Indicele S&P 500 a scăzut cu mai puțin de 8% de la începutul anului. Indicele Nasdaq Composite Technology Index a scăzut chiar și cu aproape 13%, lăsând loc pentru a cumpăra companii care ar fi putut părea prea scumpe, în ciuda unui an record în 2021. Să aruncăm o privire asupra unei selecții de cinci companii care sunt acum mai ieftine de cumpărat și care au potențial de creștere. Deci, veți ridica mănușa și veți profita de aceste reduceri?
1. Coinbase Global $COIN
Bursa de criptomonede Coinbase Global a devenit publică în aprilie 2021. De la lansarea sa în urmă cu un deceniu, în iunie 2012, a ajuns la aproximativ 75 de milioane de utilizatori. Coinbase își generează majoritatea veniturilor din comisioanele pentru tranzacțiile cu active digitale. Bitcoin $BTCUSD este cea mai importantă criptomonedă pentru companie, dar comercianții au acces la aproximativ 50 de active digitale în total.
Măsurătorile recente sugerează că aproximativ jumătate din tranzacțiile globale cu bitcoin au loc pe Coinbase. Între timp, entuziaștii token-urilor netranzacționabile (NFT) sunt încântați de faptul că Coinbase intenționează să lanseze în curând o platformă NFT.
La începutul lunii noiembrie, compania a publicat rezultatele celui de-al treilea trimestru 2021. Veniturile au crescut cu 330% față de anul trecut, ajungând la 1,23 miliarde de dolari. Venitul net a crescut la 406 milioane de dolari, sau 1,62 dolari pe acțiune diluată, față de 81,3 milioane de dolari în perioada similară a anului trecut. Numerarul și echivalentele au încheiat trimestrul la 6,4 miliarde de dolari.
Cu o capitalizare de piață de peste 50 de miliarde de dolari, Coinbase Global va crește și mai mult în anii următori. În plus, Comparably a clasat Coinbase pe locul 24 pe lista sa"Top Brands for Millennials". Cu alte cuvinte, bursa are un avantaj semnificativ de prim-venit atunci când vine vorba de cunoașterea mărcii.
Acțiunile Coinbase se tranzacționează în prezent la un preț de aproximativ 195 de dolari, în scădere cu 22,5% de la începutul anului. Acestea au pierdut mai mult de jumătate din maximul istoric (ATH) din cauza vânzării de pe piața criptomonedelor. Acțiunile se tranzacționează la un nivel de 28,17 câștiguri viitoare și 7,4 câștiguri de urmărire.
Prognoza mediană pe douăsprezece luni a prețului acțiunilor Coinbase este de 346 de dolari.
2. General Motors $GM
Datele recente arată că "industria auto reprezintă 3% din PIB-ul SUA". Iar producătorul auto General Motors deține primul loc în topul producătorilor auto din SUA. Cota sa de piață este de aproximativ 15%.
GM a publicat pe 1 februarie rezultatele trimestrului 4 din 2021. Vânzările au scăzut cu 10% față de anul trecut, la 33,6 miliarde de dolari. Venitul net a fost de 1, 74 miliarde de dolari, sau 1,16 dolari pe acțiune diluată, în scădere de la 2,85 miliarde de dolari, sau 1,93 dolari pe acțiune diluată, în urmă cu un an. Între timp, fluxul de numerar liber ajustat în sectorul auto a adus 6,40 miliarde de dolari, față de 3,43 miliarde de dolari anul trecut.
Conducerea se așteaptă ca problemele legate de aprovizionarea cu semiconductori să se îmbunătățească până în 2022, ceea ce va duce la niveluri de producție mai ridicate. Ca urmare, producătorul auto se așteaptă ca profitul net pentru întregul an 2022 să ajungă la 9,4-10,8 miliarde de dolari.
