Dacă sunteți un fan al lui Warren Buffett sau dacă vă plac acțiunile prospere din afara SUA, fiți atenți. Astăzi, vom prezenta și analiza una dintre acțiunile japoneze preferate de Buffett, care prosperă de ceva vreme și va continua să prospere mult timp, deoarece este un pariu pe longevitatea investiției.
Warren Buffett deține între 8-10% în până la 4 acțiuni japoneze
În articolul de astăzi, vom vorbi despre ITOCHU Corporation $8001.T, care este una dintre companiile preferate de Buffett din Japonia și de aceea licitează în mod regulat bani aici.
Voi discuta aici opinia lui Buffett despre companie, analiza și, printre altele, voi vorbi din propria experiență, deoarece eu însumi dețin o participație în această companie, la care Warren m-a condus anul trecut și mă bucur foarte mult pentru asta, deoarece este o companie foarte promițătoare care, indiferent de criză și volatilitate, crește constant în sus.
ITOCHU Corporation $8001.T
După cum puteți vedea pe grafic: Compania a avut parte de o perioadă de urcușuri și coborâșuri, dar, pe termen lung, a înregistrat o creștere constantă.
Berkshire $BRK-B a dezvăluit că și-a mărit anul trecut cu 8% până la 10% participațiile la Itochu $8001.T, Mitsui $8031.T și Mitsubishi $8058.T. Cele trei mari magazine japoneze s-au clasat printre cele mai valoroase 15 acțiuni ale Berkshire la 31 decembrie; doar Itochu $8001.T se afla pe listă cu un an mai devreme.
Itochu $8001.T se remarcă în Japonia nu pentru că provine din grupul istoric zaibatsu (o companie monopolistă fondată cu mult timp în urmă în Japonia), ci datorită puterii afacerii sale în domeniul textil și a operațiunilor comerciale de succes din China. Are șapte divizii operaționale majore specializate în textile, metale/minerale, produse alimentare, mașini, energie/chimie, produse generale/imobiliare și TIC/activități financiare.
Pe scurt, compania se diversifică prin afaceri ramificate și probabil că acesta este motivul pentru care se potrivește cu ideologia lui Buffet și a companiei sale Berkshire.
- Itochu Corp. și-a majorat prognoza pentru anul fiscal 2022 cu 36% și dividendul cu 25%
- Prognoza prevede o încetinire a câștigurilor în a doua jumătate a anului, dar tendința generală contrazice această prognoză a analiștilor
- Itochu ar trebui să depășească performanța altor companii comerciale japoneze într-un mediu de slăbire a materiilor prime și să obțină mai multe comenzi
- Acțiunea este o achiziție aici, având în vedere creșterea impresionantă a dividendelor și mixul de companii mai puțin sensibile la mărfuri.
Compania pare încă subevaluată. Previziunile analiștilor sunt de creștere între 80-100 de dolari pe acțiune, ceea ce ne lasă încă loc de investiții. Ratingul general al analiștilor este un "buy" puternic - deci supracumpărare în mare măsură.
Deși compania a pierdut într-adevăr puțin teren în ceea ce privește câștigurile în ultimii 3 ani, este încă populară printre investitori, deoarece oferă o apreciere regulată pentru acționari care, în ultimii 5 ani, au avut parte de o creștere de peste 130%.
Pentru cele nouă luni încheiate la 31 decembrie 2021, veniturile Itochu Corp de 8001,T $ au crescut cu 20%, ajungând la 9,094T $. Venitul net a crescut cu 86%, ajungând la 678,86B $. Veniturile reflectă o creștere de 34% a segmentului Chimie și energie, până la 2,058T, iar segmentul Metale o creștere de 69%, până la 772,19B. Venitul net a beneficiat de creșterea câștigului/pierderii din titluri de valoare de la 29,42B la 204,61B(venit), iar participația la pierderile afiliaților a crescut cu 53%, până la 232,22B (venit).
- Toate cifrele sunt exprimate în yeni japonezi - $1 - 0.0084 Yen
Opinia lui Buffett despre companie
În primul rând, să aruncăm o privire la ceea ce fac ei. Toate marile magazine sunt, în esență, conglomerate care, din punct de vedere istoric, s-au axat mai mult pe activități legate de mărfuri. Comerțul cu mărfuri fizice și organizarea logisticii poate fi, de fapt, o afacere destul de bună. O organizație mare, cu o anumită integrare în cadrul lanțului de aprovizionare, poate crea beneficii și opțiuni de stocare a datelor care sunt greu de egalat.
Cu toate acestea, ele se diversifică în afara acestor industrii, având adesea zeci de investiții în filiale. Unele filiale sunt consolidate în cazul în care societatea deține o participație de 50% sau mai mare. Participațiile între 20% și 50% sunt contabilizate prin metoda punerii în echivalență.
Itochu vorbește despre o piesă deosebit de bună în raportul său anual. Compania își trage rădăcinile de la un comerciant din anii 1850, iar astăzi își aseamănă filozofia cu "Sampo Yoshi", ceea ce înseamnă ceva de genul "bun pentru vânzător, bun pentru cumpărător și bun pentru companie".
Conducerea pune accentul pe frugalitate, vorbește mult despre randamentul acționarilor și creșterea valorii corporative.
- Cum vă afectează compania?
- Aveți acțiuni Itochu în portofoliu?
- Sunteți interesat de diversificarea și creșterea pe termen lung a companiei?
- Vă amintește de Berkshire prin ramificarea și diversificarea sa în mai multe industrii?
Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să fie supusă unei analize amănunțite.