Warren Buffett face schimbări cheie în portofoliul său, ce acțiuni cumpără și vinde?
Berkshire Hathaway $BRK-B a lui Warren Buffett a pariat miliarde de dolari pe mai multe companii, a mărit unele poziții și a scăzut altele, a ieșit dintr-o participație istorică și chiar s-a angajat în arbitraj de fuziune în primul trimestru. Ce acțiuni a abandonat Buffett și care au fost adăugate pentru a crea noi poziții? Vom analiza acest aspect în articolul de astăzi.
Pentru mulți dintre noi, Warren Buffett este o sursă de inspirație în lumea investițiilor, dar ce măsuri a luat Oracolul din Omaha în acest an volatil?
Iată 5 concluzii cheie din cea mai recentă actualizare a portofoliului Berkshire:
1. Modificări în sectorul bancar
Berkshire $BRK-B a dezvăluit o nouă participație la Citigroup $C în valoare de 2,9 miliarde de dolari, precum și un pariu de 390 de milioane de dolari pe Ally Financial $ALLY. Pe de altă parte , a vândut și ultimele acțiuni Wells Fargo $WFC; a deținut cândva o participație de 29 de miliarde de dolari în bancă și a numărat-o printre cele mai importante cinci dețineri ale sale.
Buffett și echipa sa și-au revizuit participațiile financiare în timpul pandemiei. În vara anului 2020, de exemplu, au ieșit din JPMorgan și Goldman Sachs și, cam în același timp, au investit 2,1 miliarde de dolari în Bank of America în 12 zile, consolidând banca ca fiind a doua participație a lui Berkshire, imediat după Apple.
Șeful Berkshire a explicat anul trecut că, atunci când a lovit pandemia, a simțit că firma sa era prea expusă la bănci și, în timp ce guvernul american ar fi salvat băncile dacă sistemul financiar ar fi înghețat, Berkshire trebuia să se descurce singură.
- Noul pariu de $Cal Berkshire pe Citigroup ar putea indica faptul că Buffett este din nou simpatic față de unele bănci.
2. Pariul pe ulei
Berkshire și-a cvadruplat aproape de patru ori participația la Chevron $CVX în ultimul trimestru, crescând-o de la 38 de milioane de acțiuni la 159 de milioane. Acțiunile companiei energetice au crescut cu 39% în această perioadă, contribuind la creșterea valorii poziției Berkshire de aproape șase ori, până la 26 de miliarde de dolari.
Compania lui Buffett a investit, de asemenea, peste 7 miliarde de dolari în Occidental Petroleum $OXY în ultimul trimestru și și-a mărit poziția cu încă 5% în acest trimestru. Între timp, acțiunile grupului de petrol și gaze au crescut cu 106% în acest an. Ca urmare, participația Berkshire valorează acum aproximativ 9,8 miliarde de dolari.
Este posibil ca Buffett și echipa sa să fie optimiste în privința acțiunilor companiilor energetice deoarece se așteaptă ca prețurile carburanților să rămână ridicate, datorită unei combinații de invazie rusă în Ucraina, perturbări induse de pandemii în lanțurile de aprovizionare globale, redresarea cererii și inflația puternică.
3. Investiții speculative
Berkshire și-a mai mult decât cvadruplat participația la Activision Blizzard $ATVI, ajungând la peste 64 de milioane de acțiuni în valoare de 5,2 miliarde de dolari la sfârșitul lunii martie.
Buffett a dezvăluit, în timpul unei recente întâlniri cu acționarii, că a cumpărat multe acțiuni Activision Blizzard pentru că i s-a părut că acestea se tranzacționau cu un discount prea mare față de oferta de 95 de dolari acceptată de Microsoft pentru companie.
Este posibil ca investitorul să fi mărit această poziție în ultimele săptămâni. În timpul adunării sale anuale din 30 aprilie, Berkshire a declarat că deține 9,5% din acțiunile Activision Blizzard, în creștere de la doar 8,2% la sfârșitul lunii martie.
Buffett a glumit, de asemenea, spunând că partenerul său de afaceri, Charlie Munger, se întreabă adesea de ce se "prostește" cu el. CEO-ul Berkshire atribuie comportamentul său faptului că este un "cal de foc vechi" sau cineva care păstrează un obicei vechi.
4. Vânzarea gigantică de la Verizon
Berkshire a construit o participație masivă în Verizon $VZ în a doua jumătate a anului 2020. La sfârșitul anului trecut, deținea acțiuni în valoare de 8,3 miliarde de dolari, ceea ce face ca grupul de telecomunicații să fie una dintre cele mai mari zece dețineri ale sale. Cu toate acestea, compania lui Buffett a vândut mai mult de 99% din această poziție în ultimul trimestru.
În mod similar, Berkshire a acumulat participații în valoare de peste 2 miliarde de dolari în AbbVie, Merck și Bristol Myers Squibb în a doua jumătate a anului 2020. A renunțat la Merck în al treilea trimestru al anului trecut și a renunțat la celelalte două companii farmaceutice în ultimul trimestru.
Este posibil ca Buffett să se fi răzgândit în privința participațiilor sale în domeniul farmaceutic. Anul trecut, el părea să le descrie ca fiind "un fel de" acțiuni despre care nu știe prea multe și pe care nu se simte confortabil să le dețină. În ceea ce privește Verizon, este posibil ca acesta să fi decis că sectorul energetic are perspective mai bune decât cel al telecomunicațiilor.
5. Acceptarea media
Berkshire a creat o participație de 2,6 miliarde de dolari în Paramount Global $PARA - cunoscută anterior sub numele de ViacomCBS - în ultimul trimestru. Gigantul media deține studioul de film și televiziune Paramount Pictures, CBS Entertainment, care deține rețelele de televiziune CBS și CW, rețelele de televiziune prin cablu, inclusiv MTV, Nickelodeon și Showtime, și serviciul de streaming Paramount+.
Buffett și echipa sa au o lungă istorie de investiții în media, de la The Washington Post la The Buffalo News și până la un pariu anterior pe Disney. Cu toate acestea, într-un interviu acordat în 1996 pentru CNBC, Buffett a declarat că a evitat în mare măsură să parieze pe giganți media precum Viacom și CBS, deoarece nu este sigur care dintre ei vor ieși învingători într-o industrie în schimbare rapidă peste un deceniu.
Nu este clar de ce Buffett, sau poate unul dintre reprezentanții săi, a decis să parieze pe Paramount în ultimul trimestru. Să sperăm că acest lucru va deveni mai clar în lunile următoare.
- Sunteți un susținător al investițiilor în perioade de incertitudine?
- Ce părere aveți despre acțiunile lui Buffett?
- Avem vreun ''imitator'' care să țină pasul cu Buffett?
- Dar tu și portofoliul tău? Arată-ți cea mai bună și cea mai mare achiziție din acest an. Pe de altă parte, nu ezitați să îmi spuneți și mie vânzările dumneavoastră.