Autoritățile de reglementare vs. Binance: Bursa criptografică acuzată că a amestecat fondurile clienților și veniturile…

Una dintre cele mai mari burse de criptomonede din lume, Binance, va unifica fondurile clienților săi cu veniturile companiei în 2020 și 2021, ceea ce contravine reglementărilor financiare din SUA, care impun ca banii clienților să fie ținuți separat.

Una dintre surse a declarat că sumele implicate sunt de ordinul miliardelor de dolari, care au fost amestecate aproape zilnic în conturile bursei deținute la banca americană Silvergate Bank. Înregistrările băncii arată că, la 10 februarie 2021, Bin a amestecat 20 de milioane de dolari din contul său corporativ cu 15 milioane de dolari dintr-un cont în care clienții trimiteau bani.

Fluxurile de numerar ale Binance indică o lipsă de controale interne pentru a se asigura că fondurile clienților erau clar distinse și separate de veniturile companiei. Trei foste autorități de reglementare din SUA au fost de acord că amestecul acestor fonduri a pus în pericol activele clienților prin ascunderea locației acestora.

"Clienții Binance nu ar trebui să aibă nevoie de un audit criminalistic pentru a afla unde sunt banii lor", a declarat John Reed Stark, fost șef al Biroului de combatere a fraudelor pe internet al Comisiei americane pentru valori mobiliare și burse de valori.

Bursa a crescut rapid în ultimii ani, devenind un jucător cheie pe piața criptomonedelor. Acesta permite tranzacționarea unei game largi de criptomonede cu o reglementare minimă, atrăgând atât investitorii obișnuiți, cât și fraudatorii și infractorii.

Având în vedere volumul uriaș de tranzacții, ne-am aștepta să existe reguli și controale stricte, dar s-a întâmplat contrariul, iar Binance a comentat practica sa ca fiind "igienă cibernetică". Până anul trecut, Binance a permis tranzacționarea complet anonimă, fără a verifica identitatea utilizatorilor, ceea ce era destul de ciudat având în vedere natura activității.

Cu toate acestea, Binance a negat că a amestecat depozitele clienților și fondurile companiei în aceleași conturi.

"Aceste conturi nu au fost folosite pentru a accepta depozite ale utilizatorilor; ele au fost folosite pentru a facilita achizițiile de criptomonede de către utilizatori, a declarat purtătorul de cuvânt Brad Jaffe. "Nu a existat niciodată nicio comasare, deoarece acestea sunt fonduri 100% corporative". Atunci când utilizatorii trimiteau bani în cont, nu depuneau bani, ci cumpărau o criptomonedă BUSD personalizată legată de dolar."

Bursa Binance neagă faptul că a gestionat în mod necorespunzător banii clienților săi. Potrivit purtătorului de cuvânt Brad Jaffe, compania nu a folosit conturile clienților pentru a stoca depozitele acestora, ci doar pentru a intermedia achiziționarea de criptomonede.

Cu toate acestea, foștii reglementatori de la Comisia americană pentru valori mobiliare și burse au declarat că Binance s-a autocondamnat pentru minciună. Până de curând, aceasta a informat clienții pe site-ul său că pot trimite "depozite" în dolari în conturile lor, pe care le va păstra apoi sub formă de criptomonede BUSD. Ba chiar le-a spus clienților că își pot retrage depozitele înapoi în numerar în orice moment. Astfel, astfel de afirmații au creat clienților o așteptare legitimă că fondurile lor se vor bucura de aceleași protecții ca și depozitele bancare tradiționale, a sugerat un organism de reglementare.

• Cu toate acestea, Binance a declarat că "termenul "depozit" este un termen de comunicare, nu este o indicație a tratamentului tehnic al fondurilor".

Silvergate Bank, vedetă

Înregistrările bancare și ale companiei din 2019-2021 și interviurile cu foști angajați au arătat că Binance a folosit Silvergate Bank, cu sediul în SUA, ca pilon al operațiunilor sale financiare.

Veniturile Binance au intrat într-un cont Silvergate deținut de Binance Holdings, cu sediul în Cayman, potrivit surselor și înregistrărilor bancare. Dolarii clienților au ajuns în contul Silvergate al Key Vision Development, o companie din Seychelles controlată de directorul general al Binance, Changpeng Zhao.

