O economie care încetinește și investitorii care prevăd o piață bear nu sunt de bun augur. Cu toate acestea, există un sector de înaltă tehnologie care vă poate ține pe loc în acest moment, și anume biotehnologia.
Astăzi, vom analiza patru companii biotehnologice care pot ajuta investitorii să facă față volatilității actuale a pieței. Într-o perioadă în care piața este cuprinsă de temeri legate de recesiune și de creșterea ratelor, aceste companii reprezintă o modalitate de a menține o anumită creștere a portofoliului dumneavoastră fără a risca totul.
Companiile de biotehnologie au o caracteristică specială. La fel ca și companiile petroliere și minerii de aur, aceste companii din domeniul sănătății sunt construite pe fundații (active) solide. Aceste medicamente candidate au o valoare tranzacțională imediată. Managerii pot vinde aceste active în orice moment, creând astfel un "minim" pentru prețurile acțiunilor în perioadele de scădere a pieței.
Istoria vorbește de la sine
- În timpul crizei financiare din 2008, indicele iShares biotech a scăzut la mai puțin de jumătate față de S&P 500.
- În celedin urmă, biotehnologia a ieșit din criza financiară cu o creștere de 29%, comparativ cu o creștere de doar 1,5% a S&P 500.
- Același lucru s-a întâmplat și în timpul pandemiei Covid-19 din 2020
- Acum, un model similar apare din nou. Indicele iShares Biotech Index a depășit indicele Nasdaq Composite Index cu 3,5% săptămâna trecută (Fed amenință în continuare cu creșterea ratelor)
Investiții în companii de biotehnologie
Investițiile în biotehnologie implică o bună înțelegere atât a medicinei, cât și a finanțelor. Iar când vine vorba de obținerea unui profit, două tactici câștigătoare ies în evidență.
1. SELECTAREA TERAPIILOR PROMIȚĂTOARE
Întotdeauna există mai multe modalități de a trata o anumită boală. Tratamentele împotriva cancerului urmăresc terapia hormonală, apoptoza și chiar angiogeneza, o metodă care vizează vasele de sânge care alimentează tumora. Dar multe căi se dovedesc a fi fundături, iar medicamentele eșuează chiar și în studiile clinice.
O regulă generală pentru investițiile în biotehnologie este de a evita tratamentele cu un istoric îndoielnic. Dacă alte douăzeci de companii au eșuat deja în comercializarea unui medicament, nu aș paria pe faptul că a douăzeci și una va reuși în cele din urmă.
2. SELECTAREA BOLILOR "POTRIVITE
Toată lumea merită asistență medicală, indiferent cât de rară este boala lor. Guvernele și fundațiile private cheltuiesc miliarde de dolari pentru a trata boli care afectează doar o mână de oameni.
Dar, din perspectiva investițiilor, s-ar putea ca acest lucru să nu fie rentabil pentru investitori.
- Cheltuirea a 1 miliard de dolari pentru a dezvolta un medicament va fi rentabilă doar dacă medicamentul va produce 1 miliard de dolari înainte de expirarea brevetului său.
- Având în vedere că peste 90% dintre medicamentele candidate nu ajung niciodată în producție, profiturile reale trebuie să fie și mai mari.
Acest lucruînseamnă că investitorii trebuie să fie exigenți cu privire la afecțiunile pe care le tratează companiile de biotehnologie. Cancerul, diabetul, demența, bolile de inimă și alte boli cronice sunt, din păcate, nu numai comune, ci și mult mai scumpe de tratat, ceea ce le face să fie ținte mai bune decât companiile care se ocupă de afecțiuni mai rare.
https://www.youtube.com/watch?v=T2E7pkID6Bg
1. Longeveron $LGVN
Compania a înregistrat un val puternic de achiziții din interior, sugerând că se întâmplă ceva cu principalul său candidat medicamentos, Lomecel-B. De fapt, conducerea LGVN a acționat ca și cum ar fi știut ceva ce alți investitori nu știau.
În decurs de o lună, conducerea Longeverona dezvăluit că FDA a acordat Lomecel-B desemnarea de medicament orfan (ODD) pentru tratamentul defectelor cardiace rare la sugari.
