Perioadele de inflație pot face ca investițiile să fie destul de complicate, deoarece nu se știe când vor scădea presiunile inflaționiste. Cea mai bună apărare pentru un investitor este o strategie bine aleasă pentru a proteja portofoliul și a crea oportunități potențiale pentru câștiguri viitoare. O opțiune eficientă este să cumpărați companii solide cu dividende bune la prețuri rezonabile.
Astăzi, vă voi prezenta un aristocrat al dividendelor care poate oferi mult mai mult decât un simplu dividend.
Conform studiilor Fidelity, dividendele au reprezentat 40% din randamentele pieței bursiere începând cu anii 1930. În deceniile cu inflație ridicată, dividendele au reprezentat o parte și mai mare din randamentele pieței bursiere. În deceniile inflaționiste din anii 1940 și 1970, dividendele au reprezentat 65% și 71% din randamentul total al indicelui S&P 500 $^GSPC.
Un stoc de dividende pe care îl puteți cumpăra astăzi la un preț excelent este T. Rowe Price Group $TROW. Acțiunile acestei companii de consultanță în domeniul investițiilor s-au prăbușit în ultimele luni și se tranzacționează acum aproape de cea mai ieftină evaluare din ultimul deceniu.
T. Rowe Price Group $TROW
Compania oferă un preț foarte prietenos, deoarece a scăzut cu aproape 34% față de ATH.
Creștere constantă a activelor în administrare
T. Rowe Price $TROW este un consilier de investiții de top pentru o varietate de clienți, cum ar fi persoane fizice, fonduri mutuale și conturi administrate separat.
Conducerea T. Rowe Price $TROW a recunoscut că tendința spre investiții pasive a afectat firma. Aceasta a afectat afluxul de noi clienți care nu mai caută strategii de investiții active la fel de mult ca înainte. În ciuda reacției negative a investitorilor care preferă investițiile pasive în detrimentul managerilor activi, T. Rowe Price $TROWși-a mărit activele totale administrate cu 12% anual în ultimul deceniu.
Iată ce îi îngrijorează pe investitori pe termen scurt
Acțiunile $TROW au scăzut în ultima vreme și sunt în prezent cu 34% sub maximele de 52 de săptămâni. Investitorii și-au exprimat îngrijorarea cu privire la ieșirile din fondurile companiei în trimestrul al patrulea. În timpul trimestrului, au existat ieșiri de 23 de miliarde de dolari din fondurile T. Rowe Price $TROW, iar ieșirile pentru întregul an se ridică la 28 de miliarde de dolari. În ciuda acestor ieșiri, firma a continuat să își crească activele administrate, cu câștiguri din investiții de 205 miliarde de dolari.
După recenta vânzare, acțiunile T. Rowe Price $TROWse tranzacționează la o evaluare ieftină, cu un raport preț-beneficiu de 11,3, ceea ce o face cea mai ieftină acțiune din ultimul deceniu.
Ar putea reveni managementul activ?
Este de așteptat ca activitatea de management să crească în această perioadă inflaționistă, ceea ce va ajuta atât compania, cât și investitorii.
Managementul pasiv a fost în creștere în ultimul deceniu. Cu toate acestea, T. Rowe Price $TROW consideră că managementul activ ar putea juca un rol valoros în cazul în care presiunile inflaționiste persistă pe piețe. Acesta consideră că managerii profesioniști pot ajuta investitorii să gestioneze volatilitatea și provocările asociate investițiilor în perioade de inflație.
Schimbările în preferințele investitorilor, inclusiv cererea de investiții responsabile, ar putea, de asemenea, să îi determine pe investitori să caute manageri activi pentru a se pregăti pentru o lume în schimbare.
O poziție puternică de numerar este un semn excelent pentru investitori
Înpofida ieșirilor investitorilor, T. Rowe Price $TROW a crescut activele administrate cu 170 de miliarde de dolari pe parcursul anului, datorită randamentului investițiilor. Acest lucru a contribuit la creșterea veniturilor cu 24% și a venitului net cu 30%, până la 3 miliarde de dolari. De asemenea, a returnat o mulțime de bani investitorilor, mai exact 2,8 miliarde de dolari, a răscumpărat 5,9 milioane de acțiuni și a plătit 1,7 miliarde de dolari sub formă de dividende investitorilor.
- Vă recomand să citiți din nou acest paragraf, deoarece până acum am vorbit doar despre aspectele negative, dar compania a reușit să fie profitabilă și benefică în ciuda evoluțiilor negative
2022 este, de asemenea, cel de-al 35-lea an consecutiv în careT. Rowe Price $TROW și-a majorat dividendele. Acest lucru o face membră a clubului exclusivist Dividend Aristocrats, format din companiile din S&P 500 $^GSPC care și-au majorat dividendele anual timp de cel puțin 25 de ani consecutivi.
Punctul forte al companiei a fost, de asemenea, poziția sa de numerar, care i-a permis să cumpere Oak Hill Advisors, pentru acțiuni și 2,5 miliarde de dolari în numerar, la sfârșitul anului 2021. Mișcarea a ajutat-o să adauge 47 de miliarde de dolari în AUM (active sub administrare) pe bază de comisioane, oferindu-i o altă sursă diversificată de venituri în strategiile alternative de pe piața privată.
T. Rowe Price $TROWeste o acțiune cu dividende solide, care și-a crescut în mod constant afacerile în ultimul deceniu. Compania a demonstrat capacități excelente de gestionare a numerarului, dispune de 2 miliarde de dolari în numerar și investiții lichide, iar în prezent se tranzacționează la o evaluare ieftină cu un randament atractiv al dividendelor de 3,3%.
Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să fie supusă unei analize amănunțite.