Este aceasta cea mai bună acțiune cu dividende din industria armelor nemuritoare?

Industriile de armament și apărare sunt populare în rândul investitorilor din mai multe motive. Cu toate acestea, alegerea jucătorului potrivit poate să nu fie atât de ușoară. Dar unul îi întrece pe toți ceilalți la prima vedere. Este această companie în mod clar cea mai bună alegere în acest sector?

Lockheed Martin $LMT+2.8% este o companie multinațională americană cu sediul în Maryland, specializată în dezvoltarea și fabricarea de sisteme aerospațiale. Compania a fost înființată în 1995 prin fuziunea dintre Lockheed Corporation și Martin Marietta. Lockheed Martin este unul dintre cei mai mari furnizori de soluții de apărare și securitate din lume.

LMT
$515.20 $13.91 +2.77%

Capital Structure

Market Cap
123.62B
Enterpr. Val.
140.17B
Revenue
71.07B
Shares Out.
239.94M
Debt/Capital
0.76
FCF Yield
5.63%

Valuation / Dividends

P/E
18.69
EPS
27.57
P/S
1.74
P/B
19.90
Div. Yield
2.42%
Div. Payout
45.22%

Capital Eff. / Margins

ROIC
30.70%
ROE
93.12%
ROA
12.23%
Gross
11.91%
Operating
11.90%
Net Profit
9.48%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Lockheed Martin are un portofoliu extins de produse și servicii, inclusiv avioane, elicoptere, sateliți, sisteme de rachete, sisteme de securitate și tehnologie informațională și multe altele. Compania activează în diverse domenii, cum ar fi apărarea, spațiul, aviația civilă și tehnologiile de securitate.

Lockheed Martin are, de asemenea, o poziție puternică pe piață și relații semnificative cu guvernul SUA. Compania este unul dintre cei mai mari furnizori de soluții de apărare și securitate pentru guvernul SUA și are contracte pe termen lung cu armata americană. Lockheed Martin primește, de asemenea, contracte de la alte guverne, inclusiv din Marea Britanie, Canada și Australia.

Dar aceasta este și una dintre principalele provocări - dependența companiei de contractele guvernamentale, ceea ce poate însemna fluctuații ale veniturilor în funcție de schimbările în bugetele guvernamentale. Lockheed Martin se confruntă, de asemenea, cu concurența altor jucători mari de pe piață, precum Boeing $BA-3.4% sau Northrop Grumman $NOC+0.0%

Un alt risc îl reprezintă reglementările și conformitatea. Lockheed Martin trebuie să se conformeze unor cerințe și standarde stricte pentru produsele de apărare și securitate, care pot fi costisitoare și dificil de implementat. Compania se confruntă, de asemenea, cu riscul de afectare a reputației în cazul în care reglementările sunt încălcate.

Sectorul și concurența

Industria de armament este un sector specific, caracterizat prin costuri ridicate de cercetare și dezvoltare, dependență mare de contractele guvernamentale și cerințe stricte de securitate și de protecție a datelor. Concurența în acest sector este foarte puternică și include mai mulți jucători importanți care se concentrează pe produse și tehnologii inovatoare pentru a obține un avantaj pe piață.

Dimensiunea sectorului de armament este considerabilă. Sursa:

Problema este reprezentată de concurența menționată mai sus. Boeing se concentrează pe aeronave și sisteme spațiale, cum ar fi avionul F/A-18E/F Super Hornet, avionul cisternă KC-46 și nava spațială CST-100 Starliner. Northrop Grumman se concentrează pe vehiculele aeriene fără pilot, războiul electronic și sistemele spațiale, cum ar fi aeronavele Global Hawk, sistemele B-2 Spirit și navele spațiale Cygnus. Raytheon Technologies este specializată în sisteme electronice de apărare, sisteme de rachete și vehicule aeriene fără pilot, cum ar fi aeronava MQ-9 Reaper și rachetele Patriot. General Dynamics se concentrează pe sisteme de apărare, cum ar fi tancurile Abrams, avioanele F-16 Fighting Falcon și navele.

Concurența dintre aceste companii este foarte puternică și implică un efort constant de inovare și de dezvoltare de noi produse și tehnologii pentru a obține un avantaj pe piață. Aceste companii concurează, de asemenea, pentru contracte guvernamentale mari care pot avea un impact semnificativ asupra performanței și profitabilității lor.

https://www.youtube.com/watch?v=EtWd2W1AhBQ

LMT se concentrează pe o gamă largă de produse și servicii de apărare și securitate, inclusiv aeronave, sisteme de rachete, sisteme spațiale, securitate și tehnologie informațională și multe altele. Compania are o poziție puternică în domeniul aeronavelor, cum ar fi F-35 Lightning II și F-22 Raptor, precum și al sistemelor spațiale, cum ar fi GPS III și sateliții Orion.

