Investitorii au remarcat achizițiile de acțiuni ale lui Warren Buffett, dar în ultimii ani, aceste achiziții au fost relativ slabe. Cu toate acestea, prezicătorul din Omaha a impresionat recent cu achiziții foarte mari și agresive ale companiei petroliere Occidental Petroleum $OXY. Astăzi, voi prezenta două motive pe care Buffett le-a luat în considerare înainte de a investi și care l-au convins că această investiție era cea mai bună. Vă vor convinge aceste motive să investiți?
$OXY a fost pe o rulare foarte bună, crescând cu până la 59% în ultima lună
Nu există nicio îndoială că Occidental $OXY își obține majoritatea veniturilor din petrol și gaze. Dar Occidental $OXY nu pariază doar pe creșterea prețurilor la petrol. Iată câteva lucruri pe care poate nu le știți despre noul holding al lui Buffett.
Segmentul său chimic este, de asemenea, un joc pe piața imobiliară
Occidental $OXY este diversificată nu numai în ceea ce privește bazinele sale de petrol și gaze din America de Nord și Orientul Mijlociu, ci are și operațiuni importante în domeniul chimiei. OxyChem, așa cum se numește acest segment, a înregistrat anul trecut câștiguri semnificative, care au fost cele mai mari din ultimii 30 de ani. În 2021, segmentul OxyChem a generat un profit operațional de 1,54 miliarde de dolari, ceea ce a reprezentat 26% din profitul total al segmentului $OXY înainte de dobânzi și cheltuieli generale corporative.
OxyChem produce o varietate de substanțe chimice, dar cea mai mare producție a sa este clorura de polivinil (PVC), care este utilizată pentru fabricarea țevilor din plastic din locuințe și materiale de construcții. Alte produse furnizează materii prime pentru fabricarea de diverse săpunuri, agenți de curățare și dezinfectare și alte utilizări. Astfel,Occidental $OXY beneficiază acum nu numai de rezervele limitate de petrol, ci și de creșterea prețurilor la PVC și beneficiază de un vânt de coadă favorabil pe o piață imobiliară care este extrem de săracă în ofertă.
Afacerea cu produse chimice este profitabilă an de an, deși fluctuează de la an la an. Acest lucru îl face un stabilizator excelent pentru companie în cazul unei potențiale scăderi a pieței petroliere. Deși suntem departe de această situație în prezent, deoarece Buffett are în vedere orizontul pe termen lung al participațiilor sale, OxyChem este un activ complementar excelent.
Occidental este un lider în tehnologia de captare a carbonului
Acum, când Occidental $OXY își pune în ordine bilanțul, pe măsură ce profiturile din petrol încep să crească, conducerea crește investițiile în portofoliul său de afaceri cu emisii reduse de carbon. Aceasta constă în principal în tehnologia de captare a carbonului pe care Occidental $OXY o dezvoltă.
Tehnologia de captare a carbonului, dacă va avea succes din punct de vedere comercial, ar putea schimba regulile jocului și ar permite lumii să se decarbonizeze în timp ce arde combustibili fosili. Deși tehnologia se află într-un stadiu avansat de dezvoltare, Occidental $OXY are experiență în acest domeniu, deoarece a folosit injecția de carbon în procesele sale de recuperare îmbunătățită a petrolului (EOR).
În cadrul recentei sale prezentări a câștigurilor, Occidental $OXY a dezvăluit planurile și calendarul pentru construcția primei sale instalații de captare directă a carbonului din aer, care va prelua un milion de tone de dioxid de carbon din aer și îl va capta anual. Construcția instalației, care va fi dezvoltată prin intermediul companiei de dezvoltare a Occidental, 1PointFive , este așteptată să înceapă în a doua jumătate a anului 2022 și să fie operațională în 2024.
Încazul în care va avea succes, captarea carbonului ar putea deveni oafacere importantăpentru Occidental $OXY, în contextul în carelumea încearcă să prevină încălzirea globală.
Cât de mare va fi pariul lui Buffett pe $OXY?
După ce Buffett a cumpărat în ultimele săptămâni, Berkshire Hathaway $BRK-B deține mai mult de 13% din Occidental $OXY.
Cu siguranță, acum este un moment bun pentru a juca Occidental $OXY ca un pariu cu efect de pârghie pe prețurile mai mari ale petrolului. Directorii companiei susțin că fiecare creștere a prețului petrolului cu 1 dolar pe baril va aduce 225 de milioane de dolari anual. În 2021, Occidental $OXY a realizat doar 66,14 dolari pe baril de petrol, iar operațiunile sale de petrol și gaze au generat un profit operațional de 4,1 miliarde de dolari.
Cu un preț actual al petrolului cu peste 40 de dolari mai mare, Occidental $OXYare potențialul de a genera profituri suplimentare de 9 miliarde de dolari, presupunând că firma va avea o medie de 106 dolari pe baril pe tot anul.
În timp ce este unimpuls frumos pe termen scurt, Buffett a ales probabil Occidental $OXY atât pentru a juca pe seama prețurilor petrolului, cât și pentru a se angaja într-un viitor cu emisii reduse de carbon prin segmentul său de afaceri cu emisii reduse de carbon. De asemenea, segmentul de produse chimice oferă companiei capacitatea de a face față unei scăderi a pieței petroliere, dacă aceasta va avea loc.
Cu o amortizare împotriva scăderii prețurilor produselor chimice, un impuls pe termen scurt pentru profituri din cauza creșterii prețurilor la petrol și gaze și potențialul pe termen lung al tehnologiei de captare a carbonului, nu este de mirare că Buffett vede Occidental $OXY ca pe o companie petrolieră cu putere de rezistență.
Concluzie
Analiza de astăzi a companiei nu se referă atât de mult la cifre, cât mai ales la faptul că trebuie să aflăm mai în detaliu dacă această investiție are sens pentru un investitor mediu. Dacă citiți acest articol chiar acum, puteți vedea cât de mari sunt oportunitățile pentru această companie, motiv pentru care îi acord o notă foarte pozitivă și nu mi-ar fi teamă să investesc în acest pariu pe termen lung, care va oferi în continuare cifre destul de bune pentru investitori. Bineînțeles, puteți argumenta că este prea târziu și că acțiunile sunt deja supraevaluate. Dar, pur și simplu: nu vă sincronizați cu piața. Nu poți aștepta momentul potrivit în investițiile pe termen lung, iar $OXY dovedește că va continua să facă bani mulți și după ce prețurile petrolului și ale materiilor prime se vor stabiliza din nou în limitele normale. Compania este foarte bine diversificată și va extrage până la x miliarde din situația actuală în care petrolul nu face decât să crească, bani pe care îi va putea folosi pentru a-și dezvolta în continuare produsele chimice și alte elemente.
- Investiți în această companie?
- Sunteți convins de vreunul dintre argumentele pentru cumpărarea acestei companii promițătoare ?
- Vă plac companiile care nu depind de o singură sursă de afaceri ?
Vă rog să rețineți că nu încurajez pe nimeni să investească în această companie. Dacă doriți să investiți în această acțiune, atunci ar trebui să o analizați mai întâi cu atenție.