Fondurile de investiții imobiliare (REIT) pot fi o opțiune excelentă pentru investitorii de retail care caută un venit pasiv regulat sub formă de dividende. Aceste companii vă vor rezolva toate problemele legate de închirierea unei proprietăți. În plus, marea majoritate a profiturilor sunt apoi distribuite acționarilor prin dividendele menționate mai sus. Analiza a două astfel de REIT-uri va face obiectul acestui articol.
Există multe tipuri de bunuri imobiliare, iar REIT-urile se concentrează adesea pe o anumită categorie de afaceri. Comerțul cu amănuntul este unul dintre cele mai frecvente, iar companiile care excelează în acest domeniu pot ancora un portofoliu pe termen lung.
Iată două REIT-uri de retail care sunt cât se poate de solide din punct de vedere fundamental. Nu numai că plătesc un dividend constant, dar au o creștere suficientă pentru a genera randamente totale ridicate ale investiției.
1. Realty Income $O
Realty Income $Oestecunoscut printre investitorii în dividende pentru dividendul lunar pe care îl plătește. Acest lucru este mult mai frecvent decât dividendul trimestrial tradițional cu care sunt obișnuiți majoritatea investitorilor. Realty Income este un REIT specializat în închirierea de proprietăți imobiliare comerciale către proprietari.
Compania deține aproximativ 11.136 de proprietăți comerciale pe care le închiriază la peste 1.000 de clienți. Chiriașii tipici ai Realty Income sunt companii care rezistă la majoritatea condițiilor economice; printre acestea se numără comercianții cu amănuntul de specialitate, magazinele de proximitate, cinematografele, centrele de fitness și altele. Compania își desfășoară activitatea în Statele Unite și în Europa.
Cu toate acestea,oportunitatea nu este suficientă pentru a prospera pe termen lung; o companie trebuie să aibă performanțe la un nivel ridicat. REIT-urile cresc în principal prin achiziționarea de noi proprietăți.
Succesul REIT-urilor se măsoară, de asemenea, prin câștigurile în numerar pe care le generează, adesea numite fonduri din exploatare (FFO). De când Realty Income a devenit publică, la mijlocul anilor 1990, FFO pe acțiune a crescut în medie cu 5,1% pe an. Această creștere constantă a ajutat la creșterea dividendelor companiei, care au un randament de 4,1% și care au crescut în fiecare an de când compania a devenit publică, în urmă cu 28 de ani, ceea ce o face un aristocrat al dividendelor. Randamentul total al investiției a fost în medie de
15% pe an
începând cu 1995, ceea ce arată ce
pot face un randament ridicat al dividendelor și o creștere constantă pentru o acțiune
.
2. Federal Realty Investment Trust $FRT
Retail REIT Federal Realty Investment Trust $FRT este mai mult decât un aristocrat al dividendelor; este un rege al dividendelor, care și-a mărit plățile timp de 54 de ani. Deși este, de asemenea, un REIT de retail, Federal Realty folosește o strategie diferită de cea a Realty Income. Se concentrează pe centre comerciale și deține 104 dintre acestea, deservind peste 3.100 de chiriași, atât comerciali, cât și rezidențiali.
Proprietățile Federal Realty pot fi găsite în apropierea marilor piețe metropolitane din Statele Unite. Acestea operează în ceea ce se numește "primul inel" al suburbiilor, adică în afara orașului, unde se află atât familiile cu venituri mai mari, cât și traficul intens. Aproximativ trei sferturi dintre proprietățile Federal Realty au un magazin alimentar sau o altă componentă alimentară, ceea ce ajută la generarea unei activități de cumpărături pe tot parcursul anului.
Un bilanț puternic este unul dintre avantajele competitive ale companiei, care îi oferă un capital mai ieftin decât al colegilor săi.
Randamentul total al investițiilor Federal Realty a înregistrat o medie anuală de peste 12% din 2003, datorită dividendelor puternice și creșterii constante a activității. Randamentul dividendelor acțiunilor este în prezent de 3,5%.
Concluzie
În ambele cazuri, acestea sunt acțiuni REIT de înaltă calitate care pot contribui la o diversificare mai largă în cadrul unui portofoliu. Companiile se mândresc cu un portofoliu imobiliar mare, care crește în fiecare an. În plus, șirul lung de dividende pe care companiile le plătesc în mod regulat este o garanție certă.
Aceasta nu este o recomandare de investiții, ci opinia mea. Orice decizie de investiție este în întregime în mâinile dumneavoastră. Am fost inspirat să scriu acest articol de către analistul Justin Pope, care este activ în acțiunile REIT.