez Xi Jinping în Statele Unite va fi foarte interesantă. Printre subiecte se numără Iranul, Taiwanul și cursa americano-chineză în domeniul AI.

Așadar, nici săptămâna viitoare nu pare deloc plictisitoare. 😅

Ziua de ieri într-un minut:

📈 S&P 500 +0,17% | Nasdaq +0,40% | Dow −0,18%

🔥 Semiconductorii au tras din nou sectorul tehnologic în sus

📈 Randamentul obligațiunilor americane pe zece ani a depășit din nou 5%

🏦 Piața vede o șansă de 55,4% pentru o nouă majorare a ratelor Fed în octombrie

🛢️ Brent a scăzut la 103,87 USD, dar rămâne peste 100 de dolari

₿ Bitcoin +5,9%

🚀 Coinbase, Strategy și Robinhood au adăugat aproximativ 9–16%

🤖 Nscale se îndreaptă spre bursă – venituri +1.252%, dar pierderi de peste 1 miliard USD

👴 Warren Buffett își încheie mandatul de președinte al Berkshire Hathaway

Și asta e tot pentru astăzi! ☕📈

💎 Iar dacă vă interesează analizele mele mai detaliate, achizițiile și vânzările concrete și alte conținuturi pe care nu le distribui public, vă puteți alătura abonamentului meu aici pe Bulios. Veți găsi acolo o mulțime de alte beneficii și conținut pentru cei care doresc să-mi urmărească portofoliul și deciziile de investiții mai în profunzime.