Acționarii de creștere trag un semnal de alarmă. De exemplu, ARK Innovation $ARKK ETF al Ark Invests, care se concentrează pe acțiunile cu creștere disruptivă, a scăzut cu peste 35% în ultimele trei luni. Indicele S&P 500 $^GSPC a scăzut cu doar 4%. Dar tendința de scădere a acțiunilor de creștere poate fi mai bine contracarată de companiile care generează miliarde de euro în numerar liber și devin astfel investiții mai sigure.
1. Regeneron $REGN
Compania de biotehnologie Regeneron este o mașină de făcut bani. În ultimii cinci ani, a înregistrat profituri importante, cu un venit net care reprezintă cel puțin 20% din venituri. Aceste marje ridicate facilitează creșterea profitului companiei pe măsură ce cresc veniturile. În 2021, veniturile de 16,1 miliarde de dolari ale Regeneron au fost aproape triple față de cele 5,9 miliarde de dolari raportate în 2017. Cu toate acestea, și mai impresionant a fost faptul că venitul net al companiei a crescut cu peste 570% în această perioadă, ajungând la 8,1 miliarde de dolari.
La fel de impresionant a fost și fluxul de numerar liber al companiei. În ultimele 12 luni, a totalizat 6,5 miliarde de dolari, de peste șase ori mai mult decât miliardul de dolari pe care l-a adus în 2017. Regeneron generează în mod constant miliarde de euro în numerar liber, minimizând nevoia de a obține fonduri.
Anul acesta este posibil să fie mai dificil pentru Regeneron, deoarece FDA a restricționat utilizarea tratamentului său COVID-19, REGEN-COV, care și-a pierdut eficacitatea împotriva variantei omicron. Anul trecut, 6,2 miliarde de dolari (39% ) din veniturile de 16,1 miliarde de dolari ale Regeneron au provenit din REGEN-COV. Dar chiar și fără acest impuls, vânzările au crescut cu 19%. O revenire la normalitate ar putea contribui la creșterea în continuare în acest an și ar putea duce la mai multe rețete pentru Eylea, cel mai bine vândut medicament pentru ochi al companiei. Vânzările sale au crescut cu 17%, până la 5,8 miliarde de dolari în 2021.
2. Coinbase $COIN
Coinbase este o achiziție puțin mai riscantă, fie și numai pentru că este strâns legată de volatilitatea Bitcoin $BTCUSD.
Anul 2021 a fost unul excelent pentru Coinbase, deoarece veniturile nete de 7,4 miliarde de dolari au crescut cu 545% de la an la an. Profitul său a sărit de la 322 de milioane de dolari în 2020 la peste 3,6 miliarde de dolari anul trecut. Fluxul de numerar liber de 10,6 miliarde de dolari a fost mai mult decât triplu față de cele aproximativ 3 miliarde de dolari pe care compania le-a generat cu un an înainte.
Creșterea companiei pare promițătoare, mai ales dacă popularitatea monedelor digitale și a token-urilor non-volatile (NFT) își menține ritmul. Anul trecut, veniturile totale din vânzările NFT în lumea cripto au depășit aproape 20 de miliarde de dolari, în timp ce în 2020 vor fi mai mici de 100 de milioane de dolari.
Dacă sunteți un fan al criptomonedelor, Coinbase este o modalitate excelentă de a investi în ele în condiții de siguranță relativă. Deși acțiunile companiei au scăzut cu 37% în acest an (Bitcoin a scăzut cu 25%), este posibil să fie un titlu subevaluat, având în vedere fundamentele sale puternice. Chiar dacă vânzările scad și dacă entuziasmul din jurul NFT se diminuează, Coinbase ar putea să înregistreze în continuare cifre puternice, deoarece marja sa de profit net a fost de peste 46% anul trecut și de peste 25% în anul precedent.
Mai mulți analiști consideră că acțiunile vor crește la peste 300 de dolari. Iar acest lucru este foarte probabil, pe măsură ce din ce în ce mai mulți oameni se implică în criptomonede. Coinbase se află în fruntea acestor oportunități, având în vedere că la sfârșitul anului 2021 avea 11,4 milioane de utilizatori lunari care efectuau tranzacții pe platforma sa.
Disclaimer: Autorul acestei analize este David Jagielski, eu nu sunt un investitor profesionist. Aceasta nu este o recomandare de investiții.