🔥 VICI LA 22,50 $: DIVIDENDĂ DE 8% SUB VALOAREA CONTABILĂ. CUMPĂRARE STRIDENTĂ? $VICI
VICI a ajuns la aproximativ 22,50 $ și, după părerea mea, începe să devină cu adevărat interesant.
La acest preț obținem aproximativ:
🔥 randament al dividendului de 8,2% 📉 P/B ~0,85× 💰 ~9,1× forward AFFO 📈 randament AFFO de aproape 11% 🏰 proprietăți iconice precum Caesars Palace, MGM Grand sau Venetian 📝 contracte triple-net extrem de lungi
La finalul T2, VICI avea un capital propriu contabil de aproximativ 29,17 mld. $. La un preț de 22,50 $ și cu aproximativ 1,10 mld. de acțiuni, capitalizarea de piață este de doar aproximativ 24,8 mld. $.
Piața evaluează deci compania cu aproximativ 4,4 miliarde de dolari SUB valoarea contabilă a capitalului propriu.
Și apoi este dividendul.
VICI tocmai l-a majorat la 0,46 $ trimestrial / 1,84 $ anual. La 22,50 $, randamentul este de aproximativ 8,18%. Compania țintește un raport de plată de aproximativ 75% din AFFO și a crescut dividendul în fiecare an de la înființare.
Îmi amintește puțin de Altria în vremurile când piața oferea un randament al dividendului de aproximativ 10%. Nu este același business — este aceeași idee: piața se teme, prețul scade, iar investitorul primește un randament cash uriaș pe care îl poate reinvesti prin DRIP.
Și ce e mai bun?
La contractele sale triple-net, VICI are o durată medie ponderată rămasă a contractelor de 39,6 ani, incluzând opțiunile de prelungire.
Este aceasta o capcană de valoare… sau una dintre cele mai mari oportunități de dividend de pe piața actuală? 👀
👉 Pentru Premium am pregătit o analiză completă a VICI — AFFO, dividend, valoare contabilă, datorii, contracte, riscuri și de ce la 22,50 $ încep să vorbesc despre o evaluare de „cumpărare stridentă”.