În februarie 2021, Binance a combinat banii clienților și veniturile companiei într-un al treilea cont Silvergate aparținând unei companii din Cayman controlată de Zhao, potrivit surselor și înregistrărilor bancare. Apoi, Binance a transferat banii din acel al treilea cont către o criptomonedă BUSD legată de dolari. Înregistrările de pe blockchain arată că Binance a cumpărat BUSD în valoare de cel puțin 18 miliarde de dolari între ianuarie 2020 și decembrie 2021.

Fostele autorități de reglementare au declarat că transferurile între conturi și în criptomonede ar putea permite Binance să ascundă fonduri de autoritățile fiscale din țările în care operează. O sursă din interiorul Binance a declarat că a existat un alt motiv: Zhao nu avea încredere în bănci și a declarat odată unui reporter că se temea că acestea ar putea îngheța conturile companiei sale. Astfel, Binance a convertit banii în criptomonede, amestecând banii clienților și veniturile companiei în acest proces.

La cinci luni de la lansarea bursei din Shanghai, în iulie 2017, Zhao a declarat într-un interviu acordat postului de televiziune asiatic Tech că Binance nu are parteneri bancari, deoarece clienții pun banii doar în criptomonede.

Dar situația s-a schimbat în 2018, când Binance a încercat să lanseze mai multe burse locale unde clienții puteau cumpăra criptomonede cu monedă obișnuită. Zhao a trimis reprezentanți pentru a găsi bănci și companii de plăți dispuse să accepte Binance ca și client. Dar nimeni nu a îndrăznit să pună bani și încredere în industria criptografică, unde există multe incertitudini.

După o căutare lungă și fără succes, Silvergate Bank a venit în cele din urmă în ajutor. În ultimii ani, mica bancă cu sediul în San Diego a trecut de la concentrarea sa inițială pe împrumuturi imobiliare pentru clienții locali la deservirea companiilor cripto.

În timp, lui Zhao a ajuns să-i placă suficient de mult Silvergate pentru a deschide 3 conturi majore acolo pentru diferite scopuri ale companiei. Acestea erau conturile pentru Binance Holdings, Key Vision și Merit Peak, care formau nucleul rețelei financiare globale a bursei de cripto-monede.

Samuel Lim, pe atunci Chief Compliance Officer al Binance, a avut îngrijorări serioase cu privire la dependența excesivă a bursei de Silvergate din cauza cerințelor băncilor americane de a monitoriza îndeaproape tranzacțiile clienților. Lim le-a scris directorilor într-o notă internă din 2020 că "cea mai bună soluție pe termen lung este să reducem dependența noastră de băncile din SUA".

• Procesul intentat în martie de CFTC l-a acuzat pe Lim de complicitate la încălcarea de către Binance a legislației americane "prin comportamentul intenționat care a subminat programul de conformitate al Binance".

Îngrijorările lui Lim nu erau nefondate. Pe măsură ce Binance a crescut rapid, a devenit din ce în ce mai dependentă de Silvergate și de serviciile sale. Conturile deschise la Silvergate reprezentau o mare parte din mișcările de fonduri ale Binance și permiteau companiei să accepte depozitele clienților și să le convertească în criptomonede fără a fi nevoită să se confrunte cu controlul strict al băncilor tradiționale. Pentru Binance, aceasta a fost simbioza ideală care a ajutat-o să crească rapid. Dar a prezentat, de asemenea, o slăbiciune care ar putea fi exploatată cu ușurință de autoritățile de reglementare dacă acestea ar afla cum funcționează.

Lim ar fi încercat să elibereze Binance de dependența sa de sistemul financiar american și a îndemnat conducerea companiei să își diversifice sursele de venit și să se asocieze mai mult cu băncile. Cu toate acestea, directorii Binance au ignorat în mare parte recomandările sale și au continuat să se bazeze pe Silvergate, care le-a oferit o modalitate convenabilă de a ocoli reglementările și de a obține o cotă de piață din ce în ce mai mare.

Cert este că aceste fonduri din toate conturile au fost comasate și, în cele din urmă, convertite în tokenul BUSD. Se estimează că cel puțin 18 miliarde de dolari au fost convertite în jetoane BUSD.

Interdicția BUSD

Cu toate acestea, în februarie, autoritățile de reglementare din New York au ordonat Paxos să înceteze să mai emită BUSD, citând eșecurile Paxos în ceea ce privește evaluarea riscurilor și diligența necesară.

Un purtător de cuvânt al Paxos a declarat că societatea "și-a anunțat în mod voluntar intenția de a pune capăt relației sale cu Binance și, de atunci, a încheiat cu succes toate relațiile de tranzacționare cu Binance".

