📊 Privire săptămânală: ce s-a întâmplat pe piețe și ce urmăresc acum
Salut, investitori.
Săptămâna trecută a adus venituri solide pentru TSMC, perspective mai slabe pentru PepsiCo și presiune pe băncile europene. Procesul-verbal al Fed a reamintit că banii mai ieftini nu sunt de la sine înțeleși.
🏦 Fed: următorii pași rămân deschiși Procesul-verbal publicat pe 7 octombrie a confirmat sprijinul unanim pentru majorarea din septembrie cu 0,25 puncte procentuale, până în intervalul 3,75–4 %. Majoritatea oficialilor Fed au considerat probabil adecvată o altă majorare până la sfârșitul anului. Decizia va depinde însă de noile date despre inflație și economie. Dobânzile mai mari scumpesc finanțarea. De aceea urmăresc și gradul de îndatorare și generarea de numerar.
🤖 TSMC: tržby poznáme, zisk a výhľad ešte prídu $TSM 8. októbra zverejnila septembrové tržby, ktoré medziročne vzrástli o 54,6 %. Prečo ešte pred štvrťročnými výsledkami? Taiwanská burza vyžaduje, aby kótované spoločnosti oznamovali tržby každý mesiac, do 10. dňa nasledujúceho mesiaca. Po sčítaní júla, augusta a septembra už poznáme tržby za tretí štvrťrok: približne 1,49 bilióna taiwanských dolárov, teda okolo 46,7 miliardy USD. Kompletné výsledky predstaví TSMC 15. októbra. Vtedy sa dozvieme aj zisk, marže a výhľad vedenia. Dopyt po čipoch však ešte nezaručuje návratnosť projektov AI pre ich prevádzkovateľov.
🥤 PepsiCo: vyššie tržby, slabší výhľad zisku $PEP už kompletné výsledky zverejnila. Štvrťročné tržby vzrástli o 5,6 % na približne 25,27 miliardy USD. Bez vplyvu kurzov, akvizícií a predajov častí podnikania vzrástli o 3,1 %. Upravený zisk na akciu bez vplyvu zmien menových kurzov však vzrástol iba o 1,5 %. Firma znížila celoročný výhľad rastu tohto ukazovateľa na 1 až 2 %. Predtým očakávala výsledok pri spodnej hranici pásma 4 až 6 %. Objem predaja nápojov v Severnej Amerike klesol o 2 %. Upravená prevádzková marža skupiny sa znížila o 0,35 percentuálneho bodu. Aj pri známej značke preto sledujem náklady a marže, nielen predaj. 🇪🇺 Banky: vyššie sadzby nie sú automatickou výhodou Európske banky čelili rastúcim výnosom dlhopisov a obavám o francúzske verejné financie. Vo štvrtok bankový sektor stratil približne 2 %. Vyššie sadzby môžu bankám pomôcť, ak úrokové výnosy rastú rýchlejšie než náklady na vklady a ďalšie financovanie. Zároveň môžu klientom sťažiť splácanie. Poplatkové príjmy závisia od aktivity klientov, nie priamo od sadzieb. Sledujem preto čisté úrokové príjmy, cenu a stabilitu vkladov, úverové straty a výhľad vedenia. O rozšírení zastúpenia bankového sektora uvažujem, ale konkrétnejší obraz si vytvorím až po výsledkovej sezóne.
📅 Ce urmăresc în perioada 12–16 octombrie?
Utorok 13. októbra: • JPMorgan $JPM, Goldman Sachs $GS, Citigroup $C a Wells Fargo $WFC. • Porovnám úrokové príjmy, úverové straty a výhľady. Pri Goldman Sachs aj investičné bankovníctvo.
Streda 14. októbra: • Bank of America $BAC, BlackRock $BLK a ASML $ASML. Tieto spoločnosti mám v portfóliu. • Pri Bank of America sledujem úrokové príjmy a vklady. Pri BlackRocku prítok peňazí klientov a poplatkové príjmy. Pri ASML objednávky a výhľad. • Americká septembrová inflácia CPI o 14:30 nášho času.
Štvrtok 15. októbra: • Kompletné výsledky TSMC $TSM a americké výrobné ceny PPI. • TSMC sledujem pre vývoj dopytu po čipoch a vplyv jej výhľadu na náladu v technologickom sektore.
🎯 Čo teraz robím s portfóliom? Posledné nákupy mám za sebou. Teraz ďalšie neplánujem. Čakám na výsledky pred ďalším mesačným termínom nákupov. Vklady na konci mesiaca rozdeľujem medzi stabilnejšiu časť portfólia a kryptomeny. Keďže už mám veľké zastúpenie v technológiách a polovodičoch, ďalšie nákupy chcem viac smerovať do spoločností, ktorých podnikanie nie je tak úzko naviazané na AI. Rozhodovať budú výsledky, riziká a cena. Pri najbližšom plánovanom nákupe plánujem dokúpiť zlato $PPFB.DE ak zostane pod 4 000 € za uncu. Plánujem postupné nákupy formou DCA. Zlato vnímam ako ochrannú zložku portfólia.
₿ Krypto: rast prišiel skôr, než som očakával Kryptomenovú časť chcem pravidelne dopĺňať do marca 2027. Pôvodne som počítal s hlbším poklesom $BTC pod 60 000 USD. Moja cieľová nákupná úroveň bola približne 52 000 USD a nevylučoval som ani pokles k 40 000 USD. BTC sa však od oblasti 60 000 USD odrazil a rast prišiel skôr, než som očakával. Súčasný vývoj vnímam ako možný skorší návrat do rastovej fázy cyklu a tomu prispôsobím intenzitu nákupov. Ak bude cena prudko rásť, na krypto vyčlením menšiu časť pravidelného vkladu, než som pôvodne plánoval. Ak príde ďalší prepad pod 60 000 USD, alokáciu zvýšim a výraznejšie budem dokupovať najmä BTC a $ETH .
O parte mai mică o voi aloca altor active cripto, la care văd potențial de creștere. Dacă nu va veni o scădere semnificativă, voi continua cumpărările periodice conform calendarului. Ciclul de halving face parte din strategia mea și intenționez să vând treptat în perioada în care, conform evaluării mele, ciclul va atinge vârful.
Sunt investitor, nu trader. Îmi respect planul.
Această postare exprimă opinia mea personală și nu reprezintă o recomandare de investiții. Link către articolul de pe Etoro: https://etoro.tw/4yfrg0u Vezi mai puțin Tradu