Analiștii subliniază potențialul puternic de creștere pe termen lung al GM cu viitoarele sale vehicule electrice și autonome. De exemplu, se așteaptă ca anul acesta să apară noi modele de vehicule electrice construite pe platforma flexibilă Ultium EV a GM.
Între timp, producătorul auto a început livrările vehiculelor Hummer EV pickup și BrightDrop EV600. În plus, filiala sa Cruise a obținut aproape toate autorizațiile necesare pentru a lansa un serviciu de robo-taxi în California.
Acțiunile GM se tranzacționează în prezent în jurul valorii de 50 de dolari, în scădere cu 20% de la începutul anului. În ciuda potențialului semnificativ de creștere, acțiunile se tranzacționează la o evaluare ieftină, de 7,15 ori mai mare decât câștigurile viitoare și de 0,6 ori mai mare decât câștigurile ulterioare.
Prețul median prognozat pe douăsprezece luni pentru acțiunile General Motors este de 75 de dolari.
3. Netflix $NFLX
Într-un anumit sezon al câștigurilor, Wall Street acordă o atenție deosebită unui număr de companii din diferite segmente. Unul dintre aceste nume este gigantul global de streaming Netflix, cotat ca fiind una dintre "Cele mai indispensabile platforme de abonament la video la cerere (SVOD)" în SUA. În ultimii ani, Netflix a cheltuit mult și pentru crearea de conținut original.
Platforma SVOD și-a anunțat rezultatele pentru trimestrul 4 din 2021 pe 20 ianuarie. Veniturile au crescut cu 16% de la an la an, ajungând la 7,7 miliarde de dolari. Venitul net a crescut cu 12% de la an la an, la 607 milioane de dolari, sau 1,33 dolari pe acțiune diluată, față de 542 milioane de dolari, sau 1,19 dolari pe acțiune diluată, în urmă cu un an.
Conducerea a raportat 8,3 milioane de noi aderări, fără a reuși să respecte orientările anterioare. Concurența acerbă din partea unor companii precum Walt Disney $DIS contribuie la creșterea numărului de abonați.
Analiștii au fost, de asemenea, îngrijorați de faptul că firma a folosit 569 milioane de dolari în numerar în timpul trimestrului, iar lichiditățile și echivalentele au încheiat perioada la 6 miliarde de dolari.
Pe scurt, Netflix a încheiat anul 2021 cu 221,84 milioane de abonați plătiți, în creștere cu 8,9% de la an la an. Conducerea se așteaptă acum să adauge 2,5 milioane de abonați noi în primul trimestru din 2022, față de 4 milioane în trimestrul precedent.
A avut loc o corecție rapidă și semnificativă a acțiunilor Netflix după publicarea rezultatelor. În prezent, se situează în jurul nivelului de 391 de dolari, în scădere cu 34% de la începutul anului. Acțiunile se tranzacționează la un preț de 36,9 ori mai mare decât câștigurile viitoare și de 6,2 ori mai mare decât câștigurile ulterioare. Prognoza mediană pe douăsprezece luni pentru prețul acțiunilor Netflix este de 500 de dolari.
De altfel, Neftlix a figurat într-o selecție de acțiuni care au fost cumpărate de mariiinvestitori (instituționali) cu ceva timp în urmă: cinci acțiuni care au fost cumpărate acum de marii investitori
4. Qualcomm $QCOM
În calitate de cel mai mare producător de cipuri wireless din lume, Qualcomm este cunoscut pentru cipurile sale emblematice Snapdragon. Wall Street este de acord că marca de semiconductori va fi una dintre acțiunile câștigătoare ale ciclului de modernizare 5G în curs de desfășurare. În plus, creșterea pe piețele industriale, a vehiculelor conectate și a segmentului Internet of Things (IoT) ar trebui să ofere vânturi de coadă.
