3 COMPANII INTERESANTE DIN DOMENIUL IA

1. C3.ai

C3.ai se concentrează pe furnizarea de aplicații de inteligență artificială și soluții software pentru întreprinderi (corporații). Acestea pot fi utilizate pentru o varietate de funcții, inclusiv pentru previzionarea tendințelor și evaluarea riscurilor.

Deși compania activează într-un segment de care investitorii nu se mai satură, au existat numeroase întrebări cu privire la modul în care își desfășoară activitatea. Are o problemă incontestabilă de dezinvestire, deoarece peste 70% din veniturile sale provin dintr-un singur sector (petrol și gaze). Acest lucru este agravat de faptul că mai mult de 30% din venituri provin de la un singur client, liderul în domeniul serviciilor petroliere Baker Hughes.

Iar această relație ar putea fi sub presiune. În aprilie, vânzătorul în lipsă Kerrisdale Capital a scris un raport devastator despre starea afacerii C3.ai. În acesta, firma susținea că relația dintre C3.ai și Baker Hughes a fost "afectată în mod fundamental", clientul reducându-și în special angajamentele față de AI. În plus, a acuzat C3.ai că a folosit ajustări recente de preț și jiu-jitsu contabil pentru a acoperi deficiențele operaționale.

Compania a respins rapid multe dintre acuzațiile lui Kerrisdale. Cu toate acestea, în ochii multor investitori, răul a fost deja făcut - acțiunile nu și-au revenit după atacul vânzătorilor în lipsă.

Cu toate acestea, C3.ai are o afacere extrem de deficitară, în ciuda implicării sale efective în tendința de inteligență artificială. De la intrarea în bursă în 2020, C3.ai a înregistrat o pierdere netă în aproape fiecare trimestru, iar pe o bază anualizată, acest deficit s-a mărit la peste 192 de milioane de dolari în anul fiscal 2022, de la un deficit de aproape 56 de milioane de dolari în 2021. Acesta este un stoc de care aș fi precaut în acest moment.

2. UiPath

UiPath este specializată într-un domeniu numit automatizare robotică a proceselor (RPA). Acest lucru înseamnă, în esență, că programează și proiectează mașini pentru a efectua sarcini pe care un om s-ar chinui să le îndeplinească sau care ar fi, în general, dezavantajoase pentru un om.

Platforma sa de automatizare a afacerilor UiPath, denumită oarecum fără imaginație, promite să ajute întreprinderile să răspundă "nevoilor lor de automatizare la fiecare pas".

Această abordare pare să fie pe placul clienților. Veniturile companiei au crescut ca un bulgăre de zăpadă, urcând de la 148 de milioane de dolari în anul fiscal 2019 la mai mult de două ori mai mult decât atât în anul următor și apoi urcând vertiginos la puțin peste 1 miliard de dolari în anul fiscal 2023.

Rămânerea în avangarda RPA și construirea de roboți necesită un angajament financiar mare, astfel încât, la fel ca și C3.ai, UiPath înregistrează de obicei pierderi. Spre deosebire de colegii săi, însă, aceste pierderi sunt în scădere - pierderea netă din trimestrul al patrulea a fost de mai puțin de 28 de milioane de dolari, o cifră mult mai bună decât cele peste 63 de milioane de dolari din același trimestru din 2022.

Compania a avut un IPO de mare succes în 2021, obținând peste 1,3 miliarde de dolari. A fost relativ atentă cu banii - avea un teanc de bancnote verzi în visteria sa de 1,4 miliarde de dolari la sfârșitul lunii ianuarie. În același timp, datoria sa a fost relativ scăzută și ușor de gestionat, cu 56 de milioane de dolari în împrumuturi pe termen lung.

Așadar, mai are un drum lung de parcurs și, între timp, oferă soluții avansate într-un proces (automatizarea) care ar trebui să fie din ce în ce mai popular în rândul întreprinderilor care caută să facă economii. Acțiunile UiPath nu sunt un chilipir, având în vedere evaluarea sa, dar compania are cu siguranță un potențial semnificativ și resurse financiare mai mult decât adecvate. Ca atare, merită să fie luată în considerare ca investiție.

3. Schrödinger

Schrödinger caută să facă lumea să avanseze prin experimentare - folosind tehnologia AI pentru platforma sa software pentru a ajuta companiile farmaceutice și biotehnologice în descoperirea de medicamente.

Acesta este un proces crucial, deoarece un medicament eficient care vizează o afecțiune medicală persistentă sau debilitantă poate genera venituri de miliarde de dolari pentru dezvoltatorul său. Platforma lui Schrödinger introduce, în esență, un creier computațional monstruos în acest proces, oferindu-le clienților un mare avantaj în ceea ce privește descoperirea.

Este o propunere convingătoare, iar veniturile Schrödinger's cresc constant ca urmare. Cu toate acestea, biotehnologia/farmaceutice ar putea fi doar prima dintre numeroasele baze de clienți pentru companie, deoarece tehnologia sa poate fi adaptată pentru a sprijini procesele din alte industrii. Schrödinger este admirabil de conștientă de acest lucru și se concentrează în prezent pe sectoare precum cel aerospațial, al semiconductorilor și al energiei.

Fidelă naturii sale de companie de inteligență artificială, tânăra Schrödinger nu oferă încă confortul unei rentabilități convenționale. Dar pierderile sale nu sunt catastrofale și au fost mai slabe - cerneala roșie de 27 de milioane de dolari în ultimul său trimestru raportat a fost cea mai mică din ultimele cinci trimestre. În același timp, vânzările continuă să se îndrepte spre nord, îmbunătățindu-se cu 23% de la an la an (la aproape 57 de milioane de dolari) în trimestrul respectiv.

Orice companie cu un produs atractiv care are un potențial excelent de extindere semnificativă este un candidat serios pentru un portofoliu de acțiuni bun. Schrödinger face parte cu siguranță din această categorie.