Anul trecut a fost unul dintre cei mai puternici de pe Wall Street din ultima vreme. Până în prezent, în 2021, principalii indici americani Dow Jones, S&P 500 și NASDAQ au crescut cu aproximativ 19%, 28% și, respectiv, 29%. Dar, pe măsură ce ne apropiem de sfârșitul anului, tensiunile cresc rapid, iar investitorii își pun o întrebare simplă: încotro se va îndrepta piața anul viitor? De aceea, astăzi analizăm perspectivele a 5 profesioniști ai pieței bursiere: Bill Ackman, Carl Icahn, Charlie Munger, Warren Buffett și Jim Cramer.
Bill Ackman
Personalitatea fondurilor speculative Bill Ackman, fondatorul Pershing Square Capital, este bine cunoscut printre investitori pentru pariul său profitabil pe pandemia de coronavirus. Tranzacțiile sale au dus la un profit de 2,6 miliarde de dolari, deoarece credea că primele de asigurare vor crește vertiginos în perioada de vârf a pandemiei.
Recent, Ackman s-a implicat într-o dezbatere aprinsă despre inflație când a spus că bancherii centrali nu au luat încă în calcul impactul inflaționist al inițiativelor de mediu, sociale și de guvernanță(ESG), care se dovedesc "persistente și în creștere". El consideră că, printre altele, costurile tranziției către o energie curată vor contribui la creșterea în continuare a prețurilor la energie.
În vremuri de incertitudine economică, Bill Ackman se concentrează pe afaceri durabile și solide, care au puterea de a stabili prețurile pentru a face față inflației. Companiile care nu pot transfera inflația asupra clienților lor vor avea rezultate financiare slabe. Ca urmare, a spus el, se așteaptă ca piețele bursiere să se clatine până în 2022.
Carl Icahn
Miliardarul investitor activist și președinte al Icahn Enterprises $IEP Carl Icahn ia poziții în companii și apoi își folosește participația majoritară pentru a ajusta politicile corporative în beneficiul investitorilor 🤔. Icahn deține participații în industriile energetică, auto, metalurgică, imobiliară, farmaceutică și de modă pentru casă.
Carl Icahn a comentat recent despre inflație, piețele americane, politica monetară și Bitcoin $BTC/USD într-un interviu în cadrul emisiunii Fast Money Halftime Report de la CNBC. Icahn crede că o prăbușire a pieței este inevitabilă din cauza ofertei excesive de bani care intră pe piața bursieră. El a sugerat că piața bursieră este pregătită în cele din urmă să plătească prețul pentru politicile expansioniste ale Fed în special.
"Pe termen lung, cu siguranță ne vom lovi de un zid", a precizat Icahn. "Cred cu adevărat că va fi o criză din cauza modului în care mergem, a felului în care tipărim bani, a modului în care ne îndreptăm spre inflație, cred că dacă te uiți în jurul tău vezi inflația peste tot."
Icahn consideră că, într-un astfel de scenariu, Bitcoin se evidențiază ca un activ cheie. El consideră că această monedă digitală este o excelentă rezervă de valoare în contextul creșterii inflației. Bitcoin ar putea avea o mai mare acceptare din partea investitorilor.
Charlie Munger și Warren Buffett
Charlie Munger este vicepreședinte al consiliului de administrație al Berkshire Hathaway $BRK.A. De zeci de ani este partener de afaceri al legendarului investitor Warren Buffett. Investitorul veteran consideră că actualul mediu este mai "extrem" decât orice altceva pe care l-a experimentat vreodată în lunga sa carieră.
"Febra internetului a fost chiar mai nebună decât acum în ceea ce privește evaluările, dar, în general, consider că această eră este chiar mai nebună decât febra internetului", a precizat el. "Trebuie să plătești mult pentru companii bune, ceea ce reduce randamentele viitoare."
Portofoliul de acțiuni al lui Munger, în valoare de 225 de milioane de dolari, este format din cinci acțiuni. Printre acestea se numără Alibaba $BABA, Bank of America $BAC, Wells Fargo $WFC, UBS și POSCO $PKX.
Munger și-a majorat poziția în Alibaba cu 82,71% în ultimul trimestru. Acțiunile gigantului de comerț electronic au scăzut puternic în ultimele luni din cauza măsurilor drastice luate de guvernul chinez împotriva acțiunilor din domeniul tehnologiei.
Munger, între timp, și-a reiterat dezaprobarea față de piața criptomonedelor și a lăudat eforturile Beijingului de a pune capăt speculațiilor extreme. "Credeți-mă, oamenii care creează criptomonede nu se gândesc la client, ci la ei înșiși", a precizat Munger.
Partenerul său de afaceri, Warren Buffett , are opinii la fel de controversate, despre care am scris recent în această postare: Văd o "inflație foarte semnificativă". Warren Buffett a avertizat investitorii și a dezvăluit 3 acțiuni de apărat
Jim Cramer
Gazda CNBC, Jim Cramer, este unul dintre cei mai urmăriți comentatori financiari. A părăsit Goldman Sachs în anii '80 și și-a înființat propriul fond de hedging. De asemenea, a cofondat TheStreet, un site web dedicat știrilor financiare și educației financiare.
Având în vedere nivelul în creștere al inflației, Jim Cramer crede că Fed nu are altă soluție decât să majoreze dobânzile în 2022. Așadar, investitorii de retail trebuie să se concentreze asupra companiilor care generează o creștere reală a câștigurilor.
"Cred că anul viitor este anul în care vrei să deții companii care produc ceva, care fac lucruri tangibile, care inovează", a spus el. "Nu vreți companii care doar cresc veniturile, dar pierd mulți bani și plătesc bani frumoși în numerar și mai ales în acțiuni, în timp ce noi rămânem în pluton."
Cramer a remarcat că firmele cu creștere rapidă care au generat pierderi trimestru după trimestru și-au văzut acțiunile crescând puternic în cea mai mare parte a anului 2021. "Odată ce am recunoscut că inflația nu a fost "tranzitorie" ... și nu puteau fi domolite fără a crește ratele, totul a fost rău pentru aceste companii", a precizat el.
*Aceasta nu este o recomandare de investiții