2 companii de creștere pe termen lung cu un dividend de lux de 8%.
Găsirea de acțiuni cu venituri ridicate care oferă randamente sigure și fiabile ale dividendelor de 8% sau mai mult este o sarcină dificilă. În cele mai multe cazuri, companiile cu adevărat sigure și de încredere cu randament ridicat sunt descoperite și popularizate pe piață, dar pe termen scurt randamentul dividendelor lor se reduce pe măsură ce prețul acțiunilor crește. Să aruncăm o privire la două companii de înaltă calitate cu 8% dividende de luat în considerare atunci când vă construiți portofoliul.
Sediul central al uneia dintre companii.
Unele dintre semnele care indică un titlu de înaltă calitate și cu randament ridicat sunt:
- Performanță solidă, testată în condiții de recesiune.
- Un dividend acoperit în mod constant.
- O echipă de conducere aliniată cu acționarii.
Să aruncăm o privire la cele două titluri cu randament de 8% de cea mai bună calitate pe care trebuie să le luați în considerare pentru portofoliul dumneavoastră.
1. Arbor Realty Trust $ABR
ABR este un REIT ipotecar administrat intern, specializat în acordarea de împrumuturi și servicii de administrare a proprietăților locative multifamiliale și unifamiliale. mREIT inițiază titluri de valoare garantate cu ipoteci comerciale ("CMBS"), împrumuturi punte și împrumuturi de capital de rang superior. Cele trei segmente principale de activitate ale ABR includ:
- Împrumuturi din bilanț (împrumuturi deținute în registrele ABR)
- Împrumuturi acordate întreprinderilor/agențiilor sponsorizate de guvern (împachetate și vândute către Fannie Mae, Freddie Mac sau FHA)
- Gestionarea împrumuturilor
Împrumuturile bilanțiere ABR sunt de obicei pe termen lung (durata medie ponderată până la scadență de puțin peste 2 ani) și fără recurs, similare unui credit ipotecar tradițional. Acestea sunt aproape exclusiv (97%) credite punte. Aproximativ 95% din portofoliu este format din proprietăți locative multifamiliale și unifamiliale.
Activitățile de dezvoltare rezidențială ale ABR au oferit recent ABR numeroase oportunități de investiții. Ca urmare a pandemiei, în special în martie 2022, începuturile de locuințe multifamiliale au crescut cu 8% de la o lună la alta și cu 28% de la un an la altul. Acest număr de porniri a fost cu 20% mai mare decât media ultimelor douăsprezece luni și cu 47% mai mare decât media lunară din martie 2019. Creditul bilanțier al ABR a ajuns la 9,7 miliarde de dolari în 2021, un record pentru companie. În ceea ce privește portofoliul de credite sprijinite de ABR, aproximativ 93% sunt deținute de întreprinderi guvernamentale: Fannie, Freddie sau FHA.
Alte proprietăți ABR notabile includ:
- O rentabilitate superioară a capitalului propriu de 19%.
- O echipă de conducere cu un raport ridicat de acționariat care deține ~13% din acțiuni
- O echipă de conducere cu o experiență deosebită, condusă de Ivan Kaufman, care a fondat ABR în 1983 și care conduce compania în calitate de președinte și președinte al Consiliului de Administrație până în prezent.
- 10 ani consecutivi de creștere a dividendelor
- Randamente totale anuale pe cinci ani de 26% din 2017 până în 2021
Având în vedere toate cele de mai sus, randamentul dividendelor ABR de ~8,4% pare remarcabil de sigur și securizat.
2. Capital Southwest Corporation $CSWC
Cu sediul în Dallas, Texas, CSWC este specializată în acordarea de împrumuturi de rang superior companiilor, în mod similar cu Main Street Capital , cu sediul în Houston. De fapt, pe lângă portofoliul său de bilanț, format din 70 de poziții de datorie și de capitaluri proprii în valoare de peste 900 de milioane de dolari, CSWC administrează împreună cu MAIN fondul I-45 Senior Loan Fund. I-45 SLF poartă numele autostrăzii care face legătura între Houston și Dallas. Mai mult de 90% din portofoliul de credite al CSWC este de tip "first lien", ceea ce înseamnă că are cea mai mare poziție în fondul de capital.
La fel ca MAIN, CSWC preia adesea participații la capitalul social al companiilor cărora le acordă împrumuturi, legând astfel interesele între CSWC și clienții săi. La fel ca MAIN, CSWC tinde să se tranzacționeze la o primă semnificativă față de valoarea activului net. CSWC a folosit această primă semnificativă față de VAN pentru a emite capitaluri proprii cu un grad ridicat de creștere, împreună cu datorii cu costuri reduse, pentru a crește dimensiunea portofoliului său de credite. Odată cu un portofoliu de credite mai mare a venit și un dividend în creștere constantă.
CSWC și-a majorat recent dividendul trimestrial obișnuit de la 0,47 dolari la 0,48 dolari. Iar pentru întregul an 2021, BDC a plătit aproximativ 96% din venitul său net din investiții. După cum puteți vedea mai sus, CSWC are, de asemenea, un istoric de plată a unui dividend special în anii fără recesiune. În 2020 nu a fost plătit niciun dividend special, dar compania a reluat această activitate în 2021, plătind acționarilor un dividend suplimentar de 0,50 dolari. Acești bani provin în principal din rezultatele profitabile ale participațiilor sale în acțiuni.
În cele din urmă, un alt mod în care CSWC se aseamănă cu MAIN este reprezentat de puternicul acționariat intern. Directorii și diverși directori importanți dețin aproximativ 7,5% din companie, ceea ce demonstrează interesul lor pentru creșterea companiei.
Randamentul dividendului de ~8% al CSWC se bazează doar pe dividendul obișnuit, nu și pe orice alte dividende suplimentare. Acționarii CSWC vor fi probabil recompensați generos în viitor, la fel ca în trecut.
Așadar, în opinia mea, pentru investitorii axați pe dividendele mari, aceste companii pot fi destul de atractive. Personal, nu m-am axat niciodată pe dividende și, încet-încet, îmi dau seama că aceasta este o alternativă foarte bună de a investi o anumită parte din portofoliul meu și, prin urmare, devin din ce în ce mai interesat de această opțiune. Și din ce am citit, 8% este un dividend de lux, plus diverse dividende "bonus". Așadar, pentru mine, acestea vor fi cu siguranță pe lista de monitorizare și voi lua în considerare aceste companii în următoarele mele investiții; bineînțeles, sunt un investitor de retail, așa că nu considerați acest lucru drept un sfat de investiții, ci doar o analiză.