🚨$ASML raportează un trimestru record, iar clienții vor deja să comande mașini pentru 2030‼️
Cifrele trimestrului 3⤵️
👉Venituri de 11,66 mld. €, față de 9,33 mld. € în trimestrul anterior.
👉Profitul net a crescut la 4,96 mld. € de la 2,92 mld. €
👉Marja brută s-a îmbunătățit la 57,5 % de la 54 %.
🚀Anual, veniturile au crescut cu 55 %🚀
📊În trimestru, ASML a vândut 113 sisteme litografice noi, față de 86 în al doilea trimestru. În plus, au crescut și serviciile și upgrade-urile mașinilor existente. Deci clienții cumpără mașini noi și, în același timp, le îmbunătățesc pe cele pe care le au deja.
📊Unii clienți își manifestă interesul de a comanda echipamente ASML pentru anii 2029 și 2030. Pe scurt: producătorii de cipuri vor să-și rezerve de pe acum un loc la coadă pentru câțiva ani înainte. Cererea rămâne ridicată.
📊Compania a recunoscut că actuala capacitate de producție planificată pentru 2027 și 2028 nu va acoperi întreaga cerere a clienților. Prin urmare, analizează cum să crească capacitatea pentru 2028 peste cele 30 % anunțate inițial.
📊ASML estimează acum venituri anuale de 44 până la 45 mld. €, față de 43 până la 45 mld. € anterior. Pentru trimestrul 4 așteaptă venituri de 14,2 până la 15,2 mld. € cu o marjă de aproximativ 57 %, ceea ce ar fi un nou record.
CEO-ul Christophe Fouquet se așteaptă ca cheltuielile pentru infrastructura AI să susțină cererea de cipuri încă doi până la cinci ani, poate chiar dincolo de 2028.
ASML va plăti un dividend interimar de 1,88 € pe acțiune, cu scadența pe 4 noiembrie, iar în timpul trimestrului a răscumpărat acțiuni în valoare de 4,1 mld. €.
💬 Opinia mea:
Rezultatele sunt excelente, dar cea mai importantă informație din întreg raportul este coada de clienți până în 2030. ASML se află chiar la începutul întregului lanț AI, așa că rezultatele sale arată ce se va întâmpla peste 2 până la 3 ani. Dacă TSMC și alții își rezervă mașini pentru 2030, nu plănuiesc ca boom-ul AI să se încheie peste un an.
Recomand să priviți și dincolo de suprafață. Profitul net include 500 mil. € din reevaluarea participației la Mistral AI. Fără acest element, profitul este în continuare excelent, doar puțin mai puțin spectaculos. În plus, în rapoartele din acest an ASML nu mai menționează numărul de comenzi sau backlog-ul, comenzile sunt descrise doar verbal. Cuvintele „clienții sunt interesați” nu înseamnă încă contracte semnate☝️
Pentru un investitor, întrebarea-cheie este cât din acestea sunt deja incluse în prețul acțiunii. Acțiunile în SUA au închis înainte de rezultate la 1.717,76 $, iar prima reacție a fost una temperată, ceea ce sugerează că piața a inclus deja în mare parte creșterea puternică. La nivelurile actuale nu aș cumpăra acțiunea și mai degrabă aș aștepta o scădere undeva în jurul valorii de 1200 USD.
👀Cum vedeți voi rezultatele?
