Industria feroviară se confruntă cu o creștere dinamică, iar una dintre cele mai importante companii din sector își menține poziția puternică prin inovare și acțiuni strategice. Compania a obținut recent noi comenzi de vagoane în valoare de aproape 690 de milioane de dolari, o dovadă a capacității sale de a răspunde nevoilor actuale ale pieței și de a-și menține o poziție puternică pe piață. În plus, compania se mândrește cu o extindere de succes a flotei sale, care numără în prezent 14 600 de unități cu un grad de utilizare de aproape 99%.

Un alt aspect interesant este dividendul stabil și în creștere pe care îl plătește compania. În prezent, dividendul este de 0,30 USD pe acțiune, ceea ce reprezintă un randament al dividendului de 2,41%. Această creștere este vizibilă și de la un an la altul, cu o creștere de 8,1%. Cu creșteri consistente ale dividendelor și un raport de plată sănătos, compania oferă investitorilor un randament atractiv și stabilitate.

Performanța companiei

Greenbrier Companies $GBX, cu sediul central în Lake Oswego, Oregon, este un important producător și furnizor de servicii pentru industria feroviară. Compania se concentrează pe fabricarea unei game largi de vagoane, inclusiv vagoane de marfă, vagoane cisternă și vagoane pentru containere intermodale. În plus față de producție, compania oferă, de asemenea, servicii complete de întreținere și reparații, care includ modernizarea și recondiționarea vehiculelor existente pentru a le asigura longevitatea și fiabilitatea.

Greenbrier operează pe piețele internaționale, inclusiv în America de Nord, Europa și America de Sud. Cu facilități de producție în SUA, Mexic, Polonia, România și Brazilia, poate răspunde eficient nevoilor diferitelor regiuni și menține un nivel ridicat de servicii pentru clienți. Compania este cunoscută pentru tehnologia sa inovatoare, care include dezvoltarea de vagoane mai ecologice, cu un consum redus de combustibil și emisii reduse, contribuind la durabilitatea transportului feroviar.

De la înființarea sa în 1981, Greenbrier s-a extins constant prin achiziții strategice care i-au consolidat poziția pe piață și i-au lărgit portofoliul de produse. În anii 1990, compania a început să producă propriile vagoane, un pas esențial în consolidarea poziției sale de lider al industriei. Conducerea companiei pune accentul pe o cultură corporativă deschisă și pe siguranța la locul de muncă, care se reflectă în ratele scăzute de accidente și în moralul ridicat al angajaților.

Inițiativele de mediu reprezintă un alt aspect cheie al strategiei companiei. Greenbrier este implicată activ în proiecte menite să reducă amprenta de carbon a transportului feroviar, ceea ce include nu numai producerea de vagoane mai eficiente din punct de vedere al consumului de combustibil, ci și optimizarea proceselor de-a lungul lanțului de aprovizionare. Aceste eforturi au făcut din Greenbrier nu numai o companie stabilă din punct de vedere economic, ci și un partener responsabil pentru comunitățile în care își desfășoară activitatea.

O echipă de management experimentată, condusă de directorul general, se asigură că societatea rămâne în avangarda inovației, menținând în același timp o stabilitate financiară solidă. Ca urmare, Greenbrier Companies exemplifică combinația de succes dintre valorile tradiționale și tehnologia modernă, consolidându-și poziția de actor important pe piața globală a transportului feroviar.

Greenbrier Companies în lumina reflectoarelor

Greenbrier Companies se tranzacționează la NYSE sub simbolul GBX. De la începutul anului, acțiunile au înregistrat o creștere a prețului de 10,19%. Compania plătește în prezent un dividend de 0,30 dolari pe acțiune, ceea ce reprezintă un randament al dividendului de 2,41%. Comparativ, sectorul Transportation - Equipment and Leasing are un randament de 1,75%, în timp ce indicele S&P 500 are un randament de 1,62%.

