Big Tech ar putea calma vânzările de acțiuni AI
Săptămâna trecută a fost un test de rezistență pentru tranzacțiile legate de AI. Nasdaq a scăzut cu aproximativ 4,5 %, cea mai slabă săptămână din iunie încoace, iar S&P 500 a pierdut 1,9 %. Dow Jones a încheiat însă săptămâna în creștere cu 0,7 %. Așadar, banii nu au ieșit de pe piață, ci s-au mutat dinspre AI către companii mai ieftine și mai stabile.
Cel mai mult au avut de suferit cipurile. Semiconductoarele au scăzut opt zile la rând, cea mai lungă serie de scăderi din 2008. $NVDA este acum cu peste 10 % sub maximul din 6 octombrie, iar $MU a pierdut aproape 15 % într-o singură săptămână.
Săptămâna aceasta vom începe să primim răspunsuri.
$META își va publica rezultatele miercuri, după închiderea pieței, iar raportul va fi un test clar pentru a vedea dacă investițiile în AI dau roade. Meta plănuiește să cheltuiască 130–145 mld. USD pentru investiții (capex) anul acesta. În trimestrul trecut, capexul a ajuns la 31,1 mld. USD, iar fluxul de numerar liber a scăzut la aproximativ 784 mil. USD. Veniturile sunt estimate la circa 63,3 mld. USD. În ultimele opt trimestre, acțiunile Meta au închis în creștere după publicarea rezultatelor doar de patru ori, așa că simpla depășire a estimărilor nu este suficientă. Trebuie să vedem date cu adevărat pozitive.
Tot miercuri își va publica rezultatele și Lam Research ( $LRCX ), oferind prima imagine asupra producătorilor de echipamente pentru fabricarea cipurilor după scăderea de săptămâna trecută.
Joi este, deocamdată, cea mai aglomerată zi a sezonului, cu peste douăzeci de rapoarte, inclusiv cel al $WDC . Western Digital ne-ar putea oferi alte date concrete despre piața memoriilor.
În privința dobânzilor, Fed se întrunește în perioada 27.–28. octombrie, iar piața estimează acum o probabilitate de aproximativ 50 la 50 pentru o nouă majorare.
Mulți oameni de pe X cer o zi de luni neagră. Întâmplător, mâine este aniversarea celei originale: pe 19 octombrie 1987, Dow Jones a scăzut cu 22,6 % într-o singură zi. O repetare este puțin probabilă. Când toată lumea se așteaptă la o lebădă neagră, prin definiție, aceasta nu mai este o lebădă neagră.
Care raport îl urmăriți cel mai atent?