Pe măsură ce piața bursieră trece printr-o zonă de corecții, investitorii sunt îngrijorați de direcția în care s-ar putea îndrepta piața. În timp ce majoritatea investitorilor sunt în favoarea unei piețe ascendente, corecțiile de piață și piețele descendente sunt o parte naturală a ciclului de piață și nu trebuie neapărat să ne fie teamă. Scopul acestui articol nu va fi acela de a speria investitorii cu privire la o prăbușire a pieței sau la o trecere la o piață bear, ci de a vă prezenta titluri de acțiuni care pot beneficia în cazul în care se va produce această situație.
Acțiunile au fost într-o dispoziție foarte bună săptămâna trecută, investitorii câștigând zeci de procente. Cu toate acestea, această situație nu spune absolut nimic despre piață, astfel încât am putea reveni rapid la pragul unei piețe bear.
Mai degrabă, obiectivul este de a avea o expunere strategică la acțiuni de înaltă calitate care pot rezista presiunii pieței și chiar să ofere o acoperire împotriva acțiunilor care ar putea să nu aibă o performanță favorabilă. Aici analizăm mai îndeaproape de ce American Tower $AMT și Prologis $PLDsunt două acțiuni pe care trebuie să le dețineți în timpul unei piețe bear.
American Tower $AMT
Compania se îndreaptă încet spre vârful pe care l-a atins în urmă cu șase luni, fiind afectată de o piață foarte volatilă.
Infrastructura de date și comunicații devine un aspect din ce în ce mai important al vieții noastre, pe măsură ce devenim tot mai dependenți de tehnologiile virtuale, de soluțiile wireless și de serviciile cloud. Investitorii pot apela la REIT-urile (trusturi de investiții imobiliare) de centre de date pentru a se expune la această nevoie tot mai mare de stocare și procesare sigură a datelor.
American Tower $AMT oferă investitorilor expunere atât la infrastructura de comunicații, cât și la soluții de stocare pentru centrele de date. Ca să nu mai vorbim de faptul că este al doilea cel mai mare REIT după capitalizarea de piață și cel mai mare operator de turnuri de comunicații și infrastructură de comunicații din lume, cu peste 220.000 de proprietăți, ceea ce îl plasează într-o ligă superioară celorlalți.
Unii investitori sunt îngrijorațideperspectivele de creștere pe termen lungale American Tower $AMT. La urma urmei, a fi uriaș înseamnă o provocare atunci când vine vorba de creștere, dar implementarea continuă a tehnologiei 5G și extinderea pe piețele internaționale ajută la creșterea performanței companiei.
- În 2021, se așteaptă ca veniturile să crească cu 16,4%.
- Profitul operațional net a urcat cu 51%
- Câștigul pe acțiune a crescut cu 15,4%.
Acum, compania are oportunitatea de a se dezvolta în continuare după ce va adăuga 33 de centre de date în portofoliul său în 2021. Aceasta include tranzacția CoreSite $COR și alte achiziții care au costat compania un total de 20,8 miliarde de dolari.
Singurul minus pe care îl văd aici:
Raportul dintre datorii și profituri înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare (EBITDA) este de 6,8.
Media din industrie este de aproximativ 5.
Având în vedere achizițiile recente, datoriile ar trebui să aducă o creștere notabilă a vânzărilor și nu reprezintă un motiv de îngrijorare. Deci, în cele din urmă, nu va fi un minus atât de mare, deoarece este vorba despre prosperitatea viitoare a companiei.
Prologis $PLD
Compania este perfect apărată împotriva volatilității enorme care a început la începutul anului. Pierderea pe acțiune este de doar 5% de la începutul anului 2022.
Sectorul imobiliar industrial este unul dintre cele mai fierbinți sectoare din domeniul imobiliar comercial în acest moment, atingând niveluri record de cerere, ofertă și creștere a chiriilor în 2021.
Această afirmație este susținută de o statistică simplă care relevă că în trimestrul IV 2021, rata medie a locurilor industriale vacante a fost de 3,2%, un nou minim, cu rate de neocupare sub 2% în unele piețe.
Lipsa ofertei și cererea acerbă se datorează în mare parte perturbării lanțurilor internaționale de aprovizionare și creșterii comerțului electronic. Acest lucru a dus la creșterea ratelor de închiriere cu până la 11%.
Prologis $PLD, unul dintre liderii REIT-urilor industriale și cel mai mare REIT după capitalizarea de piață, se bazează pe acest lucru, ceea ce o face o investiție ideală pentru a profita chiar și într-o piață bear. Compania, care deține o participație și deține peste 1 miliard de metri pătrați de depozite și centre de distribuție în 4.700 de proprietăți din întreaga lume, a avut o rată de ocupare impresionantă de 97,4% în T4 2021.
- Pe baza acestor factori, atât profitul operațional, cât și fluxul de numerar liber au crescut de la an la an (dar cel mai mult din 2020 până în prezent).
- Prologis $PLD se află, de asemenea, într-o poziție financiară solidă, cu o datorie de 4,2 ori mai mare decât EBITDA, ceea ce este considerat un nivel scăzut în conformitate cu majoritatea standardelor REIT.
- Deasemenea, această companie și-a majorat recent dividendele cu 25%. Deși randamentul dividendelor este încă scăzut, în jur de 2%, aceasta este o companie solidă care este bine poziționată pentru a rezista în perioada de scădere a pieței.
Cumpărături rezistente pentru o piață bear
Ambele companii sunt lideri în industriile lor și sunt plătitoare de dividende de încredere. În ciuda dimensiunilor lor uriașe, ambele păstrează oportunități de creștere, oferind în același timp expunere la sectoare rezistente la recesiune care sunt susținute de cererea pe termen lung. În timp ce modelele de afaceri ale acestor companii pot avea performanțe admirabile în timpul unei piețe bear, este important de reținut că acestea nu sunt imune la volatilitatea pieței.
Desigur, prețurile ambelor companii au scăzut de la începutul anului pe baza unei volatilități masive. Cu toate acestea, investitorii trebuie să fie răbdători și să aibă încredere că modelele lor de afaceri și performanțele lor vor putea rezista într-o perioadă dificilă a pieței. Chiar dacă lucrurile ar putea suferi o scădere temporară, pe termen lung, aceste două acțiuni sunt câștigătoare clare.
Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să fie supusă unei analize amănunțite.