Acțiunile au urcat imediat la 10 dolari și au continuat să crească. O săptămână mai târziu, au ajuns la 45 de dolari, după ce investitorii Reddit au profitat de știri.
https://twitter.com/LGVNSocial/status/1514661891536261127
Acum, că acțiunile au revenit la un preț rezonabil de 11 dolari, este timpul ca investitorii să cumpere din nou. Cu toate că viitorul Longeveron nu este 100% sigur, dar fluxul de vești bune de la studiile privind boala Alzheimer dă speranțe pentru noi progrese semnificative.
2. Tracon $TCON
TCONa început în 2000 ca o companie promițătoare de medicamente oncologice cu molecule mici.
- Acțiunile au atins un vârf de 175 de dolari în 2016, înainte de a pierde 99% din valoare în anii următori.
- Cu toate acestea, în prezent se tranzacționează în jurul valorii de 2,50 dolari și au un nou medicament promițător în curs de dezvoltare, astfel încât Tracon ar putea avea parte de o nouă creștere.
- Viitorul pe termen scurt al companiei se bazează pe un singur medicament, Envafolimab, un tratament de imunoterapie care a fost aprobat de versiunea chineză a FDA în noiembrie anul trecut.
- Iar șansele de reușită sunt surprinzător de mari. Alți producători de medicamente au folosit deja inhibitori PD-L1 similari pentru a crea medicamente eficiente împotriva cancerului: FDA a aprobat durvalumab $AZN de la AstraZeneca și atezolizumab de la Roche.
https://www.youtube.com/watch?v=C4ejjXJWRV0
Având în vedere că acțiunile TCON sunt evaluate la 50 de milioane de dolari, aceasta începe să fie o investiție care ar putea da roade.
3. Entera Bio $ENTX
Entera Bio este biotehnologie promițătoare care lucrează la un medicament pentru osteoporoză.
- Administrația pentru Alimente și Medicamente (FDA) tocmai a acordat companiei o cale accelerată de aprobare.
- În prezent, compania trebuie să efectueze doar un studiu de densitate osoasă pe 12 luni, în loc să fie supusă unui studiu de fractură pe termen mai lung.
Aceasta a fost o veste excelentă pentru principalul produs candidat al Entera, EB613. Reducerea obstacolelor de reglementare crește șansele ca societatea să poată introduce medicamentul pe piață. De atunci, acțiunile ENTX au crescut cu 20% datorită unor știri mai pozitive.
https://twitter.com/MarketCurrents/status/1478369450390736897
Dar încă mai este timp să cumpărați. Piețele evaluează ENTX la mai puțin de 100 de milioane de dolari, ceea ce îi oferă suficient spațiu de creștere.
4. Greenwich LifeSciences $GLSI
Greenwich LifeSciences se ocupă cu producerea de medicamente oncologice și a trecut recent de faza IIb de testare. Cu toate acestea, acțiunile au scăzut cu peste 70%, în ciuda faptului că au înregistrat rezultate relativ promițătoare.
- Acest lucru oferă investitorilor șansa de a cumpăra o companie de biotehnologie practic fără riscuri.
- Tratamentul de imunoterapie GP2 al GLSI a dus la o recidivă zero a cancerului de sân metastatic în cel mai recent studiu, iar inițiații cumpără acțiuni ale companiei aflate în dificultate.
Deși GLSI ar putea avea doar un randament de 2x până la 5x față de nivelurile actuale, riscul de pierdere totală este mult mai mic decât media investițiilor în biotehnologie.
Investiții în biotehnologie
Mulți investitori sunt descurajați de complexitatea biotehnologiei. Toată lumea știe cum arată, să zicem, Apple's $AAPL, dar este mult mai greu să ne imaginăm ce face un medicament numit Blinatumomab, ca să nu mai vorbim de cum se pronunță.
Acest lucru face ca biotehnologia să fie o fântână de companii cu un preț ineficient și cu un potențial uriaș. Chiar și o mică pistă poate genera profituri bune, iar o pistă mare poate genera profituri uluitoare.
Cu alte cuvinte, un portofoliu diversificat de pariuri biotehnologice este o modalitate fiabilă din punct de vedere istoric de a ieși nevătămat chiar și din cele mai grave recesiuni. Dar este important să faceți alegerile corecte și atente.