Inflația ridicată, șomajul ridicat din SUA, incertitudinea dintre Rusia și Ucraina, creșterea ratelor dobânzilor... Toți aceștia sunt factori care determină volatilitatea pieței și incertitudinea generală pentru investitori. Dar George Soros s-a concentrat pe aceste două acțiuni și vede în ele un potențial ridicat.
Toate acestea sunt suficiente pentru a da bătăi de cap unui investitor și pentru a-l motiva să se orienteze puternic către acțiunile cu dividende. Acestea sunt piese defensive clasice care oferă investitorilor o dublă cale de randament, atât prin aprecierea acțiunilor, cât și prin plata dividendelor.
Dar pe care să le cumperi? Acestea sunt cele în care se mută George Soros.
Kimbell Royalty Partners $KRP
Prima dintre noile poziții ale lui Soros este Kimbell Royalty Partners, o companie care activează atât în domeniul energiei, cât și în cel imobiliar. Kimbell este un important proprietar de terenuri în zăcăminte de hidrocarburi dovedite din SUA, iar compania primește redevențe din producția de minerale.
Aceste proprietăți sunt extinse - Kimbell deține peste 13 milioane de acri în unele dintre cele mai prolifice zăcăminte producătoare din cele 48 de state inferioare, inclusiv câmpurile de gaze din Appalachian, regiunea petrolieră de șisturi Bakken și Bazinul Permian din Texas. O statistică cheie spune multe despre cât de bine sunt orientate terenurile Kimbell: aproximativ 96% din toate suprafețele de terenuri onshore din SUA continentale sunt situate în comitatele în care Kimbell deține terenuri.
Kimbell are o istorie de mutări pentru a-și extinde amprenta, iar în decembrie, compania a anunțat finalizarea unei achiziții imobiliare importante. Vânzătorul și numărul total de acri nu au fost dezvăluite, dar Kimbell producea o medie de aproximativ 700 de barili de echivalent petrol pe zi până la sfârșitul lunii noiembrie 2021. Aceasta reprezintă aproximativ 5% din producția totală a exploatațiilor existente ale lui Kimbell.
Compania își va raporta rezultatele din trimestrul IV21 la sfârșitul acestei luni, dar a declarat și plătit deja un dividend pentru trimestrul IV. Plata de 37 de cenți pe acțiune ordinară a rămas neschimbată față de trimestrul 32021 și a crescut semnificativ față de cei 19 cenți pe acțiune plătiți în trimestrul trecut. Dividendul actual de 37 de cenți este de fapt cea mai mare plată de la declarația din ianuarie 2020 și oferă un randament puternic de 9%. Compania folosește dividendele pentru a plăti aproximativ 75% din lichiditățile distribuibile către acționari.
În acest scop, Freeman acordă acestui titlu un rating de Cumpărare puternică, împreună cu un preț țintă de 21 de dolari, ceea ce sugerează un potențial de creștere de ~41% pe un an.
BP PLC $BP
Următoarea acțiune de pe lista noastră de acțiuni alese de Soros este BP, fosta British Petroleum, una dintre cele mai "mari" companii de petrol și gaze din lume. BP este un gigant de 107 miliarde de dolari care activează în segmentele tradiționale de explorare și producție de petrol și gaze, petrochimie și energie regenerabilă solară și hidrogen.
O măsură aproximativă a succesului său este faptul că BP a înregistrat anul trecut venituri totale de 157 de miliarde de dolari. Această cifră a inclus 50,6 miliarde de dolari în trimestrul 4, cel mai mare total trimestrial din primul trimestru al anului 2020. Combinația dintre creșterea prețurilor petrolului și creșterea activității economice, pe măsură ce pandemia începe să se estompeze, a îmbunătățit cifra de afaceri a companiei.
Rezultatul final s-a îmbunătățit, de asemenea, în ultimele trimestre. Profitul pe acțiune americană de depozit a ajuns la 1,23 dolari în trimestrul al patrulea, al patrulea trimestru consecutiv de câștiguri secvențiale - și o schimbare uriașă față de cei doar 3 cenți raportați în perioada similară a anului trecut.
Câștigurile solide au susținut un dividend constant. Deși BP a fost nevoită să reducă plățile în timpul celei mai grave crize pandemice de anul trecut, compania plătește în continuare 32 de cenți pe acțiune, ceea ce înseamnă un randament anual de 1,28 dolari pe 4%. Randamentul este aproximativ dublu față de media companiilor listate în indicele S&P 500.
În ceea ce-l privește pe Soros, acesta a achiziționat 300.000 de acțiuni ale companiei în timpul celui de-al patrulea trimestru, un vot clar de încredere. Soro are în prezent o valoare de 9,68 milioane de dolari. Richardson recunoaște forța planurilor viitoare ale companiei și apreciază acțiunile BP ca fiind peste medie (adică un buy), iar ținta sa de preț de 40 de dolari sugerează o creștere de 23% anul viitor.
Soros este unul dintre cei mai cunoscuți investitori din lume și nu putem să-i punem la îndoială deciziile. Investiția în sectorul energetic este cu siguranță rezonabilă și, dacă la aceasta se adaugă și un randament al dividendelor, merită cu siguranță. Personal, cred că energia va fi unul dintre cele mai interesante domenii pentru mulți ani de acum încolo.
DISCLAYMER: Aceasta nu este o recomandare de investiții.
Sursa: yahoofinance.com