Dacă ne uităm la titlurile de acțiuni din indicii majori, cum ar fi S&P 500, Nasdaq sau Dow, mulți investitori sunt astăzi sceptici, deoarece găsirea unei companii subevaluate cu potențial de a produce cel puțin dublul evaluării pare încă o sarcină imposibilă. Dar dacă vă uitați la companiile mai mici, puteți găsi o mulțime de diamante în stare brută.
Pentru început, ar trebui să căutăm acțiuni care au un rating puternic "Strong Buy" (Cumpărare puternică ) din partea consensului analiștilor de pe TipRanks - acestea sunt acțiuni a căror calitate a perspectivelor de viitor este acceptată pe scară largă pe Wall Street. În plus, ar trebui să ne așteptăm la o prognoză de creștere puternică în anul următor. Deși este vorba de o estimare, aceasta reprezintă o bună reprezentare a cât de puternic este acest consens.
Pentru a ne asigura că ne uităm într-adevăr în categoria "sub radar", ne vom limita căutarea la acțiunile din categoria "small-cap", cu evaluări de piață sub 400 de milioane de dolari și prețuri ale acțiunilor sub 10 dolari. Acestea indică mai degrabă dimensiunea redusă și lipsa de expunere decât lipsa de soliditate fundamentală și permit obținerea unor randamente procentuale ridicate chiar și în cazul unei creșteri absolute reduse a valorii.
Aceste 3 acțiuni par a fi oportunități foarte promițătoare.
Reneo Pharmaceuticals (RPHM)
Să începem cu industria biotehnologică. Reneo este o companie biofarmaceutică în stadiu clinic, cu un singur medicament candidat principal, REN001, care urmează mai multe căi de dezvoltare. Compania descrie acest lucru ca fiind "o singură abordare, mai multe boli", iar ideea de bază, de a oferi unui candidat flexibil la medicament mai multe încercări de a atinge o țintă, promite să simplifice programul de cercetare.
Abordarea terapeutică a Reneo se concentrează pe tratarea bolilor mitocondriale genetice. Aceste boli sunt asociate cu deficite severe în metabolismul celular și producția de energie; mitocondriile, organitele celulare afectate, sunt esențiale pentru viață, deoarece reprezintă "fabrica de energie" metabolică de bază pentru fiecare dintre noi. REN001 este un agonist delta al receptorului activat de proliferatorul peroxisomului (PPAR) cu o capacitate cunoscută de a crește transcrierea genelor implicate în funcția mitocondrială și de a crește oxidarea acizilor grași (AG). În plus, acesta poate ajuta la formarea de noi mitocondrii.
https://twitter.com/ReneoPharma/status/1420411344549924865
Compania utilizează REN001 pentru a ținti genele critice din metabolismul mitocondrial și din producția de ATP, principala sursă de energie în procesele celulare fundamentale. Compania consideră că medicamentul candidat poate oferi beneficii substanțiale pacienților care suferă de miopatii mitocondriale gene tice și de simptomele ulterioare de slăbiciune, oboseală, crampe și pierdere musculară.
REN001 face în prezent obiectul a trei proiecte de dezvoltare diferite și a cel puțin cinci studii clinice în fază incipientă. Bolile vizate sunt miopatia mitocondrială primară (PMM), tulburările legate de acizii grași cu lanț lung (LC-FAOD) și boala McArdle (MD).
La sfârșitul lunii iulie, compania a inițiat înscrierea în studiul global, dublu-orb, randomizat, controlat cu placebo, de fază 2 STRIDE în PMM. Datele sunt așteptate mai târziu în 2023. Tot în 2023, compania se așteaptă să publice date dintr-un studiu de siguranță conex, deschis, cu etichetă deschisă, în PMM.
În plus, compania a finalizat înscrierea în REN001-102, un studiu deschis de fază 1 pentru pacienții care suferă de LC-FOAD. Datele referitoare la acest studiu și la un studiu de istorie naturală conex sunt așteptate în 1H22.
Cu toate acestea, primul catalizator va fi reprezentat de datele din studiul de fază 1b al REN001 ca tratament pentru boala McArdle în T122. Această boală, numită și tulburare de stocare a glicogenului, provoacă durere, oboseală și crampe și poate duce la pierderea mușchilor mai târziu în viață. Studiul actual al REN001 în această indicație este un studiu deschis de siguranță și tolerabilitate care examinează, de asemenea, mai multe rezultate clinice. Investitorii ar trebui să urmărească semne de îmbunătățire mitocondrială în rezultatele primare, precum și toleranța pacienților la creșterea exercițiilor fizice.
Reneo a anunțat că a primit aprobarea din partea Oficiului de brevete din SUA pentru cererea de brevet numărul 17/381.005, ceea ce este de bun augur pentru proprietatea intelectuală a companiei. Se așteaptă ca acest brevet să fie eliberat cel târziu la începutul anului 2022 și va proteja proprietatea intelectuală pentru REN001 timp de douăzeci de ani.
