Căderea distructivă de 37% a Netflix $NFLX este însoțită de o veste proastă după alta. Pe de o parte, avem rezultate trimestriale jalnice, iar pe de altă parte, foarte puține perspective de îmbunătățire pentru următorul trimestru. Astăzi vă voi prezenta motivele pentru care aș prefera să mut banii de la Netflix la Disney $DIS.
O comparație între doi mari concurenți.
Închiderea trimestrială a fost o dezamăgire uriașă pentru mulți investitori, dar era ușor de așteptat. De ce, vă întrebați? O să vă scriu o declarație a companiei pentru această picătură și împărtășesc cu siguranță acest punct de vedere și o fac de ceva timp: Pierderile mari de utilizatori și de fonduri se datorează declinului covid, dar mai ales datorită faptului că utilizatorii împrumută în conturi în bloc, unde, de exemplu, 5 persoane împart un singur cont (aceasta este cauza pierderilor).
- În plus, scăderea numărului de utilizatori prin oferta mică și nu foarte înnoitoare de filme și seriale de pe platformă joacă un rol important.
La ce să ne așteptăm în continuare de la $NFLX?
O cădere incredibilă într-o singură zi.
Pentru început, voi spune un singur lucru: Această scădere drastică nu va fi cu siguranță pe termen lung, mă aștept la o ușoară îmbunătățire pe parcursul săptămânilor, reacția pieței mi se pare exagerată.
În ceea ce privește perspectivele pe termen lung:
Compania se așteaptă ca vânzările din următorul trimestru să crească cu doar 2,4%, ceea ce este cu adevărat insuficient pentru investitori. Veniturile din exploatare înregistrează, de asemenea, o creștere mică (de la un trimestru la altul), iar această tendință nu ar trebui să se diminueze (adică randamente scăzute).
- Rezultatele noastre sugerează, de asemenea, o scădere continuă a marjelor de exploatare.
- Venitul net a scăzut cu aproape 100 de milioane de dolari de la an la an, o tendință care nu este posibil să se schimbe. Apoi avem EPS, care a scăzut cu până la 8%, ceea ce este destul de mult pentru investitori și constituie, de asemenea, un semnal de alarmă.
- Numărul de membri plătiți a scăzut cu până la 200.000.
În opinia mea, aceste fapte și concurența puternică, care se extinde încet-încet la nivel global, vor fi cauza pierderii $NFLX. Cu siguranță nu aș îndrăzni să spun acum că situația se va îmbunătăți și că vom vedea din nou 500-600 de dolari pe acțiune în curând.
În același timp, $NFLX nu dă semne de progres sau de inovație pentru a obține un avantaj competitiv. Acest fapt este susținut de scăderea numărului de utilizatori și de ''scuza'' lui Netflix, conform căreia gospodăriile își împart facturile și astfel pierd bani. Singura veste pozitivă este potențialul ca reclamele să împingă platforma un pic mai departe.
- Chiar și Netflix însăși crede și susține în raport că anticipează o scădere în continuare a numărului de abonați și de utilizatori, ceea ce reprezintă un semnal de alarmă în sine. Personal, nu aș îndrăzni să păstrez o participație prea curând și s-ar putea chiar să mă bucur că am vândut mai devreme, la aproximativ 500 de dolari pe acțiune.
Atașez un video din care am extras cu privire la știrile Netflix: (94) NETFLIX STOCK IS CRASHING - BUY OR SELL NOW? - YouTube
De ce am vândut și tranzacționat acțiunile Netflix pentru Disney în același timp?
Disney este un jucător important pentru viitor, nu se concentrează doar pe platforma de streaming
Acțiunile sunt în prezent la 36% din ATH, ceea ce creează un punct de intrare excelent pentru noi.
Să începem prin a da exemple de ce $DIS este mai bun și mai bine diversificat decât $NFLX.
Care este afacereaDisney?
- O platformă de streaming care se extinde încet-încet în lume. Progrese mari sunt raportate de companie în Europa, unde câștigă abonați, dar cel mai important este că vor domina piața din India, unde, deși nu există un număr mare de telespectatori deocamdată, dar de la o capacitate de 1 miliard de oameni (în prezent mai mulți, scriu provizoriu) vor exista cu siguranță câțiva abonați. De fapt, piața indiană este relativ puțin ''lovită'' de vreo platformă de streaming.
- Parcuri tematice - Cine nu cunoaște Disneyland, care a beneficiat de un sprijin și o popularitate uriașe înainte de pandemie. Dacă putem considera covidul un capitol închis, nu văd nicio problemă în ceea ce privește parcurile tematice care prosperă.
- Poate că nu știți acest lucru, dar cu ceva timp în urmă am scris despre Disney ca despre un potențial jucător în metavers, unde face mișcări de succes care vor fi însoțite de profituri în viitor.
Articolul despre Disney și metavers poate fi găsit aici: Disney începe să formeze o strategie de exploatare a metaversului | Bulios
Presupunând o expansiune reușită a platformei de streaming Disney+, se așteaptă o creștere anuală regulată de peste 20% numai din acest sector.
- Compania își mărește activele și își reduce datoriile în fiecare an.
- Pe viitor, ne putem aștepta la răscumpărări de acțiuni și la posibila introducere a unui dividend mai regulat, care să însoțească câștigurile.
Aceasta este doar o parte din ceea ce ne putem aștepta de la companie. Urmăresc $DIS de mult timp și am avut încredere în această companie în ciuda concurenței semnificative în materie de streaming.
Dacă vă întrebați ce altceva mă atrage să investesc în Disney, spuneți-mi în comentarii și pot face un articol separat despre analiza Disney.
- Care sunt previziunile dumneavoastră pentru viitor? Va crește/se va diminua Netflix?
- Va fi și poate fi Disney mai bine poziționat pentru a avea succes pe piață?
Vă rugăm să rețineți că nu este vorba de consultanță financiară. Fiecare investiție trebuie să treacă printr-o analiză amănunțită.