Pe 2 februarie, Qualcomm a publicat rezultatele primului trimestru din 2022. De la an la an, veniturile au crescut cu 30%, ajungând la 10,7 miliarde de dolari. Venitul net a crescut cu 47%, la 3,7 miliarde de dolari, sau 3,23 dolari pe acțiune diluată, de la 2,5 miliarde de dolari, sau 2,17 dolari pe acțiune diluată, în perioada similară a anului trecut. Numerarul și echivalentele au încheiat perioada la 6,6 miliarde de dolari.
Comentând rezultatele, directorul general Cristiano Amon a precizat: "Ne aflăm la începutul uneia dintre cele mai mari oportunități din istoria noastră, cu o piață de adresabilitate care se va extinde de peste șapte ori în următorul deceniu, ajungând la aproximativ 700 de miliarde de dolari."
Investitorii au fost mulțumiți de faptul că vânzările de cipuri pentru smartphone-uri pentru noile dispozitive 5G au crescut cu 42% de la an la an. În plus, vânzările în IoT și în sectorul auto au crescut cu 41% și, respectiv, 21% de la an la an.
Pentru al doilea trimestru, conducerea se așteaptă la o creștere a veniturilor de la an la an de 29% până la 39% și la o creștere a profitului pe acțiune(EPS) ajustat de 47% până la 58%.
Acțiunile QCOM au în prezent un preț de aproximativ 165 de dolari, în scădere cu 11,5% în ultimele 12 luni. În ciuda pieței adresabile în creștere, acțiunile QCOM se tranzacționează la un preț redus față de cele ale colegilor săi, de 15,02 ori mai mare decât câștigurile viitoare și de 5,53 ori mai mare decât câștigurile în urmă. Prognoza medie a prețului pe douăsprezece luni pentru acțiunile Qualcomm este de 220 de dolari.
Qualcomm joacă, de asemenea, un rol semnificativ în dezvoltarea realității virtuale cu cipurile sale, motiv pentru care apare în această analiză: Datorită realității virtuale, aceste cinci acțiuni vor urca vertiginos
5. Western Digital $WDC
În spațiul de stocare a datelor, atenția investitorilor se concentrează asupra Western Digital. Aceasta dezvoltă hard disk-uri și unități de stocare solid-state. Grupul beneficiază de impulsul digitalizării din lunile pandemiei.
De exemplu, pe măsură ce companiile se mută în cloud, soluțiile sale NAND flash devin importante. În general, Western Digital beneficiază și de introducerea consolelor de jocuri.
Grupul tehnologic a raportat rezultatele sale fiscale pentru al doilea trimestru al anului 2022 pe 27 ianuarie. Veniturile au crescut cu 23% de la an la an, până la 4,83 miliarde de dolari. Venitul net a fost de 724 de milioane de dolari, sau 2,30 dolari pe acțiune diluată, în creștere de la 212 milioane de dolari, sau 69 de cenți pe acțiune, în urmă cu un an.
Numerarul și echivalentele au încheiat trimestrul la 2,53 miliarde de dolari. Investitorii au remarcat continuarea eforturilor de reducere a costurilor. Conducerea se așteaptă la venituri între 4,45 și 4,65 miliarde de dolari în trimestrul al treilea și la un profit pe acțiune non-GAAP între 1,50 și 1,80 dolari. Între timp, Wall Street se așteaptă ca problemele legate de constrângerile în materie de aprovizionare să înceapă să se atenueze pe parcursul anului.
Acțiunile WDC se tranzacționează în prezent în jurul valorii de 54 de dolari, în scădere cu 18,5% de la începutul anului. Acțiunile au o evaluare ieftină, de 6,6 ori mai mare decât câștigurile viitoare și de 0,9 ori mai mare decât câștigurile ulterioare. Prognoza medie a prețului pe douăsprezece luni pentru acțiunile Western Digital este de 73,50 dolari.
Disclaimer: Autorul acestei analize este Tezcan Cecgil, eu nu sunt un investitor profesionist. Aceasta nu este o recomandare de investiții.