Astăzi, vă voi prezenta 3 candidați fierbinți pe care niciun investitor nu ar trebui să îi mai dețină, cel puțin dacă nu vreți să pierdeți bani. Luați-mi punctul de vedere cu un grăunte de sare, astăzi vă voi prezenta companii care dau semne de deteriorare, de declin sau care nu corectează o datorie mare care le poate trimite la fund.
Nimeni nu dorește ca portofoliul său să fie pe roșu, motiv pentru care scriu acest articol pentru a servi drept un mic avertisment pentru deținătorii acestor companii.
Ce companii sunt acestea și cum îmi confirmă opinia pentru vânzare?
- AMC Entertainment Holdings, Inc $AMC: Vânzări de bilete dezamăgitoare, care sunt încă cu 42% mai mici decât în 2019.
- Moderna, Inc. $MRNA: Clienți mari și importanți au refuzat să își exercite opțiunile pentru doze suplimentare de Spikevax.
- Transocean Ltd $RIG: În ciuda creșterii prețurilor petrolului, clienții renunță la angajamentele multianuale de foraj .
Acestea sunt doar observații de bază, vom discuta mai multe mai jos👇
Inflația în creștere, prețurile ridicate ale energiei și tulburările geopolitice au devenit teme dominante în acest an. Investitorii sunt îngrijorați în special de impactul poziției de hawkish a Rezervei Federale, care s-a angajat să majoreze ratele dobânzilor la fiecare dintre cele șase ședințe rămase ale Comitetului Federal pentru Piața Deschisă în 2022. Drept urmare, indicele Nasdaq 100 a pierdut peste 15% de la începutul anului.
Ce diferență a făcut un an. În 2021, multe dintre așa-numitele "hot stock-uri" au profitat de pandemoniul provocat de reducerea lichidităților de către Fed. Cu toate acestea, recent, discursul a fost înlocuit de confuzie, iar analiștii dezbat dacă este posibilă o recesiune în 2023.
Aceste semne de întrebare au dus la o corecție a pieței la începutul acestui an. Cu toate acestea, multe dintre aceste acțiuni de mare succes par încă supraevaluate, pe baza estimărilor privind valoarea lor justă și a datelor fundamentale.
Pe baza acestor informații, vă prezint trei acțiuni care ar putea înregistra scăderi suplimentare în următoarele luni:
AMC Entertainment Holdings, Inc. $AMC
$AMCa cunoscut o uimire pe termen scurt în ultimul an, care a fost însoțită de o creștere de aproape 2.700%, dar acum nu mai are nicio creștere pe termen lung.
AMC Entertainment $AMC este un jucător global în domeniul spectacolelor de teatru. Compania operează aproximativ 1.000 de teatre și 11.000 de săli de spectacole în 15 țări.
Cu toate acestea, operațiunile au fost grav perturbate de pandemie. Apoi, în 2021, o armată de comercianți a apărut pe Reddit, bucuroși să parieze pe vremuri mai bune pentru grupul de divertisment.
$AMC și-a publicat rezultatele pentru al patrulea trimestru:
- Veniturile au crescut la 1,17 miliarde de dolari, de la 162,5 milioane de dolari în trimestrul precedent.
- Pierderea netă s-a redus la 134 de milioane de dolari, de la 946 de milioane de dolari în urmă cu un an.
- Numerarul și echivalentele au încheiat perioada la 1,59 miliarde de dolari.
După o scurtă creștere a vânzărilor de bilete la sfârșitul anului trecut, vânzările de bilete rămân cu 42% sub nivelul din 2019 . Această cifră este de rău augur pentru o companie care stă pe o datorie de peste 5,4 miliarde de dolari .
Între timp, conducerea a anunțat recent achiziționarea unei participații de 22% într-un start-up de exploatare auriferă cu un istoric financiar incert, derutând investitorii prin faptul că a investit într-o industrie fără nicio legătură.
Acțiunile $AMC au scăzut cu 30% de la începutul anului, deși au crescut cu 35% în ultima lună.
Între timp, prognoza pe 12 luni pentru prețul acțiunilor $AMC este de 6 dolari, ceea ce reprezintă o estimare destul de negativă în comparație cu prețul actual de 18 dolari.
