5 zelo zanimivih dividendnih podjetij iz zdravstvenega sektorja

Zdravstveni sektor je nedvomno ena najpogostejših izbir za vlagatelje v dividende. Že zaradi svoje narave, ki je na žalost nekoliko žalostna - ljudje so bolni in bodo bolni. In to ne glede na makroekonomske razmere.

Zdravstveni sektor je ena od priljubljenih izbir vlagateljev v dividende. Za to obstaja več očitnih razlogov.

Prvič, kot sem že omenil, imajo zdravstvena podjetja stabilen in predvidljiv denarni tok. Njihovi izdelki in storitve so nujni, povpraševanje po njih pa je odporno na gospodarski cikel. Ni jim treba skrbeti za velika nihanja v prodaji ali dobičku kot odziv na gospodarsko recesijo. To zdravstvenim podjetjem pomaga ohranjati stabilno in varno dividendno politiko.

Drugič, gre za sektor z nizko korelacijo s širšim trgom. To pomeni, da ob padcu cen delnic na splošnem trgu to ne pomeni nujno tudi padca za zdravstvena podjetja. Nizka korelacija je pomembna za vlagatelje v dividende, saj zmanjšuje splošno tveganje portfelja.

Tretjič, to je panoga z nadpovprečnimi maržami in močno sposobnostjo ustvarjanja prostega denarnega toka. Z visokimi dobički imajo podjetja dovolj sredstev za ohranjanje in povečevanje dividend. Tudi zato imajo zdravstvena podjetja pogosto višje dividendne donose kot drugi sektorji.

Četrtič, zdravstvo je družbeno pomembna panoga. Kljub tveganjem, povezanim z inovacijami in predpisi, je verjetnost motečih sprememb, ki bi lahko ogrozile trajnost dividend, manjša.

Zdaj pa o samih agentih.

Johnson & Johnson $JNJ

Johnson & Johnson je uveljavljen farmacevtski in zdravstveni velikan, ki že dolgo slovi po svojih zanesljivih dividendah. Družba se osredotoča na tri področja poslovanja - farmacevtske izdelke, medicinske pripomočke in varstvo potrošnikov.

Kar zadeva dividende, družba Johnson & Johnson že več kot 60 let izplačuje stalne in naraščajoče četrtletne dividende. Dividende neprekinjeno povečuje že od leta 1963, zaradi česar je eden od "kraljev dividend". Trenutno izplačuje četrtletno dividendo v višini 1,13 USD na delnico, kar predstavlja dividendni donos v višini približno 2,7 %. Vlagatelji cenijo nizka povišanja dividend, ki znašajo le nekaj centov, kar kaže na dolgoročno vzdržnost izplačil dobička.

Podjetje ima zaradi močnega tržnega položaja in visokih marž dovolj sredstev za izplačilo in rast dividend. Podjetje ni znižalo dividende niti med pandemsko krizo, kar kaže na stabilnost denarnega toka. Za leto 2023 podjetje pričakuje nadaljnjo rast prodaje in dobička.

Medtronic $MDT

Medtronic je globalno podjetje s področja medicinske tehnologije, ki je eden največjih ponudnikov teh rešitev na svetu. Njegovi ključni izdelki vključujejo srčne spodbujevalnike, katetre, pljučne ventilatorje, inzulinske črpalke in kirurške robote. Medtronic ima sedež v Dublinu na Irskem, deluje pa na trgih po vsem svetu.

Ko gre za dividende, je Medtronic eden najbolj doslednih plačnikov med zdravstvenimi podjetji. Dividende neprekinjeno izplačuje od leta 1977 in jih je v tem času 43-krat povečal. Trenutno izplačuje četrtletne dividende v višini približno 3 % na leto.

V povprečju podjetje Medtronic za izplačilo dividend porabi približno 50 % svojih čistih prihodkov. Vendar se je to razmerje zdaj povzpelo na skoraj 100 %, kar je treba imeti v mislih. Kljub velikim ponovnim vlaganjem v raziskave in inovacije lahko podjetje zaradi obsega poslovanja in vodilnega položaja na trgu ustvari dovolj denarja za izplačilo dividend.

Podjetje pričakuje, da bo še naprej povečevalo dobiček za 6-9 % na leto, kar bi mu omogočilo povečanje dividend za podoben znesek. Vodstvo družbe dividende znižuje le zelo previdno in se zavezuje, da jih bo ohranilo na sedanji stabilni ravni. To kaže na trajnost dividendne politike v prihodnjih letih.