Pe baza câtorva catalizatori clinici potențial importanți și a unui preț al acțiunilor de 6,84 dolari, analistul Yasmeen Rahimi de la Piper Sandler evaluează RPHM ca fiind supraponderală (adică, cumpărare). Ca să nu mai vorbim de faptul că ținta de preț de 45 de dolari reprezintă o creștere potențială de 553%.
În sprijinul poziției sale de creștere, Rahimi scrie: "Credem că acțiunile RPHM rămân subevaluate, având în vedere o serie de catalizatori pe termen scurt pentru mișcarea acțiunilor, inclusiv datele McArdle de fază 1b în 1Q22, datele de top ale fazei 1b LC-FAOD în 1H22 și studiul de istorie naturală în 2H22, precum și datele de top ale studiului de fază 2b STRIDE la PMM și datele de siguranță deschise în 2023".
"Rămânem încrezători în capacitatea de execuție a RPHM mgmt, cu echipa care a finalizat înscrierea în Faza 1b (LC-FAOD) și care rămâne în grafic pentru a furniza date de top. În cele din urmă, REN001 a primit aprobarea pentru brevetarea compoziției materiei, care se așteaptă să fie emisă în 2022 și să protejeze până în 2041 în SUA", a adăugat analistul.
În general, în ultimele trei luni au fost lansate doar apeluri de creștere și, prin urmare, există discuții între experți că RPHM este o propunere atractivă. La veștile bune se adaugă prețul țintă mediu de 35,75 dolari, ceea ce sugerează un potențial de creștere de ~419% față de nivelurile actuale.
Redbox Entertainment (RDBX)
Trecem de la biotehnologii la închirieri video și streaming digital. Magazinul video fizic este o formă mai veche de divertisment care a supraviețuit bine în era streaming-ului online, iar Redbox are un picior în ambele tabere. Compania este lider de piață în domeniul închirierii de DVD-uri fizice și operează mii de chioșcuri în magazinele de vânzare cu amănuntul din Statele Unite. Pe partea de streaming, compania a intrat pe segmentul de video la cerere cu suport publicitar (AVOD), colaborând cu studiouri de la Hollywood, furnizori de conținut și peste 100 de canale de streaming TV.
În luna octombrie a acestui an, Redbox a devenit publică prin intermediul unei tranzacții SPAC cu Seaport Global Acquisition. Tranzacția a fost finalizată la sfârșitul lunii octombrie, iar tickerul RDBX a început să fie tranzacționat pe bursa NASDAQ la 25 octombrie. Redbox a strâns aproximativ 88 de milioane de dolari în capital nou, iar capitalizarea sa bursieră se ridică acum la 390 de milioane de dolari.
https://twitter.com/redbox/status/1469389227246899201
În săptămânile care au trecut de la închiderea SPAC, Redbox a continuat să facă pași mari pentru a-și extinde operațiunile. În noiembrie, compania a semnat un nou acord AVOD cu Warner Media și a adăugat în gama sa titluri AVOD suplimentare de la Sony Pictures Television. Ambele mișcări au accelerat expansiunea companiei în domeniul streaming-ului. În decembrie, Redbox a încheiat un parteneriat cu Velocity MSC pentru a adăuga conținut video la 2.000 de chioșcuri. Acest lucru face parte dintr-un parteneriat pentru a face publicitate pe 4.000 de chioșcuri, permițând ca campaniile video să fie văzute de milioane de clienți Redbox.
Redbox a publicat primele rezultate trimestriale ca societate publică imediat după încheierea tranzacției SPAC, iar investitorii nu au fost impresionați de rezultate. Veniturile de 552 de milioane de dolari au fost sub așteptările de 562 de milioane de dolari, în timp ce venitul net de 17,9 milioane de dolari a scăzut cu 78% de la an la an. Compania a înregistrat o scădere semnificativă a volumului de închirieri, iar oferta slabă din partea studiourilor de la Hollywood a avut un impact negativ asupra segmentului de streaming.
Cu toate acestea, Eric Wold, analist la B. Riley, rămâne optimist în privința Redbox. El scrie: "Cu un plan relativ puternic de a lansa filme în cinematografe până la sfârșitul anului, care se leagă de un program robust de filme pentru 2022, care include în prezent trei filme din Universul Marvel, patru filme din Universul DC, alături de continuările la "Jurassic World", "Transformers", "Mission: Impossible", "Top Gun" și "Avatar", rămânem optimiști că modelele de închiriere (atât cele fizice, cât și TVOD/PVOD) vor începe să revină la tipare mai normale pe parcursul anului 2022 și în 2023. Și, având în vedere că RDBX oferă cea mai largă selecție de opțiuni de închiriere și opțiuni fizice cu costuri reduse, ne așteptăm să vedem o creștere a cotei de piață cu această ofertă de filme."
În acest sens, Wold acordă RDBX calificativul "Cumpărare", în timp ce ținta de preț de 35 de dolari implică o creștere puternică de 306% pe un an.
