Microsoft $MSFT a depus armele în cursa chatboturilor AI. Copilot pierde miliarde și compania îl limitează...
Compania care a ajutat la răspândirea ChatGPT în întreaga lume a recunoscut că nu va câștiga lupta pentru asistentul AI personal. Acțiunile $MSFT au reacționat vineri la această veste cu o creștere de 4 %. Este de fapt un paradox, pentru că tot anul a fost despre cum să introduci AI în cât mai multe dispozitive, programe și aplicații. Și totuși, totul are sens.
Acum 2 ani, Microsoft a împărțit dezvoltarea Copilot în două echipe. Una construia un asistent pentru muncă, cealaltă pentru utilizatorii „clasici”. Planul Microsoft era clar: dacă am ajutat la răspândirea OpenAI, vom reuși și cu propriul produs. Nu au reușit.
ChatGPT a depășit rapid pragul de 1 miliard de utilizatori, Google $GOOG a introdus Gemini în întregul ecosistem Android, iar oferta de chatbot personal a Microsoft a fost folosită de relativ puțini oameni.
Microsoft a fost astfel forțat să facă un pas radical. Unește versiunea pentru consumatori și cea pentru muncă a Copilot într-un singur produs destinat companiilor și lasă piața chatboturilor personale în seama OpenAI, Google și acum și Meta $META cu Muse.
Aplicația nou creată se concentrează pe 3 instrumente:
- centru de chat
- instrumente de programare
- un agent numit Autopilot
Compania a schimbat și taxele de abonament. Copilot pornește astăzi de la $30 pe utilizator pe lună, iar Microsoft adaugă la licențele pe număr de utilizatori facturarea în funcție de consumul real. Pentru companiile pe care Microsoft se concentrează acum, are sens. La utilizatorii obișnuiți nu și-ar fi putut permite.
Microsoft 365 Copilot are peste 30 de milioane de licențe plătite, în timp ce în aprilie erau puțin peste 20 de milioane. GitHub Copilot este folosit de 50 de milioane de dezvoltatori. Aici Microsoft câștigă bani. Chatbotul pentru mase a fost, dimpotrivă, o vânătoare costisitoare de utilizatori care au deja ChatGPT sau Gemini pe telefon.
Acțiunile au crescut vineri cu 4 %. Oppenheimer a ridicat prețul țintă la $570 de la $515 anterior. Unii analiști au numit noua aplicație „super-aplicația” Microsoft mult speculată.
Această strategie are însă și un revers.
- Plata în funcție de consum înseamnă venituri mai puțin previzibile, deoarece o parte din încasări se leagă de cât de des pornesc clienții efectiv instrumentele agentice.
- Al doilea aspect sunt investițiile. Capex-ul pentru anul fiscal a ajuns la aproape $116 miliarde, cu 80 % mai mult decât anul precedent, iar pentru anul calendaristic 2026 compania estimează $190 miliarde. După ajustarea din ultimele rezultate, reiese 175 miliarde de dolari, cu mențiunea că $MSFT doar a prelungit perioada de amortizare, astfel că suma totală nu se schimbă, dar se distribuie pe o perioadă mai lungă.
Sunteți de acord că Microsoft a procedat bine lăsând consumatorii în seama $GOOG, $META și OpenAI? După părerea mea, a fost un pas bun.