În ceea ce privește creșterea dividendelor, dividendul anual actual al companiei, de 1,20 $, este în creștere cu 8,1% față de anul trecut. În ultimii cinci ani, Greenbrier și-a majorat dividendul de două ori, ceea ce reprezintă o creștere anuală medie de 2,84%. Creșterea viitoare a dividendelor va depinde, așadar, de creșterea câștigurilor și de raportul de distribuire, care este raportul dintre câștigurile pe acțiune pe care compania le plătește ca dividend. În prezent, rata de plată a Greenbrier este de 31%, ceea ce înseamnă că a plătit 31% din câștigurile sale în ultimele 12 luni sub formă de dividend.

Pentru acest an fiscal, Greenbrier se așteaptă la o creștere puternică a câștigurilor. Conform estimării Zacks Consensus pentru 2024, câștigul pe acțiune preconizat este de 4,23 $, în creștere cu 42,42% față de anul trecut. Această creștere reflectă perspectivele pozitive ale companiei și capacitatea sa de a crește valoarea pentru acționari.

Rezultate trimestriale

The Greenbrier Companies și-a raportat rezultatele financiare pentru al doilea trimestru fiscal încheiat la 29 februarie 2024. Compania, care este un furnizor important de echipamente și servicii pentru piețele globale de transport rutier, a înregistrat o serie de succese.

În cursul trimestrului, Greenbrier și-a mărit flota cu 500 de unități, ajungând la un total de 14 600 de unități, cu o utilizare a flotei de leasing de aproape 99%. Compania a primit noi comenzi de vagoane de 5 900 de unități în valoare de aproape 690 de milioane de dolari și a livrat 5 600 de unități, creând un nou portofoliu de 29 200 de unități cu o valoare estimată de 3,6 miliarde de dolari.

Venitul net atribuibil Greenbrier a fost de 33 de milioane de dolari, sau 1,03 dolari pe acțiune diluată, la vânzări de 863 de milioane de dolari. EBITDA pentru trimestru a fost de 95 de milioane de dolari, sau 11% din vânzări. De asemenea, compania a rambursat cu succes restul de 48 de milioane de dolari din notele convertibile scadente în 2024.

Consiliul de administrație a declarat un dividend trimestrial de 0,30 dolari pe acțiune, plătibil la 14 mai 2024, reprezentând al 40-lea dividend trimestrial consecutiv al companiei. CEO-ul Lorie L. Tekorius a evidențiat realizările companiei, care includ o ofertă diversificată de produse și relații puternice pe piață care asigură poziția puternică a Greenbrier pe piață.

Perspective de afaceri și actualizare

Pe baza tendințelor actuale și a planurilor de producție, Greenbrier și-a actualizat perspectivele pentru anul fiscal 2024. Se așteaptă la livrări între 23.500 și 25.000 de unități, inclusiv aproximativ 1.400 de unități în Brazilia. Se estimează că vânzările vor fi cuprinse între 3,5 și 3,7 miliarde de dolari, cu cheltuieli de capital de aproximativ 140 de milioane de dolari în producție și 15 milioane de dolari în servicii de întreținere. Investițiile în leasing și management sunt estimate la 350 de milioane de dolari, inclusiv transferul de vagoane către flota de leasing. Veniturile din vânzarea de echipamente sunt estimate la aproximativ 75 de milioane de dolari.

Rezultate recente

Compania a înregistrat progrese remarcabile în ultimii ani, care trebuie analizate cu atenție pentru a înțelege cum a evoluat până în 2023.

Începând cu veniturile totale, vedem că societatea a înregistrat o creștere constantă, deși cu unele fluctuații. În 2020, vânzările au fost de 1,75 miliarde de dolari, iar în 2021 a existat o creștere semnificativă la 2,98 miliarde de dolari, care ar fi putut fi afectată de factori externi, cum ar fi pandemia. Cu toate acestea, creșterea ulterioară la 3,94 miliarde de dolari în 2022 și la 3,73 miliarde de dolari în 2023 sugerează o creștere puternică și o extindere continuă.