Moderna, Inc. $MRNA
Aici sunt cel mai sceptic, o să vă arăt de ce într-un minut👇.
Cealaltă acțiune este compania de biotehnologie Moderna $MRNA. Aceasta din urmă este specializată în dezvoltarea de produse terapeutice și vaccinuri. Cu toate acestea, singura sursă de venituri constante a Moderna $MRNA este Spikevax, vaccinul Covid-19, aprobat în totalitate. Moderna $MRNA a fost, în mod normal, unul dintre cele mai în vogă nume în timpul pandemiei.
Compania de biotehnologie a raportat rezultatele celui de-al patrulea trimestru pe 24 februarie.
- Veniturile s-au ridicat la 7,2 miliarde de dolari, față de 571 milioane de dolari în perioada anterioară.
- Venitul net a ajuns la 4,9 miliarde de dolari, față de o pierdere netă de 272 de milioane de dolari în urmă cu un an.
- Numerarul, echivalentele și investițiile au încheiat anul la 17,6 miliarde de dolari.
La începutul lunii aprilie, inițiativa COVAX a Organizației Mondiale a Sănătății (OMS) a respins achiziționarea a 166 de milioane de doze de vaccin. Uniunea Africană, care reunește 55 de țări, a respins, de asemenea, livrarea a 60 de milioane de doze. Aceste evoluții au redus interesul investitorilor față de această societate.
Acțiunile $MRNA au scăzut cu 38% de la începutul anului. Cu toate acestea, analiștii dezbat dacă acțiunile $MRNA par încă supraevaluate pentru o companie cu o singură sursă de venit. Pe termen scurt, compania ar putea avea rezultate bune datorită extinderii infecției cu Covid în lume.
Cu toate acestea, dacă vom asista la o nouă scădere a vânzărilor, aceste date fundamentale s-ar putea schimba rapid.
Transocean Ltd. $RIG
Compania înregistrează o creștere promițătoare, dar chiar și aceasta este dezamăgitoare în perspectiva anilor 2017-2019.
Transocean $RIG este un important furnizor de servicii de contractare pentru forajul offshore de petrol și gaze. Este specializată în segmentele dificile de foraj offshore, cu accent pe serviciile de foraj în ape adânci și în medii dificile.
Transocean $RIG a publicat rezultatele celui de-al patrulea trimestru:
- Veniturile din foraj pe bază de contract au scăzut cu 10% de la an la an, ajungând la 621 de milioane de dolari.
- Pierderea netă ajustată a fost de 126 de milioane de dolari, o pierdere de 19 cenți pe acțiune diluată, față de 122 de milioane de dolari în al treilea trimestru.
În ciuda creșterii prețurilor petrolului, gradul de utilizare globală a companiei a rămas la un nivel dezamăgitor de scăzut, de 53%. Clienții par să se abțină de la asumarea de noi angajamente pe mai mulți ani.
La data de 14 februarie, portofoliul total de comenzi al companiei se ridica la aproximativ 6,5 miliarde de dolari, însă, la sfârșitul lunii decembrie, compania deținea și datorii pe termen lung de 6,7 miliarde de dolari.
Acțiunile $RIG au crescut în prezent cu aproape 40% de la începutul anului până în prezent. În ciuda creșterii dominante, mă aștept ca datoriile mari și eșecul de a atrage noi clienți să aducă companiei o nouă scădere. Așa că nu văd perspectivele de bătaie pentru ATH în 2018/19 ca fiind foarte promițătoare.
Concluzie
Dacă ar trebui să aleg o singură companie dintre aceste trei pentru a o vinde imediat, aceasta ar fi în mod clar Moderna. În opinia mea, o afacere cu un singur obiectiv este condamnată, în ciuda fluctuațiilor pe termen scurt. În ceea ce privește activitățile de recreere și AMC, mă aștept la un posibil semn de îmbunătățire, dar nu aș îndrăzni să dețin această companie în acest moment. Transocean poate avea două evoluții: îndeplinirea contractelor potențiale și, eventual, găsirea de noi sonde offshore prospere, sau văd aici un scenariu în care datoriile distrug compania.
Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să treacă printr-o analiză amănunțită.