De când Paxos a încetat să mai emită BUSD, Binance și-a redus deținerile de monede la aproximativ 3 miliarde de dolari, potrivit lui Nansen. Dar nimeni nu a reușit să stabilească de ce Binance a redus aceste dețineri sau cum le-a convertit. Merit Peak a primit, de asemenea, bani din alte surse, inclusiv sute de milioane de dolari din contul Binance US.

Apoi, în 2020, a venit un alt anunț interesant, conform căruia Silvergate va închide contul Key Vision de la Binance (unul dintre cele 3 conturi principale) la mijlocul anului 2021. Silvergate a luat această decizie pe baza faptului că Key Vision a făcut tranzacții nepotrivite pentru un cont bancar.

Binance a început apoi să folosească contul Key Vision de la Signature Bank pentru a primi fonduri de la clienți, potrivit surselor și capturilor de ecran ale tranzacțiilor utilizatorilor. Din nefericire, nici Signature Bank nu a fost soluția; Binance avea nevoie de alte bănci.

Mai exact, avea nevoie de un cont bancar de încredere în euro. A găsit o soluție în Lituania, care i-a oferit o bază în Uniunea Europeană și un proces de înregistrare simplu. În mai 2020, Binance a înființat o companie lituaniană numită inițial Binance UAB, cu Zhao ca unic acționar.

• Binance a prezentat ulterior compania, redenumită Bifinity, ca fiind "furnizorul său oficial de plăți fiat-to-crypto".

Bifinity a devenit o parte importantă a dezvoltării afacerii Binance. Recent, aceasta a obținut o licență pentru a furniza servicii criptografice în Lituania, în ciuda avertismentelor băncii centrale, ceea ce va permite Binance să își ofere serviciile în întreaga UE prin intermediul bazei sale lituaniene.

Anul trecut, Litas a primit permisiunea de a opera o bancă specializată în criptomonede, pe care Binance intenționează să o deschidă în Europa. Această mișcare ar consolida semnificativ infrastructura financiară a bursei și i-ar permite să concureze mai bine cu principalii jucători din industrie.

Pentru adeveni o bancă cu drepturi depline, Binance trebuie să demonstreze autorităților de reglementare că dispune de sisteme de conformitate solide și că nu se implică în activități de spălare a banilor. În trecut, s-a confruntat cu o verificare inadecvată a surselor de fonduri ale clienților, ceea ce a determinat unele țări să impună sancțiuni și autoritățile să investigheze activitățile sale. Prin urmare, Binance a trebuit să își consolideze recent controalele de conformitate.

Soluția este propria sa bancă

Deschiderea unei bănci ar reprezenta o schimbare semnificativă pentru Binance față de rădăcinile sale ca bursă independentă de criptomonede. Aceasta i-ar permite să aibă mai multă influență asupra sistemului financiar tradițional și să folosească economiile clienților săi pentru a tranzacționa, împrumuta și investi în alte companii. Acest lucru ar face-o să semene mai mult cu marile bănci de investiții.

Cu toate acestea,la început, va însemna mai multă atenție din partea autorităților de reglementare, care vor monitoriza îndeaproape dezvoltarea Binance Bank pentru a evita spălarea de bani sau eludarea reglementărilor. Dacă Binance vrea să devină o bancă de investiții globală cu adevărat serioasă, va trebui să câștige încrederea deplină a acestora și să îi convingă că deține controlul asupra tuturor aspectelor legate de vasta sa activitate.

Când parlamentul lituanian a dezbătut anul trecut o nouă lege pentru a înăspri regulile pentru companiile cripto din țară, Saulius Galatiltis (CEO al Bifinity) a îndemnat o comisie parlamentară să evite o legislație mai strictă. El a evidențiat plățile de impozite efectuate de Bifinity anul trecut, ceea ce a făcut ca aceasta să fie unul dintre cei mai mari contribuabili din Lituania.

"Această afacere este globală, în multe țări din întreaga lume", a declarat Galatiltis în fața comisiei atunci când a discutat despre Bifinity. "Cred că o afacere care operează la nivel global și plătește taxe la nivel local trebuie să fie atractivă pentru fiecare țară", a spus el. Galatiltis.

Parlamentul a votat în cele din urmă pentru un set de reguli diluate. Ministerul lituanian de finanțe a declarat că Bifinity a fost implicat într-un proces formal de "furnizare de comentarii și sugestii" cu privire la proiectul de lege, împreună cu alte instituții și participanți pe piață.

Mai multe informații despre Bifinity pot fi găsite aici: Binance lansează compania de tehnologie de plăți, Bifinity | Binance Blog