Unul dintre cele mai populare trusturi de investiții imobiliare (REIT) de pe piață în prezent, care plătește un dividend lunar cu un randament relativ ridicat, care operează într-un sector care este pregătit pentru o redresare semnificativă în următoarele luni și care se tranzacționează în prezent la puțin peste 66 de dolari pe acțiune. Ar putea ajunge prețul la 100 de dolari până la sfârșitul acestui an ?
O adevărată putere în retail - Realty Income $O
Nu există nicio îndoială că Realty Income are dimensiunea, amploarea și relevanța necesare pentru a se impune ca una dintre companiile de top de pe piață. La începutul anului, avea în portofoliu un număr impresionant de 11.136 de proprietăți și o capitalizare de piață de 39 de miliarde de dolari.
De asemenea, se poate spune că este un model de REIT de retail prin modul în care a reușit să își dezvolte activitatea. În contractele de închiriere sunt incluse creșteri regulate ale chiriei și are puterea financiară nu numai pentru a menține, ci și pentru a extinde continuu acest portofoliu. Numai anul trecut, a investit peste 6,4 miliarde de dolari în 911 proprietăți, multe dintre acestea fiind în construcție sau în curs de extindere.
Realty Income are, de asemenea, suficienți bani pentru a face unele achiziții pe lângă construirea portofoliului său. Anul trecut, de exemplu, a finalizat achiziția unui alt REIT, Vereit, în întregime prin acțiuni.
În 2021, Realty Income era la fel de profitabilă și în creștere ca întotdeauna. Pentru întregul an , REIT și-a crescut veniturile cu 26% față de 2020. Între timp, fondurile de exploatare normalizate (FFO, considerat în general cel mai important indicator al profitabilității REIT) au rămas în urmă doar cu puțin, cu 23%.
Luna nouă - plată nouă
Având în vedere că REIT-urile sunt populare printre investitorii de venituri datorită dividendelor relativ ridicate, plățile lor sunt foarte importante. Realty Income are un avantaj în acest domeniu, deoarece își plătește dividendele lunar, spre deosebire de plata trimestrială mult mai standard a multor alte acțiuni cu dividende.
Compania se prezintă ca o "companie cu dividende lunare", ceea ce face ca această frecvență și plata în sine să fie esențiale. Realty Income este un aristocrat al dividendelor, declarând multiple creșteri ale dividendelor în fiecare an începând cu 1998
Randamentul dividendelor companiei este în prezent de 4,3%, ceea ce este bun în comparație cu randamentul acțiunilor altor companii, dar mai mult sau mai puțin la mijlocul spectrului REIT. Acesta bate, de exemplu, randamentul de 3,6% al Federal Realty Investment Trust $FRT și randamentul de 3,4% al Digital Realty Trust $DLR. Cu toate acestea, este umbrit de randamentul de aproape 5% al National Retail Properties $NN și de randamentul muscular de 5,4% al W.P. Carey $WPC.
https://twitter.com/RealtyIncome/status/1496230151033704448
Depășirea barierei de 100 de dolari
Așadar, având în vedere cele de mai sus, are Realty Income o șansă bună de a depăși bariera de 100 de dolari în acest an?
De fapt, nu cred că o va face în 2022, deoarece cred că redresarea sectorului de retail datorată dispariției pandemiei de coronavirus a fost deja evaluată în prețul acțiunilor. Nu cred că afacerile Realty Income vor înregistra o creștere dramatică și neașteptată în următoarele trei trimestre, suficient de mare pentru ca valoarea sa să crească cu mai mult de 50%. În același timp, cred că există această disponibilitate, dar nu se manifestă la fel de rapid în acest sector. În același timp, așa cum s-a menționat mai sus în text, veniturile imobiliare sunt acțiuni cu dividende pe care acționarii le dețin în principal pentru un venit stabil, iar o creștere a valorii acestora, indiferent cât de rapidă, va fi un avantaj plăcut.
Îmi place foarte mult Realty Income și aș fi foarte fericit dacă prețul acțiunilor ar urca la un nivel ridicat, și pentru că dețin acțiuni ale companiei în portofoliul meu.