Această companie a lui Warren Buffett a creat poziția supremă, care nu va fi detronată pur și simplu

Construirea unui sistem de plăți la aceeași scară ar necesita timp și resurse semnificative pentru fiecare companie și, de asemenea, generează marje de profit puternice. Operând în peste 200 de țări și fiind utilizată de peste 100 de milioane de comercianți, aceste fapte sugerează că dominația acestei companii este foarte mare și poate fi considerată greu de depășit, ceea ce poate fi avantajos pentru investitori.

Warren Buffett știe clar în ce investește.

Visa $V a fost considerată de mult timp o companie cu un avantaj competitiv puternic. Legendarul investitor Warren Buffett și compania sa, Berkshire Hathaway, au apreciat de mult timp acțiunile care pot construi un șanț economic, un avantaj competitiv care permite companiei să obțină marje de profit superioare și o putere de stabilire a prețurilor. Puțini sunt cei care au obținut un moat mai puternic decât Visa, cea mai mare rețea de plăți din lume.

Cea mai mare rețea de plăți din lume

Consumatorii și întreprinderile trebuie să poată transfera bani în mod eficient, iar Visa este, fără îndoială, cea mai importantă companie care facilitează și asigură acest lucru. Visa operează cea mai extinsă rețea de plăți din lume. Acesta operează în peste 200 de țări și este utilizat de peste 100 de milioane de comercianți. În 2021, volumul total prin intermediul rețelei Visa a ajuns la peste 13 trilioane de dolari. În plus, la nivel mondial sunt emise peste 3,8 miliarde de carduri Visa. În timp ce Mastercard este o altă acțiune remarcabilă care a construit o rețea puternică de plăți, compania a înregistrat un volum total mult mai mic de 7,7 trilioane de dolari prin rețeaua sa în 2021 și are peste 2,5 miliarde de carduri în circulație, astfel încât putem concluziona că puterea Visa rămâne dominantă.

Visa nu numai că stabilește regulile pentru rețeaua sa, dar acționează și ca actor central în toate tranzacțiile de plată care trec prin rețea. În activitatea sa de bază, Visa facilitează circulația banilor prin autorizarea tranzacțiilor între emitent și cumpărător și, de asemenea, ajută la transferul de fonduri între cele două părți.

Sursa.

Evaluarea Visa și a moat-ului său este destul de simplă. Având în vedere că stabilește regulile pentru cea mai mare rețea de plăți din lume, are cu siguranță putere de stabilire a prețurilor - nu că nu ar fi primit feedback din partea participanților cheie la rețea. Cu toate acestea, Visa percepe o mică taxă pentru fiecare tranzacție care trece prin rețeaua sa, motiv pentru care mulți o compară cu o cabină de taxare pe autostradă. Această activitate superioară a ajutat compania să genereze marje puternice.

În plus, Visa va continua să beneficieze de această situație, pe măsură ce lumea continuă să rămână fără numerar, o tendință care se accelerează în urma pandemiei. De exemplu, în America Latină și Caraibe, pe care echipa de conducere a Visa a menționat-o ca fiind o zonă care se confruntă cu multe schimbări către plățile digitale, volumul total al cardurilor de debit și de credit Visa în regiune a ajuns la 1.070 de miliarde de dolari în anul fiscal 2022, în creștere de la 824 de miliarde de dolari în anul fiscal 2021.

Visa este, de asemenea, o companie care prosperă într-un mediu cu inflație ridicată, precum cel în care ne aflăm acum. În primul rând, o mare parte din costurile de înființare a unei rețele de plăți sunt fixe. În al doilea rând, comisioanele sale reprezintă un procent din tranzacție, astfel încât, în cazul în care costul bunurilor și serviciilor crește, Visa obține pur și simplu mai multe comisioane. O recesiune ar putea cu siguranță să reducă cheltuielile de consum, care sunt motorul afacerii Visa, dar până acum compania nu simte nicio durere.

În cadrul ultimei teleconferințe privind câștigurile Visa, Al Kelly, CEO al Visa, a declarat: "În această etapă, în ceea ce privește volumele, nu am observat niciun impact semnificativ din cauza inflației, a problemelor legate de lanțul de aprovizionare sau a războiului din Ucraina." În plus, Visa a oferit o perspectivă bună pentru trimestrul curent, în ciuda faptului că a fost afectată de suspendarea operațiunilor sale în Rusia.

Visa are pur și simplu o poziție foarte puternică și ar fi dificil și ar dura mult timp pentru o altă companie să creeze o rețea de plăți de aceeași amploare. Compania are marje de profit mari și multe oportunități, deoarece banii lichizi devin tot mai puțin populari. Deși există amenințări la adresa afacerii sale, fie că este vorba de tehnologia blockchain , demonedele digitale sau de noi rețele de plată, Visa este suficient de mare și are resursele necesare pentru a construi tehnologii similare și a le încorpora în rețeaua sa sau pentru a achiziționa sau a încheia parteneriate cu concurenții. În trecut, compania a avut succes în depășirea amenințărilor comerciale. Din toate aceste motive, Buffett și Berkshire dețin acțiuni de mulți ani și putem lua exemplu de la el, deoarece a dovedit timp de decenii că știe cu adevărat ce face, dar decizia vă aparține, evident, nu este un sfat de investiții, ci doar o evaluare a unei companii cu adevărat dominante în industrie.