În general, această acțiune relativ nouă are un rating unanim de Cumpărare puternică din partea analiștilor, cu 4 recenzii pozitive recente. Acțiunile au un preț de 8,62 dolari bucata, iar prețul țintă mediu de 24 de dolari implică o creștere de ~178% în următoarele 12 luni.
Viant Technology (DSP)
Pentru a încheia lista noastră, trecem la piața de publicitate digitală. Viant este o companie de software specializată în ceea ce ea descrie ca fiind "publicitate bazată pe oameni". Platforma Adelphic a companiei este un sistem multi-canal pe partea de cerere pentru agenții, mărci și cumpărători de media, care permite executarea eficientă a campaniilor publicitare prin intermediul audio digital, al dispozitivelor desktop și mobile, precum și al televiziunii conectate și liniare. Probabil că cel mai mare punct forte al companiei este gradul ridicat de satisfacție a clienților; Viant raportează că aceștia aprobă platforma sa publicitară în 95% din cazuri.
Aceasta nu este o companie nouă, dar este relativ nouă pe piețele publice. În luna februarie a acestui an, după aproape 20 de ani de activitate, Viant a profitat de interesul tot mai mare al pieței și a intrat în bursă. Oferta publică inițială a adus 213 milioane de dolari în capital nou. De atunci, însă, situația a devenit mai complicată.
https://twitter.com/viant_tech/status/1470774231034212353
Prețul acțiunilor s-a prăbușit cu 82% în acest an, reducând capitalizarea de piață la 115 milioane de dolari. Profitul a scăzut în cifre negative în primul trimestru al anului fiscal 21, deși pierderea pe acțiune s-a redus de la 27 de cenți în primul trimestru la 20 de cenți în al treilea trimestru. În același timp, vânzările trimestriale din 2021 au crescut de la 40 de milioane de dolari în primul trimestru la 50,8 milioane de dolari în al treilea trimestru.
Aceste scăderi au avut loc după ce Apple a implementat la începutul acestui an modificări de confidențialitate care au împiedicat concurenții să afișeze reclame pe dispozitivele iPhone. Apple are aproape un miliard de utilizatori instalați, așa că acest lucru a avut un impact mare asupra agenților de publicitate. Companiile precum Viant și clienții acestora s-au străduit să se adapteze la noul mediu.
Ca exemplu major, Viant a citat actualizarea WWC (world without cookies) pentru platforma sa Adelphic. Noua actualizare a ieșit din faza de testare beta în octombrie, iar clienții au văzut rezultate rapide: o medie de conversie de peste 200% și o creștere de 40% a ratei de acces. WWC este una dintre cele câteva actualizări pe care Viant le pregătește pentru Adelphic pentru a-și ajuta clienții să facă față schimbării politicii Apple.
Viant a introdus, de asemenea, serviciul Household ID pe platforma Adelphic. Acesta este un instrument nou și puternic care le permite agenților de marketing să ocolească complet cookie-urile terților și să construiască relații durabile direct cu consumatorii. Soluția Household ID "trece prin zgomotul a peste 1,5 miliarde de adrese IP" pentru a găsi 115 milioane de gospodării tangibile care pot fi țintite prin publicitate directă.
Succesul eforturilor depuse de Viant constituie punctul central al viziunii optimiste a analistului Canaccord, Marie Ripps.
"Viant a câștigat 17 clienți noi în al treilea trimestru, cu mult peste așteptări, în timp ce creșterea recentă a numărului de angajați în vânzări și marketing și creșterea gradului de conștientizare a soluțiilor sale conforme cu confidențialitatea în urma schimbărilor de platformă ale Apple au contribuit la un impuls continuu de achiziție de clienți, în special pentru agențiile de dimensiuni medii", a precizat Ripps.
"Este foarte încurajator faptul că problemele mai largi legate de confidențialitate în cadrul ecosistemului de publicitate digitală determină agenții de publicitate să exploreze soluții conforme cu confidențialitatea, cum ar fi identificarea gospodăriei pe bază de persoană a Viant, și vedem potențialul pentru revizuiri în creștere a estimărilor pe măsură ce grupurile de clienți recent adăugate se maturizează și își cresc cheltuielile pe platformă, iar noi agenți de marketing sunt angajați", a adăugat analistul.
În concordanță cu perspectiva sa optimistă, Ripps evaluează acțiunile DSP ca fiind de cumpărare, iar ținta sa de preț de 25 de dolari sugerează că acțiunile au o creștere impresionantă de 193% în 2022.
Poziția Wall Street cu privire la acest titlu este evidentă în raportul de 4:1 între Buy și Hold din recentele recenzii. Acest lucru susține opinia consensuală de "Cumpărare puternică", iar prețul țintămediu de 27,20 USD sugerează o creștere pe un an de ~218%.
Aceasta nu este o recomandare de investiții. Această analiză a fost redactată de analiștii TipRanks.