Costul vânzărilor a urmat un model similar, cu o creștere de la 2,44 miliarde de dolari în 2020 la 3,50 miliarde de dolari în 2022, reflectând creșterea costurilor de exploatare în conformitate cu creșterea vânzărilor. Ca urmare, profitul brut, în ciuda fluctuațiilor, a înregistrat o creștere de la 231,6 milioane de dolari în 2020 la 498,3 milioane de dolari în 2023.

Cheltuielile de exploatare au rămas relativ stabile, variind de la 191,8 milioane de dolari în 2020 la 242,8 milioane de dolari în 2023, indicând o gestionare eficientă a costurilor. Prin urmare, profitul operațional a înregistrat o creștere decentă de la 39,8 milioane de dolari în 2020 la 255,5 milioane de dolari în 2023, semn al îmbunătățirii eficienței operaționale.

Profitul înainte de impozitare al companiei a fluctuat, dar în general a crescut de la -8,6 milioane de dolari în 2020 la 150,2 milioane de dolari în 2023. Venitul net al companiei a arătat, de asemenea, o tendință de creștere, de la 32,4 milioane de dolari în 2020 la 110,7 milioane de dolari în 2023, un semn foarte pozitiv pentru investitori. Această îmbunătățire se reflectă și în creșterea profitului de bază și diluat pe acțiune, care a crescut de la 0,99 la 3,53 și, respectiv, de la 0,96 la 3,39.

EBITDA companiei a crescut de la 136,8 milioane de dolari în 2020 la 343,7 milioane de dolari în 2023, reflectând o creștere puternică înainte de contabilizarea dobânzilor, impozitelor, deprecierii și amortizării. EBITDA normalizată a urmat o tendință de creștere similară, indicând câștiguri stabile după eliminarea elementelor neobișnuite.

Indicatori cheie

Raportul P/E (Non-GAAP, TTM): Raportul P/E (Non-GAAP) (TTM) pe ultimele 12 luni al companiei este de 12,61, ceea ce este cu 33,64% mai mic decât media sectorului. Acest lucru indică faptul că societatea este subevaluată în comparație cu colegii săi. Comparativ cu media pe cinci ani a companiei de 14,32, aceasta este cu 11,94% mai mică, indicând o îmbunătățire a eficienței.

Raportul PEG (GAAP, TTM): Raportul PEG (preț/venituri la creștere) al companiei este de 0,08 față de media sectorului de 0,96.

EV/ Vânzări și EV/EBITDA: Ratele EV/Vânzări (0,88) și EV/EBITDA (8,99) sunt, de asemenea, mai mici decât media sectorului (1,84 și, respectiv, 12,76). Acest lucru indică faptul că societatea este mai eficientă în generarea de vânzări și câștiguri din valoarea întreprinderii sale decât media sectorului. Comparativ cu media pe cinci ani a companiei, aceste valori sunt stabile, ceea ce reprezintă un semnal pozitiv.

Raportul EV/EBIT (TTM și FWD): Raporturile EV/EBIT (12,77 TTM și 11,35 FWD) sunt semnificativ mai mici decât mediile sectoriale (17,29 și 15,48), indicând faptul că societatea este mai eficientă în generarea profitului operațional din valoarea întreprinderii sale.

Raportul preț/vânzări și preț/cifră contabilă: Raporturile Preț/Vânzări (0,41 TTM și 0,43 FWD) și Preț/Pook (1,19 TTM și 1,18 FWD) sunt semnificativ mai mici decât mediile sectoriale (1,47 și 1,43 pentru Preț/Vânzări și 2,73 și 2,66 pentru Preț/Pook). Acest lucru arată că acțiunile companiei sunt subevaluate atât în ceea ce privește câștigurile, cât și valoarea contabilă, comparativ cu colegii săi.

⚠ Veți găsi multe surse de inspirație pe Bulios, însă selecția finală a acțiunilor și construirea portofoliului depind, desigur, de dumneavoastră, așa că faceți întotdeauna o analiză aprofundată pe cont propriu. Instrumente practice în cadrul membrilor Bulios Black sunt întotdeauna la dispoziția dumneavoastră.