Les règles d'or de l'investisseur légendaire Peter Lynch pour faire de vous un meilleur investisseur

Peter Lynch est un célèbre investisseur américain qui est légendaire pour ses rendements élevés et ses principes d'investissement. Entre 1977 et 1990, Lynch a enregistré un rendement annuel moyen de 29,2 %, soit près du double du S&P 500. Sa stratégie d'investissement et ses principes de base peuvent également inspirer les investisseurs ordinaires qui recherchent une complexité inutile dans les actions et les investissements.

Au cours de son mandat de 13 ans, les actifs sous gestion sont passés de 18 millions à 14 milliards de dollars.

Si vous ne connaissez pas cet investisseur, rappelez-vous l'une des phrases de base qui nous a été inculquée depuis le début de notre carrière d'investisseur : "investissez dans ce que vous connaissez". Cela vous semble familier ? C'est exactement un de ses dictons.

Je ne vais pas m'étendre davantage et nous allons passer directement à ses " règles d'or ", mais aussi à une foule de conseils utiles pour les investisseurs débutants et confirmés.

1. on ne peut pas voir l'avenir dans le rétroviseur

L'évaluation des performances passées d'une entreprise est très importante lorsqu'on investit dans une entreprise. L'examen des tendances passées vous donnera une image complète de l'évolution de l'entreprise. C'est essentiel, mais ce n'est pas suffisant.

Qu'est-ce que cela signifie ?

Les performances passées sont essentielles lors de l'analyse, mais elles ne sont pas une garantie de succès futur. Personne ne devrait fonder sa thèse d'investissement sur le fait qu'une société a bien travaillé et obtenu des résultats décents récemment/à un moment donné dans le passé.

Imaginez, par exemple, qu'une entreprise ait eu un excellent taux de croissance jusqu'à présent, mais qu'elle ait connu de nombreux problèmes internes au cours des six derniers mois. Il y a des rumeurs selon lesquelles la direction va changer lors de la prochaine AGA. Maintenant, dans ce scénario, l'entreprise devient un mauvais investissement. Peu importe les performances passées, l'avenir est sombre si la nouvelle direction n'est pas compétente. Regarder en arrière est important, mais il faut aussi regarder vers l'avant. Si vous ne regardez pas devant vous, vous ne ferez que chercher une voiture à l'arrière et vous risquez de vous faire frapper de face par un camion.

2. Personne ne peut prédire les taux d'intérêt, l'orientation future de l'économie ou du marché boursier.

Vous ne pouvez pas prédire l'économie. Les facteurs économiques échappent à tout contrôle, mais il est possible de prévoir les performances ou les facteurs d'une entreprise. Par exemple, les parents peuvent apprendre à leurs enfants à être forts. Mais ils ne peuvent pas attendre du monde qu'il soit indulgent envers leurs enfants. Mais ils peuvent apprendre à leurs enfants comment affronter le monde.

• La façon dont j'évaluerais cette idée est que l'économie est réellement dynamique et que toute prédiction peut ne pas correspondre à la réalité. Aucun d'entre nous ne peut dire que demain, la semaine prochaine, le mois prochain ou l'année prochaine, quelque chose sera acquis. Ce qui se passe sur les marchés et dans le monde est imprévisible et il est difficile de dire que vous vous réveillerez un jour où vous ne serez pas surpris par un problème (comme une guerre qui pourrait faire baisser les marchés).

3. La meilleure action à acheter est peut-être celle que vous possédez depuis longtemps.

Une fois que vous avez acheté une action après un processus long et réfléchi, ne cherchez pas de meilleures opportunités d'investissement. Les marchés boursiers sont vastes et complexes. Si vous passez sans cesse d'une société à l'autre simplement parce que l'autre société offre de meilleurs rendements, vous finirez par n'avoir aucun gain réel.

Imaginez que vous trouviez un nouvel ami qui parle bien le français et que vous vouliez apprendre de lui. Vous devenez tous deux de bons amis en une semaine. Mais après une semaine, vous découvrez que votre ami a un voisin dont le français est meilleur que celui de votre ami. Vous quittez donc votre ami et allez chez son voisin. Mais quand on y va, on se rend compte que son français est trop difficile à comprendre. Mais maintenant, vous ne pouvez pas retourner chez votre ancien ami parce que vous avez déjà payé ce voisin pour apprendre le français.

• Je résumerais ce point en disant que si vous avez une action que vous avez correctement analysée, que vous lui faites confiance et qu'elle n'a pas de problèmes internes, il n'y a aucune raison de l'échanger contre une autre action qui vous semble prometteuse de plus de croissance. Une fois que vous investissez, vous faites confiance à la société, à moins qu'un événement inattendu ne vienne modifier ses activités ou lui causer des problèmes.

4. Posséder des actions, c'est comme avoir des enfants

• Ne faites pas plus que ce que vous pouvez supporter.

Un portefeuille diversifié réduit le risque global de votre portefeuille. Lorsque vous avez un portefeuille diversifié, les facteurs externes n'affectent pas toutes les actions en même temps. Cela permettra de réduire les pertes.

Mais si vous avez trop d'actions dans votre portefeuille, vous aurez du mal à suivre toutes les actions. Deux actions peuvent connaître une forte hausse, d'autres une baisse, et trois autres peuvent se situer dans une fourchette.

Peter Lynch dit qu'un portefeuille de cinq actions est plus que suffisant.

Les actions sont comme des enfants. Vous devez constamment vous occuper d'eux. L'ironie est que même si vous vous occupez d'eux, vous n'avez aucune garantie qu'ils ne se rebellent pas. Donc, avec les stocks et les enfants, stockez le nombre que vous pouvez gérer !

5. Vous devez savoir ce que vous achetez (ce dans quoi vous investissez).

Peter Lynch :

Je suis étonné de voir combien de personnes possèdent des actions et ne peuvent pas me dire pourquoi elles en possèdent. La seule justification qu'ils me fournissent tend à être que l'action connaît une croissance. En substance, si vous ne pouvez pas expliquer à un enfant de 10 ans, en deux minutes, ce que fait une entreprise et pourquoi vous possédez ses actions, alors vous ne devriez pas posséder ces actions.

Ici, je vous recommande de regarder la vidéo ci-dessous et de vous donner un temps de 2:16. Peter Lynch y expose magnifiquement une action typiquement détenue par un certain nombre d'investisseurs 😄.

En termes simples, je résumerais ce point comme suit : N'investissez pas dans ce que vous ne comprenez pas. Vous ne comprenez pas les sociétés commerciales et leurs produits ? Bas les pattes. Investir dans quelque chose que vous ne comprenez absolument pas est inutile. Sur cette base, soit vous vous brûlerez, soit vous ne découvrirez pas le véritable potentiel de l'action. En bref : ne cherchez pas de produits et de technologies miracles que vous ne comprenez pas du tout. Après tout, c'est ce que dit Lynch lorsqu'il donne son exemple de s'enrichir en investissant dans Dunkin' Donuts - une chaîne de restauration rapide dont l'activité principale est la vente de beignets et de café - une entreprise simple dont on peut expliquer le modèle de base en 20 secondes.

(227) Peter Lynch : comment investir pour les débutants - YouTube

Ce sujet vous intéresse ? Si c'est le cas, écrivez-moi dans les commentaires. Si les réactions sont positives, nous pourrons poursuivre cette série. Peter Lynch, ainsi que de nombreux autres investisseurs légendaires, ont de nombreux conseils utiles pour vous aider à devenir un meilleur investisseur.