Dacă sunteți unul dintre investitorii mai experimentați, cu siguranță nu vă faceți griji astăzi dacă piețele au scăzut cu un procent sau dacă vom asista la o revenire a Moșului, ci mai degrabă vă uitați deja în viitor la acțiunile care ar putea fi alegerile potrivite pentru 2022 și mai departe. Iată 10 sfaturi care ar putea să vă ușureze decizia.
Fără îndoială, vor fi multe lucruri de urmărit în 2022. Pe piața americană, așteptați-vă la o piață a muncii tensionată, la o inflație în creștere și la probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală. La nivel mondial, există complicații în lanțul de aprovizionare și eforturi în curs de desfășurare pentru combaterea COVID-19 și a numeroaselor sale variante. Cu toate acestea, economiștii manifestă un optimism prudent pentru 2022 și prognozează, în general, o creștere economică globală între 4,5% și 5%.
Aceste 10 acțiuni ar trebui, chiar și în condițiile menționate mai sus, să fie o completare excelentă a portofoliului echilibrat al oricărui investitor rezonabil.
Alphabet $GOOG
Fiind o acțiune de creștere de top cu o capitalizare de piață mare, GOOGL se tranzacționează la un raport preț-beneficiu practic identic cu cel al indicelui S&P 500, mai puțin de 29 de puncte. Analiștii se așteaptă ca profiturile GOOGL să crească cu 24% pe an în următorii cinci ani, spre deosebire de creșterea de 15% așteptată pentru Apple Inc. $AAPL, care se tranzacționează la un preț de 31 de ori mai mare decât profitul. Activitatea de bază a Alphabet, publicitatea online, rămâne incredibil de puternică; veniturile din YouTube continuă să crească puternic, cu peste 43% în cel mai recent trimestru, iar activitatea de cloud computing a Google este, de asemenea, în creștere. Deși operațiunile de cloud nu sunt profitabile - cu venituri de 4,99 miliarde de dolari în cel mai recent trimestru, în creștere cu 45% față de anul trecut, Alphabet a înregistrat o pierdere operațională de 644 milioane de dolari - marjele se îmbunătățesc, iar tranziția către profitabilitate reprezintă o mare oportunitate pentru investitori. De asemenea, atractivă este și opționalitatea diviziei "alte pariuri" a Alphabet, care a fost mult timp deficitară și unde Alphabet se lansează în idei mari. Mai mult, dacă conducerea nu mai face aceste "alte pariuri", ieșirea din această divizie ar genera un profit operațional suplimentar de 1,3 miliarde de dolari numai în cel mai recent trimestru.
Medifast $MED
Următoarea pe lista celor mai bune acțiuni de cumpărat pentru 2022 este Medifast, o companie de marketing pe mai multe niveluri care produce, distribuie și vinde alimente pentru pierderea în greutate. După o tranzacționare în esență "laterală" în 2021, Medifast se găsește din nou lamentabil subevaluată, în ciuda unui an de creștere de invidiat, cu vânzări în creștere cu 52% în cel mai recent trimestru. Acțiunile Medifast, care ar putea fi descrise ca o oportunitate de "creștere la un preț rezonabil", se tranzacționează la mai puțin de 15 ori profitul, în timp ce analiștii se așteaptă la o creștere a profitului de 20% pe an în următorii cinci ani. Fără datorii, cu un dividend sustenabil de 2,9% și cu o achiziție recentă de acțiuni MED de aproape 1 milion de dolari din partea unui inițiat, nu sunt prea multe lucruri pe care să nu le îndrăgești la această acțiune de creștere și venit de 2,3 miliarde de dolari.
ASML $ASML
Investitorul miliardar Peter Thiel este cunoscut pentru disprețul său față de concurență. El crede că întreprinderile și investitorii ar trebui să se străduiască să obțină ceva care să se apropie de un monopol. Iar ASML, o companie tehnologică cu sediul în Olanda care valorează acum aproximativ 320 de miliarde de dolari, deține un monopol extrem de valoros. ASML este singurul producător din lume de mașini de litografie cu ultraviolete extreme, sau EUV, de care au nevoie turnătoriile de semiconductori și marii producători de cipuri pentru a produce cele mai puternice cipuri din lume. La cel mai înalt nivel, ASML este o companie care menține vie tendința de a crea cipuri din ce în ce mai mici, mai dense și mai eficiente din punct de vedere energetic. Barierele de intrare sunt extrem de ridicate - ASML a petrecut decenii cercetând această tehnologie, iar fiecare mașină de litografie EUV costă aproximativ 150 de milioane de dolari și este aproximativ de mărimea unui autobuz - iar cererea rămâne ridicată, deoarece penuria globală de cipuri va continua până în 2022.
EOG Resources $EOG
Oricine ar întocmi o listă cu cele mai bune acțiuni de cumpărat pentru 2022 ar omite selecțiile care ar beneficia de pe urma inflației. Intră EOG, un producător american de petrol și gaze naturale a cărui evaluare de 50 de miliarde de dolari îl face suficient de mare pentru a face față oricărei furtuni. Compania plătește un dividend sustenabil de 1,8% și se tranzacționează la mai puțin de 9 ori profitul viitor. EOG se tranzacționează cu un discount de 33% față de maximul din octombrie 2018, în ciuda faptului că prețurile petrolului au fost practic identice cu cele de astăzi. Având în vedere inflația de 6,8% din noiembrie - cea mai mare din ultimii aproape 40 de ani - investitorii ar trebui să se aștepte ca mărfurile, precum petrolul, să fie pregătite pentru noi creșteri.