În industria competitivă a armamentului, este esențial pentru LMT să își mențină poziția în domeniul inovației și al tehnologiei, precum și să se concentreze asupra eficienței și costurilor pentru a-și menține produsele și serviciile la prețuri competitive. LMT trebuie, de asemenea, să fie capabilă să răspundă la schimbările din bugetele guvernamentale și la schimbările în cererea de pe piață pentru a-și menține capacitatea de a câștiga și de a îndeplini contractele.

Un alt factor care afectează concurența în industria de armament este securitatea și protecția datelor. Clienții din această industrie sunt foarte sensibili la securitatea datelor și informațiilor lor, astfel încât LMT trebuie să fie capabilă să furnizeze produse și servicii sigure și fiabile care să protejeze eficient informațiile sensibile.

Din cauza costului ridicat al cercetării și dezvoltării și al fabricării, industria de armament este foarte mare consumatoare de capital, iar prețul, calitatea și fiabilitatea produselor și serviciilor, precum și capacitatea furnizorului de a îndeplini cerințele clienților la timp și la costul preconizat sunt esențiale în selectarea unui furnizor.

Este aceasta cea mai bună companie din industria de armament?

Este dificil de afirmat fără echivoc dacă Lockheed Martin este cea mai bună companie din industria de armament. Cu toate acestea, aceasta are calități clare. Una dintre ele este un portofoliu larg de legături puternice cu statele. Cealaltă este poziția sa financiară, de exemplu, din care reiese dividendul remarcabil și palmaresul său.

Istoricul dividendelor LMT este impecabil. Sursa:

Dividendul anual actual de 12,00 dolari pe acțiune oferă investitorilor LMT un randament actual de 2,66%. Pe baza estimării viitoare a câștigurilor LMT de aproximativ 27 de dolari, acțiunea are o rată de rentabilitate viitoare de 44%, care se compară favorabil cu istoricul său de 5 ani.

Numărul de acțiuni în circulație. Aceasta trebuie să fie o priveliște plăcută pentru acționarii actuali.

Răscumpărări - acesta este un alt domeniu în care LMT s-a îmbunătățit de-a lungul anilor. Numărul de acțiuni a scăzut constant, indiferent de intervalul de timp la care vă uitați.

Lockheed Martin este literalmente un generator de FCF și este condusă de o echipă de conducere prietenoasă cu acționarii.

Fluxul anual de numerar liber a fost în medie de puțin peste 6,7 miliarde de dolari în 2020-2022, față de obligațiile actuale de dividend de 3,0 miliarde de dolari în 2022.

De asemenea, compania a răscumpărat 13,1 miliarde de dolari din acțiunile sale ordinare în acei ani. În 2023, compania se așteaptă la un flux de numerar liber de ~6,2 miliarde de dolari, ceea ce ar trebui să fie mai mult decât suficient pentru a acoperi obligațiile de dividende preconizate. De asemenea, compania plănuiește să cheltuiască din nou aproximativ 4,0 miliarde de dolari pentru răscumpărări de acțiuni în 2023, dar unele dintre aceste răscumpărări vor necesita probabil ca societatea să se bazeze pe bilanțul său puternic. Conducerea se așteaptă ca societatea să revină la creștere în 2024, în principal datorită normalizării livrărilor de avioane de luptă F-35.

Per ansamblu, Lockeed este o companie de foarte bună calitate, cu multe puncte forte fără sport. O aveți în portofoliul dumneavoastră?

Disclaimer: Aceasta nu este în niciun caz o recomandare de investiții. Este pur și simplu rezumatul și analiza mea bazată pe date de pe internet și din alte surse. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Eu sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.

Aveți un cont? Apoi conectați-vă . Sau creați unul nou.

Minunat, mulțumesc pentru sfat și pentru articolul frumos.

Nu le păstrez atât de mult pentru dividende, cât pentru ideea că vor fi veșnice. Vor continua să inoveze în tehnologie, iar înarmarea va continua să aibă loc.

Pare tentant. În plus, este un moment bun, întreaga lume începe să se înarmeze. Aș vrea să iau tot ETF-ul cu companii similare.

Am ajuns să îmi placă$LMT+2.8% în ultimele zile. Crește frumos și este încă aproape de maximele sale. Ei au contracte guvernamentale excelente și sunt inovatori. Cu siguranță vor crește în viitor.

Timeline Tracker Overview