3 ACȚIUNI SUBEVALUATE DESPRE CARE NU SE VORBEȘTE PREA MULT 📉

Salutare, investitori! Despre acțiunile ieftine precum $APP sau $SOFI se vorbește mereu, așa că ne-am gândit să vă împărtășim câteva acțiuni care, în opinia noastră, încep să se afle la valori interesante și despre care nu se discută atât de mult.

CENTRUS ENERGY $LEU

Centrus a scăzut cu aproximativ 70%, ceea ce, în opinia noastră, poate reprezenta o oportunitate interesantă.

Principalul business al Centrus Energy se bazează astăzi pe furnizarea de LEU, adică uraniu slab îmbogățit, folosit drept combustibil în centralele nucleare clasice.

Pe lângă aceasta, Centrus dezvoltă producția de HALEU, adică uraniu îmbogățit la un nivel superior, care va fi important mai ales pentru noua generație de reactoare nucleare avansate. Tocmai această parte a poveștii este interesantă pentru noi, deoarece reactoarele avansate ar putea găsi în viitor utilizare și în contextul creșterii consumului de electricitate din partea centrelor de date și AI.

Avantajul competitiv constă, în opinia noastră, în principal în combinația dintre tehnologie, licențe, know-how, infrastructura existentă și relațiile cu guvernul american și clienții.

Prin urmare, percepem acțiunea ca fiind interesantă mai ales pe termen lung. În același timp, este o investiție semnificativ mai riscantă. Centrus este pentru noi o acțiune tipică high risk / high reward, cu potențial ridicat, dar și cu un grad mai mare de incertitudine.

RHEINMETALL $RHM.DE

Rheinmetall este o companie germană din domeniul apărării, care produce în principal vehicule militare, tancuri, muniție de artilerie și de tanc, sisteme de armament, apărare antiaeriană și alte echipamente militare.

Clienții săi sunt în principal armatele statelor europene și ale altor țări aliate, unul dintre cei mai mari clienți fiind armata germană. Veniturile companiei provin, așadar, în principal din contracte militare pe termen lung și din livrări de echipamente și muniții militare.

La Rheinmetall ne place în special poziția sa în industria europeană de apărare și creșterea pe termen lung a cheltuielilor europene pentru apărare. Compania are, de asemenea, un backlog foarte puternic, care îi oferă o vizibilitate ridicată asupra veniturilor viitoare.

Acțiunea a scăzut semnificativ în ultima perioadă și se află în prezent cu aproximativ 50% sub maximul anterior.

Valoarea noastră intrinsecă o estimăm la aproximativ 1 500 EUR, astfel că scăderea actuală începe să creeze pentru noi un raport mai interesant între preț și potențialul pe termen lung al companiei.

CREDO TECHNOLOGY $CRDO

Despre compania Credo Technology v-am informat deja și de la început am perceput-o ca fiind una dintre cele mai atractive companii din domeniul infrastructurii AI și al interconectării de mare viteză a centrelor de date.

În analiza noastră inițială, valoarea justă a rezultat a fi de aproximativ 160 USD pe acțiune și, având în vedere prețul de atunci de aproximativ 150 USD, am decis să cumpărăm.

De atunci, însă, acțiunea a crescut foarte rapid. În ultimele două săptămâni a ajuns la aproximativ 210 USD, ceea ce înseamnă o apreciere de aproximativ 40% față de prețul nostru de achiziție.

Business-ul în sine ne place în continuare și nu se schimbă nimic esențial în teza noastră de investiții. Problema este însă prețul actual al acțiunii. La aproximativ 210 USD, conform evaluării noastre inițiale, suntem deja semnificativ peste nivelul pe care l-am considerat just.

Prin urmare, Credo nu ni se pare suficient de ieftină la prețul actual pentru o nouă achiziție. Dacă în viitor va avea loc o corecție semnificativă sau dacă compania își va crește profiturile mai repede și valoarea noastră intrinsecă va urca, putem reveni asupra acțiunii.

Dacă v-a plăcut această postare, o găsiți și sub formă de videoclip pe Instagram-ul nostru. 📲