Microsoft $MSFT
Zilele în care compania lui Bill Gates domina piața datorită contractelor profitabile cu Microsoft Windows au apus de mult. Microsoft-ul modern, care este o companie fantastică, se concentrează pe cloud, iar aproape toate aspectele activității sale sunt orientate spre valorificarea platformei sale de cloud computing Azure, un serviciu cu creștere rapidă și marje mari de profit, care este al doilea furnizor de cloud, alături de AWS. Poziția sa de monopol în ceea ce privește sistemele de operare (Windows) și software-ul de productivitate (Office și Office 365) asigură fluxuri de numerar regulate pe care le poate reinvesti în cloud. Segmente precum LinkedIn (cu o creștere de 42% în ultimul trimestru), Xbox, Microsoft Surface și Microsoft Dynamics sunt cireașa de pe tort. Nu fiți surprinși dacă Microsoft va depăși o evaluare de 3 trilioane de dolariîn 2022.
Upstart Holdings $UPST
Upstart este un inovator în industria scorurilor de credit, dominată de mult timp de Fair Isaac Corp. $FICO. Afirmațiile lui Upstart sunt remarcabile: compania susține că creditorii care utilizează serviciile sale înregistrează cu 75% mai puține neplăți la credite. Dovezile comportamentale indică, de asemenea, utilitatea tehnologiei Upstart: numărul de parteneri cu băncile a crescut de la 10 la momentul IPO în decembrie 2020 la 31 la momentul anunțării câștigurilor din noiembrie. De asemenea, piața căreia i se adresează Upstart se extinde rapid. Ceea ce a început cu împrumuturile personale se extinde acum pe piața mult mai mare a împrumuturilor auto, urmând ca, în timp, să se extindă și pești mai mari, cum ar fi creditele ipotecare. Cu un preț al acțiunii de 22 de ori mai mare decât profitul, există o creștere mare, dar Upstart este deja profitabilă - o raritate pentru un titlu tânăr de creștere.
Visa $V
Gigantul cardurilor de credit Visa oferă rareori puncte de intrare atrăgătoare, tranzacționându-se cu o primă față de restul pieței datorită rezultatelor impresionante, marjelor ridicate, consecvenței și avantajelor competitive incredibile. Cu toate acestea, după un ușor declin în 2021, acțiunile au fost complet stagnante de la maximele din februarie 2020. Acest lucru se întâmplă în ciuda faptului că volumul de plăți din cel mai recent trimestru fiscal, al patrulea trimestru, a crescut față de nivelurile anterioare anului 2019, iar compania a anunțat cu încredere o creștere cu 17% a dividendului trimestrial în numerar. Oportunitatea oferită de Visa se datorează în parte unor titluri recente înfricoșătoare, deoarece Amazon.com Inc $AMZN plănuiește brusc să interzică utilizarea cardurilor Visa emise în Marea Britanie pe site-ul său din cauza comisioanelor ridicate. Cu toate acestea, directorul general al Visa a declarat că se așteaptă ca acest conflict să fie rezolvat. Revenirea treptată la normalitate și creșterea numărului de călătorii în întreaga lume vor fi, fără îndoială, benefice pentru Visa.
Grupo Aeroportuario del Sureste $ASR
Este timpul pentru ceva puțin neconvențional: Penultima alegere dintre cele mai bune acțiuni de cumpărat este operatorul de aeroporturi mexican Grupo Aeroportuario del Sureste. Spre deosebire de companiile aeriene, operatorii trebuie doar să asigure funcționarea aeroporturilor, iar apoi să stea liniștiți și să încaseze partea lor. Compania, care deține aeroporturi în Cancun, Mexic; San Juan, Puerto Rico; și Medellín, Columbia, a raportat în noiembrie că traficul pe toate aeroporturile sale era deja cu 7,2% mai mare decât în noiembrie 2019. Deși variantele omicron și viitoarele coronavirusuri pot reprezenta o amenințare, acțiunile au fost puțin afectate de varianta delta în 2021, iar compania a înregistrat profituri în timp ce Mexicul a făcut relativ puțin pentru a combate noile variante. Pe scurt, ASR este o acțiune internațională cu capitalizare medie și cu o valoare atractivă a dividendelor, care are un randament de 2% și se tranzacționează la un preț mai mic de 17 ori mai mic decât câștigurile. Dacă credeți într-o redresare treptată și o revenire constantă la un comportament normal al consumatorilor, așteptați-vă ca industria turismului să se redreseze și ASR să beneficieze.
Platforme Meta $FB
Pe termen lung, condițiile economice pot fluctua, pot apărea crize geopolitice, pot apărea pandemii neprevăzute... dar un lucru rămâne constant: natura umană. Meta Platforms, compania cunoscută anterior sub numele de Facebook, se bazează pe ego. Un număr impresionant de 3,58 miliarde de persoane utilizează în fiecare lună unul dintre serviciile companiei - care includ Facebook, Instagram, WhatsApp și Messenger - reprezentând aproximativ 50% din populația lumii sau 75% din utilizatorii globali de internet. Doar două dintre aceste platforme, Facebook și Instagram, sunt monetizate în mod semnificativ, iar monetizarea WhatsApp și Messenger reprezintă încă o oportunitate uriașă. Iar elefantul din porțelan este întoarcerea pariului Facebook pe metavers, în care investește 10 miliarde de dolari în următorul an. Deși este aproape sigur că va dura ani de zile pentru a începe să plătească dividende, la doar 23 de ori câștigul, Meta Platforms are cel mai bun raport valoare-creștere dintre toate acțiunile FAANG.
Aceasta nu este o recomandare de investiții.