Uneori încerc să fac un fel de analiză cuprinzătoare. Dar eu sunt un amator perfect obișnuit care este conștient că face cu siguranță greșeli. Dar uneori am impresia că am făcut o greșeală imensă undeva la început. Cum altfel ar putea fi posibil ca totul să funcționeze atât de bine pentru mine la această companie la un preț absolut incredibil? Am trecut cu vederea ceva, sau toți ceilalți? 🤔
Cred că$KMI este o oportunitate absolut minunată. Dar am mintea limpede și știu foarte bine că nimic nu este atât de roz. Vă rog să veniți să-mi turnați niște vin limpede și, eventual, să-mi infirmați opinia. 👇
Să trecem acum la analiza propriu-zisă.
Investitorii de venituri caută întotdeauna acțiuni care pot genera un venit constant din dividende an de an. Acțiunile cu dividende oferă o modalitate excelentă de a vă folosi banii pentru a genera un venit regulat. Cu toate acestea, înainte de a investi, trebuie să luați în considerare riscurile și recompensele asociate cu fiecare acțiune.
Un randament solid al dividendelor
Kinder Morgan deține sau exploatează aproximativ 83.000 de mile de conducte în America de Nord. Mai mult de 60% din veniturile sale provin din conducte, 16% din "conducte de produse" și 13% din terminale de depozitare.
La data de 19 ianuarie, acțiunileKinder Morgan ofereau un randamental dividendelor de 5,58%, al șaselea cel mai mare randament dintre acțiunile din indicele S&P 500. Cred că acest lucru nu trebuie neglijat.
Pe lângă faptul că este ridicat, randamentul Kinder Morgan pare sustenabil. Dividendele companiei sunt susținute de doi factori cheie. În primul rând, din 2016, Kinder Morgan își finanțează cheltuielile de capital și plățile de dividende prin intermediul numerarului pe care îl generează din operațiuni.
Fluxul de numerar din operațiuni (CFFO) al Kinder Morgan a fost mai mare decât cheltuielile de capital(capex) și dividendele combinate în fiecare an începând cu 2016. În ultimii șase ani, compania a generat CFFO de 29 de miliarde de dolari. În total, a plătit dividende în valoare de 11 miliarde USD.
Din 2016, Kinder Morgan a rambursat, de asemenea, o datorie netă de 8 miliarde USD. Compania a folosit veniturile obținute din vânzarea de active pentru a rambursa datoria. Această abordare de a utiliza numerar din operațiuni pentru a finanța plata dividendelor și cheltuielile de capital în loc să se împrumute pentru acestea a ajutat compania să crească fără a-și afecta bilanțul. În plus, vânzarea activelor care nu erau esențiale sau cele mai profitabile a ajutat Kinder Morgan să își reducă datoriile fără a afecta semnificativ creșterea sa.
Acest bilanț financiar este un bun predictor pentru durabilitatea dividendelor Kinder Morgan.
Al doilea factor cheie care susține creșterea dividendelor pe termen lung ale Kinder Morgan este concentrarea pe gazele naturale.
Pe baza scenariului stabilit de Agenția Internațională pentru Energie(AIE), cererea de gaze naturale va continua să crească până în 2040. În 2040, gazele naturale ar putea reprezenta 24% din mixul energetic mondial. Cererea de cărbune continuă să scadă în acest orizont de timp, în timp ce cererea de produse petroliere se stabilizează după 2030.
https://www.youtube.com/watch?v=nwfHGWIHnuc
Acest lucru înseamnă că activele Kinder Morgan ar putea găsi o cerere puternică timp de zeci de ani. În plus, compania a evaluat de mult timp oportunitățile din segmentul energiei curate, inclusiv gazele naturale regenerabile, captarea carbonului și hidrogenul. Pe scurt, acțiunile Kinder Morgan ar putea genera venituri pasive pentru dumneavoastră timp de zeci de ani.
Și exact asta cred că este important. Un randament stabil, rezonabil de ridicat și un potențial viitor rezonabil. Văd eu lucrurile prea roz sau sunteți de acord cu mine? Vă rog să-mi scrieți un rând în comentarii 👇🤘🤘.
Aceasta nu este o recomandare de investiții. Este doar un rezumat al datelor disponibile pe internet și al analizei lui Rekha Khandelwal. Fiecare investitor trebuie să facă propria analiză amănunțită și să ia o decizie după ce își analizează propria situație.