O acțiune cu un randament al dividendelor de 5% care abia începe să crească

Scriu des despre dividende și îmi place să o fac, iar aceasta este o companie care și-a majorat recent dividendul și a avut niște rezultate trimestriale interesante. Sunt convins că ar putea să aibă mult de crescut, motiv pentru care îl împărtășesc cu voi astăzi.

Faptul că există o creștere viitoare este evident din rezultatele din primul trimestru ale companiei și din numărul tot mai mare de proiecte de extindere. Iar acest lucru face din Williams o opțiune atractivă pentru investitorii care caută o sursă de venit pasiv în creștere constantă.

Williams Companies $WMB

Înființată în 1908, Williams Companies are sediul central în Tulsa, Oklahoma. Deține și operează 30.000 de mile de conducte, 29 de instalații de prelucrare, 7 instalații de fracționare și aproximativ 23 de milioane de barili de capacitate de depozitare a LGN.

Este o companie energetică, iar activitatea sa principală este prelucrarea și transportul gazelor naturale și al altor tipuri de petrol, precum și producția de energie electrică.

Aceasta și-a majorat recent dividendele cu 3,7%, aducând randamentul la aproximativ 5%. Aceasta continuă creșterea constantă a plății de când această companie care operează conducte și-a resetat așteptările privind dividendele în 2016, iar recentele mișcări strategice ale acestei companii permit o creștere suplimentară.

https://www.youtube.com/watch?v=GknIZvyeAhA

Un trimestru de creștere constantă

• Williams a generat un profit ajustat înainte de dobânzi, taxe, depreciere și amortizare (EBITDA) de 1,511 miliarde de dolari în primul trimestru.
• Aceasta este cu 96 de milioane de dolari, sau 7%, mai mare decât în primul trimestru din 2021.
• Aceasta a marcat o continuare a creșterii constante a companiei Williams din ultimii cinci ani, cu o creștere a EBITDA ajustat cu o rată anuală compusă de 6% în această perioadă.
• Între timp, fluxul de numerar a crescut într-un ritm și mai puternic. Fondurile disponibile din operațiuni (AFFO) au crescut cu 161 de milioane de dolari, ajungând la 1,19 miliarde de dolari, o creștere de 16% de la an la an. T
• Aceștia au fost suficienți bani pentru a acoperi dividendele în creștere ale lui Williams de 2,3 ori.
• Fluxul de numerar a crescut chiar mai repede decât plata dividendelor.
• Gigantul conductelor a investit 316 milioane de dolari în proiecte de extindere în acest trimestru, în creștere cu 14% față de anul precedent.
• Între timp, rata de îndatorare s-a îmbunătățit la 3,81, de la 4,2 ori datoria la EBITDA ajustat.

Acești indicatori financiari plasează dividendele companiei de infrastructură de gaze pe o bază și mai sustenabilă și, împreună, rezultatele permit companiei să păstreze mai mult numerar pentru a finanța investițiile de capital și pentru a-și consolida bilanțul.

Combustibil pentru o creștere ulterioară

Cu un început puternic în 2022, Williams se așteaptă să obțină rezultate și mai bune în acest an.

• Compania a majorat cu 250 de milioane de dolari, până la 6,05 miliarde de dolari, punctul mediu al intervalului de orientare EBITDA ajustat pentru anul în curs.
• Acest lucru ar reprezenta o creștere de 7% a veniturilor începând cu 2021.

Între timp, ar trebui să aibă suficientă forță pentru a continua să crească în anii următori.

https://twitter.com/WilliamsUpdates/status/1521935516031143937

În plus, compania a câștigat recent suficiente contracte cu clienții pentru a continua mai multe proiecte noi:

1. Proiectul Energy Pathway din Louisiana, care vizează extinderea conductei Transco pentru a deservi piața în creștere a exportului de gaze naturale lichefiate (GNL).
2. Proiectul Salamanca Tieback din Golful Mexic. Acesta este cel de-al șaptelea proiect de conectare în regiune în ultimii doi ani.
3. Două noi extensii de colectare pentru producătorii din regiunile de șisturi Utica și Marcellus.
4. Compania are în pregătire alte câteva proiecte noi de infrastructură de gaze. În total, aceasta dorește două duzini de extinderi ale principalelor sale conducte de transport de gaze naturale, reprezentând investiții viitoare de 8 miliarde de dolari între 2023 și 2031.
5. De asemenea, Williams a convenit să achiziționeze Trace Midstream pentru 950 de milioane de dolari. Tranzacția îi va spori amprenta și amploarea în Haynesville Shale din estul Texasului. Volumele suplimentare de la Trace vor contribui, de asemenea, la susținerea proiectului Williams Louisiana Energy.
   
   

Înprezent, compania are în pregătire șase proiecte de transport de gaze naturale, reprezentând o investiție de 1,5 miliarde de dolari până în 2025.

Investiții

Compania investește capital într-un număr din ce în ce mai mare de noi oportunități de afaceri în domeniul energiei, printre care se numără energia solară, gazele naturale regenerabile, hidrogenul, captarea și stocarea carbonului, bateriile și stocarea energiei, precum și gazele naturale de generație următoare.

• Aceasta evaluează mai multe oportunități în cadrul acestor teme și intenționează să investească aproximativ 100 de milioane de dolari în acest an și până la 250 de milioane de dolari anual.
• Aceste investiții ar trebui să permită companiei Williams să continue să crească veniturile și fluxul de numerar în anii următori.
• Având în vedere profilul său financiar solid, compania are flexibilitatea de a finanța aceste investiții, continuând în același timp să își crească dividendele.
• De asemenea, are un bilanț suficient de solid pentru a urmări achiziții suplimentare în cazul în care apar oportunități interesante precum Trace Midstream.

https://www.youtube.com/watch?v=uBiyq_dgvn8

Producător de venit pasiv

Companiile Williams continuă să își crească în mod constant fluxul de numerar. Acest lucru îi oferă posibilitatea de a-și crește dividendele, investind în același timp în proiecte de extindere.

• Odată cu îmbunătățirea condițiilor de piață din acest an, compania a înregistrat o creștere a oportunităților de extindere.
• Acest lucru înseamnă că Williams continuă să apară ca o alegere excelentă pentru investitorii care caută o sursă durabilă de venit pasiv.

Personal, îmi place activitatea companiei și o văd ca pe un candidat pentru o creștere continuă și pe termen lung. L-am inclus în portofoliul meu.