Un venit regulat format din dividende poate fi foarte satisfăcător. Este util mai ales atunci când piața bursieră este în scădere, așa cum a fost în acest an. În perioadele dificile, investiția în acțiuni care au crescut dividendele de-a lungul anilor oferă investitorilor un venit regulat. În acest articol, analizăm 2 companii gigant care sunt cunoscute pentru dividendele lor generoase.
Dar nu doar succesul lor din trecut face ca acești regi ai dividendelor să fie investiții bune. Aceste acțiuni au, de asemenea, perspective clare de a-și crește în continuare plățile chiar și în această perioadă de inflație ridicată.
Coca-Cola
Coca-Cola $KO a continuat să își majoreze dividendele chiar și în condițiile în care pandemia din 2020 a afectat afacerile sale din afara casei, întrucât locuri precum restaurantele și stadioanele au fost închise pentru public.
Deși compania a anunțat recent că va suspenda operațiunile din Rusia, acest lucru nu ar trebui să aibă un impact semnificativ asupra rezultatelor. De fapt, conducerea estimează că Rusia și Ucraina vor reprezenta între 1% și 2% din venituri în 2021.
Cu mărci puternice, Coca-Cola a demonstrat că are puterea de a stabili prețurile pentru a compensa creșterea costurilor. Vânzările sale din trimestrul al patrulea au crescut cu 10%, la 9,5 miliarde de dolari, datorită prețurilor mai mari și a unui mix mai bun.
Coca-Cola pare să își folosească bine banii, deoarece cota de piață continuă să crească. Între timp, continuă să genereze o mulțime de fluxuri de numerar liber. Anul trecut, acesta s-a ridicat la 10,9 miliarde USD, ceea ce i-a permis să plătească dividende de 7,3 miliarde USD.
La începutul acestui an, Coca-Cola și-a majorat dividendele trimestriale cu 0,02 dolari, până la 0,44 dolari, marcând astfel 60 de ani consecutivi de creșteri. Acțiunile au un randament frumos de 3%, mai mult decât dublu față de randamentul de 1,4% al S&P 500.
Procter & Gamble
Procter & Gamble $PG are, de asemenea, un istoric impresionant al dividendelor. Asta pentru că vinde bunuri de bază de care oamenii au nevoie, indiferent de situația lor economică personală. Printre acestea se numără șampoanele, aparatele de ras, analgezicele, detergenții de rufe și scutecele.
Compania le vinde sub mărci populare, cum ar fi Head & Shoulders, Gillette, Pepto-Bismol, Cascade și Luvs. Datorită popularității lor, Procter & Gamble a reușit să compenseze o parte din creșterile de costuri prin creșterea prețurilor. În cel de-al patrulea trimestru fiscal încheiat la 31 decembrie 2021, vânzările au crescut cu 6%, până la 21 de miliarde de dolari. Acest lucru s-a datorat atât volumului mai mare, cât și prețurilor mai mari.
Compania ar trebui să facă față cu bine costurilor mai mari legate de inflație și se așteaptă la o creștere a veniturilor de 4% până la 5% și la o creștere de 3% până la 6% a profitului ajustat pe acțiune pentru acest an.
În prima jumătate a anului, fluxul denumerar liber al Procter & Gamble a fost de peste 8 miliarde de dolari, sumă suficientă pentru a plăti un dividend de 4,4 miliarde de dolari.
În luna aprilie a anului trecut, Consiliul de administrație a majorat plata trimestrială cu peste 0,07 dolari, ajungând la aproximativ 0,87 dolari. Aceasta a fost a 65-a creștere consecutivă. Randamentul dividendelor este de 2,4%.
Concluzie
Ambele companii au mărci puternice și au demonstrat capacitatea de a transfera o parte din creșterile de costuri către clienți.
Atât Coca-Cola, cât și Procter & Gamble sunt companii testate în trecut, care au trecut prin mai multe recesiuni. Oamenii vor continua să bea băuturi Coca-Cola și să meargă în magazine pentru a cumpăra produse Procter & Gamble. Din acest motiv, este rațional să credem că ambele companii vor fi alături de noi în următoarele câteva decenii.
În același timp, trebuie să adaug că este foarte posibil ca performanța acțiunilor să fie sub așteptări în anii următori și este puțin probabil să atingă valori de două cifre. Companiile sunt mari și, în mod logic, este mult mai greu pentru ele să continue să crească. Acest lucru este agravat de faptul că acțiunile se tranzacționează la multiplii relativ mari ai câștigurilor, care mi se par aproape nesemnificativi pentru companii de acest tip.
Aceasta nu este o recomandare de investiții, ci opinia mea. Articolul din care m-am inspirat a fost scris de Lawrence Rothman.