Dacă sunteți în căutarea unei acțiuni care a înregistrat o creștere de 103% în ultimul an și care, în plus, plătește un dividend lunar regulat, ați ajuns la locul potrivit. Astăzi, vă voi prezenta Sabine Royalty Trust $SBR și, împreună, îl vom supune analizei și vom analiza predicțiile și potențialul de creștere.
Cu ce se ocupă compania și ce se ascunde în spatele aprecierii impresionante de 103% din acest an?
Sabine Royalty Trust $SBR este un trust care distribuie redevențe și interese minerale de la Sabine Corporation, inclusiv redevențe pentru proprietarii de terenuri, redevențe prioritare, interese minerale, plăți pentru producție și orice alte interese similare în anumite proprietăți nedezvoltate de petrol și gaze situate în SUA și Mexic.
Sabine Royalty Trust $SBR
Compania a menținut o creștere constantă chiar și pe o piață volatilă.
- Trusturile de redevențe au caracteristici și factori de risc unici pe care investitorii trebuie să îi ia în considerare înainte de a investi. Cu toate acestea, ele ar putea fi atractive pentru investitorii de venituri datorită randamentelor ridicate. Iar investitorii care caută expunere la industria petrolului și a gazelor naturale le pot găsi atractive.
Sabine Royalty Trust $SBR a fost înființat la 31 decembrie 1982. Modelul său de afaceri se bazează pe venituri din redevențe și pe interese minerale în diverse proprietăți de petrol și gaze. Sabine este o acțiune cu capitalizare relativ mică, cu o capitalizare de piață de 971 milioane de dolari.
La înființare, durata de viață a trustului pentru această societate a fost stabilită la 9-10 ani (acest lucru este doar cu titlu informativ, motiv pentru care am menționat data de înființare). Se aștepta ca fondul să fie complet epuizat până în 1993. 39 de ani mai târziu, Sabine Royalty Trust $SBR încă există și se dezvoltă într-un ritm rapid.
- Sabine a plătit peste 1,3 miliarde de dolari acționarilor în ultimii 39 de ani. Cele mai recente previziuni indică rezerve rămase de 7,1 milioane de barili de petrol și 35,4 miliarde de metri cubi de gaze. Dacă aceste proiecții sunt corecte, trustul ar avea o durată de viață suplimentară de aproximativ 8-10 ani. Acest lucru ar face ca societatea să fie o companie solidă pentru acea perioadă de timp (8-10 ani), ceea ce ar face din ea un bun titlu defensiv și, în același timp, un titlu de creștere.
Trustul nu are o dată fixă de încetare, dar ar înceta dacă veniturile din proprietățile licențiate ar scădea sub 2 milioane de dolari pe an în orice perioadă consecutivă de doi ani.
Perspective de creștere
Cel mai mare catalizator de creștere pentru Sabine este creșterea prețurilor la petrol și gaze. Prețurile favorabile ale materiilor prime sunt esențiale pentru capacitatea Trustului de a genera venituri mai mari din redevențe, ceea ce duce la plăți mai mari de distribuție. Având în vedere că prețurile la petrol și gaze au crescut din 2021, acest lucru este de bun augur pentru Sabine pentru restul anului.
Sabine este un "vehicul de transfer" pentru plata redevențelor, în esență, toate veniturile din redevențe (în numerar) pe care le primește sunt transferate către deținătorii de unități. Aproximativ 5-8% din veniturile din redevențe sunt utilizate pentru cheltuieli administrative. În ultimul deceniu, Trustul a generat un flux mediu anual de numerar distribuibil de 3,18 USD pe unitate.
Cu toate acestea, fluxurile de numerar ale $SBR sunt extrem de sensibile la fluctuațiile prețurilor la petrol și gaze și, ca urmare, au condus la rezultate semnificativ volatile în ultimii ani. Având în vedere rezultatele actuale, se preconizează o creștere anuală medie de 10% pe an.
Dividende 7.36%
Un rezumat al plăților lunare de dividende de-a lungul anilor.
- Ce reiese clar din acest tabel? Datorită creșterii excelente a companiei, dividendul a crescut cu 56% luna trecută.
- Acest fapt este agravat doar de creșterea prețurilor petrolului, care contribuie la această creștere.
Concluzie
Fonduri precum Sabine $SBR sunt, în esență, un pariu pe prețurile materiilor prime. Din punct de vedere operațional, elementele fundamentale ale trustului par solide. Sabine $SBR are proprietăți de petrol și gaze de înaltă calitate care au făcut ca trustul să funcționeze timp de aproape patru decenii, mult mai mult decât se aștepta inițial.
În cazul în care prețurile la petrol și gaze cresc, activele trustului ar putea fi subevaluate. Iar distribuțiile ar putea crește de la nivelurile din 2019 dacă prețurile materiilor prime vor coopera. Acestea fiind spuse, investitorii ar trebui să analizeze cu atenție riscurile și considerentele care însoțesc investițiile în trusturi de redevențe volatile.
Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să fie supusă unei analize amănunțite.