Acțiunile $FBau scăzut cu aproape 40% față de anul trecut, unul dintre motive fiind faptul că TikTok le ia din cota de piață și acest lucru se vede în acțiunile Meta. Cu toate acestea, indicatorii de flux de numerar ai companiei sugerează că Meta ar putea să-și revină și să crească cu aproape 100%, ajungând undeva în jurul valorii de 400 de dolari pe acțiune.
Acțiunile FB au scăzut cu un procent mare de la ATH, dar analiștii se așteaptă la o revenire.
Nu există nicio îndoială că TikTok de la ByteDance ia din cota de piață de la Facebook, iar acest lucru se vede în valoarea acțiunilor $FB . Desigur, există mai multe motive pentru aceste scăderi, cum ar fi tensiunile geopolitice cauzate de conflictul din Ucraina. Așteptați-vă la rezultate financiare pentru primul trimestru care, deși profitabile, reflectă o scădere a indicatorilor de la an la an, ceea ce ar putea trimite acțiunile FB și mai jos și ar putea crea o oportunitate pentru investitorii cu o orientare pe termen lung. Meta Platforme $FB a avuto perioadă dificilă în ultima vreme. Acțiunile au scăzut de la 336,35 dolari pe 31 decembrie la aproximativ 214 dolari la prânz, pe 23 martie. La un moment dat, acțiunile au scăzut până la 186,63 dolari la 14 martie.
De fapt, pe 22 martie, Buzzfeed $BZFD, care se bazează în mare măsură pe veniturile generate de reclamele de pe Facebook, a abordat această problemă. Conducerea sa a vorbit mult timp despre veniturile mai mici ale Facebook. CNBC a spus că este "o temă continuă în domeniul tehnologiei: consumatorii se îndepărtează de Facebook Meta". Directorul financiar al Buzzfeed, Felicia DellaFortuna, a precizat: "trecerea timpului de vizionare de pe Facebook a avut un impact disproporționat asupra veniturilor din afacerea noastră în comparație cu alte afaceri." Ea a mai spus că "vedem în continuare că publicul petrece mai puțin timp pe Facebook" - ceea ce ar putea fi o mare problemă pentru companie.
Dar a mai spus și următoarele: "Instagram și TikTok sunt, de asemenea, platforme semnificative pentru noi în ceea ce privește implicarea publicului, tinerii continuă să petreacă mai mult timp pe platforme emergente precum Instagram și TikTok." De fapt, atunci când a vorbit despre trecerea la TikTok, a menționat adesea Instagram, care este deținut de Meta și, prin urmare, veniturile ajung în "buzunarul" Meta. Astfel, Meta câștigă utilizatori care își reduc timpul de vizionare pe Facebook. Aceștia se orientează către Instagram și către o platformă de videoclipuri scurte numită BuzzFeed, denumită Tasty, deși o parte din trafic se îndreaptă și către TikTok.
Fluxul de numerar puternic al Meta FCF
În ultimul trimestru, Meta Platforms a obținut un flux de numerar liber (FCF) de 12,56 miliarde de dolari. Aceasta a însemnat o marjă a FCF de 37,3%. Analiștii estimează că veniturile vor crește la 132 de miliarde de dolari în 2022 și la 155 de miliarde de dolari în 2023. Veniturile din 2021, de 117,9 miliarde de dolari, sunt în creștere cu 31,5%. Acest lucru înseamnă că FCF ar putea ajunge la 58 de miliarde de dolari până în 2023. Acest lucru se datorează faptului că, dacă luăm 37,3% din 155 miliarde de dolari, marja FCF înseamnă că FCF va ajunge la 57,8 miliarde de dolari. Dar, pentru a fi conservatori, să spunem că marja scade la 35%. Acest lucru ar reduce FCF la 54,25 miliarde de dolari.
Să presupunem în continuare valoarea de piață a acțiunilor FB cu un randament al FCF de 5%. Acest lucru este același lucru cu un multiplu preț/FCF (P/FCF) de 20x (adică 1 împărțit la 0,05 = 20). Adică, dacă înmulțim 54,25 miliarde de dolari x20, capitalizarea pieței este de 1,085 trilioane de dolari. Aceasta este cu peste 91% mai mare decât capitalizarea actuală a pieței Meta, de 567 miliarde de dolari. Cu alte cuvinte, acțiunile FB valorează încă 1,9135 ori 213,46 dolari, adică 408,46 dolari. Acest lucru arată potențialul de creștere al acțiunilor Meta.
Deci, pentru mine, cu siguranță nu este o investiție în HODL, dar ca investiție speculativă pentru un an sau doi, de ce nu? Cu siguranță că încă domină Facebook și va genera profituri mari timp de câțiva ani. Pe de altă parte, cred că FB stagnează și că vor apărea rețele sociale mai bune, sau cel puțin unele care vor lua o cotă de piață mare, ceea ce se va reflecta în acțiunile FB, dar nu cred că acest lucru se va întâmpla într-un an sau doi și, prin urmare, poate fi o alegere bună pentru o perioadă mai scurtă, dar nu luați acest lucru ca pe un sfat de investiții, ci doar ca pe o analiză a unui investitor de retail.
Sursa: Investorplace.com