Merck $MRK

Merck je eden največjih farmacevtskih velikanov na svetu, ki proizvaja širok nabor zdravil za ljudi in živali. Njegovi izdelki vključujejo cepiva, imunoterapevtike, zdravila proti raku, presnovi in srčnim boleznim. Družba ima sedež v Združenih državah Amerike.

Merckova dividendna politika je ena najbolj doslednih v farmacevtskem sektorju. Družba neprekinjeno izplačuje dividende od leta 1993, torej že 30 let. Dividende je lahko povečalo vsakih šest mesecev, s čimer je izpolnilo merila za kralja dividend.

Enkrat na leto podjetje oceni, ali ima ustrezne pogoje za povečanje dividend, pri čemer upošteva temeljne trende v sektorju in lastne razmere v podjetju. To zagotavlja, da je dividenda vzdržna tudi v težjih obdobjih.

Družba Merck lahko izplačuje in povečuje dividende zaradi svojega močnega tržnega položaja, inovativnih izdelkov in kakovostnega upravljanja stroškov. Čeprav se je delež dolga družbe v zadnjih letih povečal, ostaja ustvarjanje prostega denarnega toka na zelo dobri ravni. Pričakuje se, da bo podjetje v prihodnjih letih lahko še naprej povečevalo dividende za 5 % ali več na leto. Zaradi tega bi morala biti dividenda družbe Merck v prihodnje privlačna za vlagatelje.

Abbott Laboratories $ABT

Abbott Laboratories je podjetje za medicinsko diagnostiko in medicinske pripomočke. Njegovi glavni izdelki so sistemi za spremljanje sladkorja v krvi, testi za HIV in hepatitis C, srčni spodbujevalniki, kirurški instrumenti in robotski sistemi. Podjetje Abbott Laboratories od leta 1984 izplačuje stalne in naraščajoče dividende.

Kljub relativno nizkemu dividendnemu donosu podjetja velja njegova politika razdeljevanja dobička delničarjem za trdno. To je posledica njene dolgoročne zmožnosti povečevanja dividend. V zadnjih 37 letih jo je podjetje neprekinjeno povečevalo.

Podjetje Abbot Laboratories izplača delničarjem približno polovico svojega čistega dobička v obliki dividend. Dividende lahko izplačuje in povečuje zaradi svoje produktivnosti na področju raziskav in razvoja, ki mu omogoča, da na trg uvaja inovativne rešitve in ostaja konkurenčno.

Podjetje ima koristi tudi od staranja prebivalstva, ki povečuje povpraševanje po njegovih diagnostičnih in nadzornih sistemih. To mu pomaga ohranjati visok denarni tok, ki se delno usmerja v dividende. V prihodnosti vodstvo družbe Abbott Laboratories pričakuje nadaljnjo rast in priložnost za povečanje dividend.

Baxter International $BAX

Družba Baxter International je globalno podjetje za rešitve na področju zdravstvenega varstva. Njegov portfelj vključuje infuzijske sisteme, hemodializo, kirurške pripomočke in sredstva za regenerativno medicino. Družba Baxter International ima sedež v Združenih državah Amerike.

Družba Baxter International je eden zanesljivih izplačevalcev dividend v zdravstvenem sektorju. Dividende izplačuje že od sedemdesetih let prejšnjega stoletja, od leta 2004 pa jih nenehno povečuje. Trenutno vlagatelji prejemajo četrtletno dividendo v višini 2,56 %.

Čeprav je dividendni donos družbe Baxter razmeroma nizek, lahko družba zaradi izdelkov z visoko dodano vrednostjo in dobrega upravljanja stroškov dolgoročno povečuje dividende. Uspešnost podjetja v zadnjih letih je pokazala rast prodaje in dobička, kar mu omogoča ustvarjanje zadostnega prostega denarnega toka za financiranje izplačil dividend.

Izjava o omejitvi odgovornosti: To nikakor ni naložbeno priporočilo. To je zgolj moj povzetek in analiza, ki temelji na podatkih iz interneta in drugih virov. Naložbe na finančnih trgih so tvegane in vsak naj vlaga na podlagi lastnih odločitev. Sem le amater, ki deli svoja mnenja.