Apple, Chevron și alte două acțiuni despre care Warren Buffett crede că reprezintă o protecție garantată împotriva…

Inflația continuă să crească într-un ritm nemaiîntâlnit de zeci de ani. În SUA, inflația se situează la 8,3%, la un pas de a atinge cel mai înalt nivel din ultimii 40 de ani. Inflația galopantă vă distruge nepermis de mult economiile. Din fericire, legendarul investitor Warren Buffett are o mulțime de sfaturi despre ce să dețină atunci când apare o astfel de situație. Și putem presupune că o legendă precum Oracolul din Omaha știe foarte bine ce active să recomande.

Într-o legendară scrisoare adresată acționarilor în 1981, Buffett a subliniat două puncte cheie pe care investitorii ar trebui să le caute la companii atunci când încearcă să lupte împotriva inflației:

1) capacitatea de a crește ușor prețurile

2) capacitatea de a prelua mai multe contracte fără a crește semnificativ costurile

Iar cele patru companii din portofoliul $BRK-B îndeplinesc în mod clar aceste două puncte.

American Express $AXP

Anul trecut, American Express și-a demonstrat forța atunci când a majorat fără ezitare taxa anuală pentru cardul său de platină de la 550 de dolari la 695. Compania poate beneficia direct și de un mediu inflaționist.

American Express își câștigă majoritatea banilor din comisioanele de tranzacție - comercianții percep un procent din fiecare tranzacție cu cardul Amex. Pe măsură ce prețurile bunurilor și serviciilor cresc, compania ia, în mod normal, o parte din cheltuielile mai mari.

Afacerile sunt în plină expansiune datorită acestei strategii. În primul trimestru, veniturile companiei au crescut cu 29% de la an la an, până la 11,7 miliarde de dolari. American Express este a cincea cea mai mare participație a Berkshire Hathaway. Participația Berkshire, care deține 151,6 milioane de acțiuni AXP, valorează aproape 24 de miliarde de dolari.

Este interesant faptul că Berkshire deține, de asemenea, acțiuni ale companiilor rivale Visa și Mastercard, deși pozițiile lor sunt mult mai mici.

Coca-Cola $KO

Coca-Cola este un exemplu clasic de companie rezistentă la recesiune. Indiferent dacă economia merge bine sau se confruntă cu dificultăți, o cutie de Coca-Cola este încă accesibilă pentru majoritatea oamenilor.

Compania are o poziție puternică pe piață, o scară uriașă și un portofoliu de mărci emblematice - inclusiv nume precum Sprite, Fresca, Dasani și Smartwater - ceea ce îi conferă o mare putere de stabilire a prețurilor. Adăugați la aceasta o diversificare geografică solidă - produsele sale sunt vândute în peste 200 de țări și teritorii din întreaga lume - și este clar că Coca-Cola poate prospera la bine și la rău. La urma urmei, compania a devenit publică în urmă cu mai bine de 100 de ani.

Buffett a avut Coca-Cola în portofoliul său încă de la sfârșitul anilor 1980. În prezent, Berkshire deține 400 de milioane de acțiuni ale companiei, în valoare de aproximativ 25,8 miliarde de dolari.

Apple $AAPL

Despre ce să scriu? Pur și simplu un brand iconic, cu o bază absolut fanatică, care iartă aproape orice pentru companie. În plus, când Apple le poate explica atât de frumos...

La începutul anului trecut, conducerea companiei a dezvăluit că baza activă a depășit 1,65 miliarde de dispozitive, dintre care peste 1 miliard erau iPhone-uri.

Deși concurenții oferă dispozitive mai ieftine, mulți consumatori nu doresc să trăiască în afara ecosistemului Apple. Acest lucru înseamnă că, atunci când inflația crește, Apple poate transfera costurile mai mari către baza sa globală de consumatori fără a se îngrijora prea mult de o scădere a volumului de vânzări.

Apple este acum cea mai mare participație publică a lui Buffett, reprezentând aproape 40% din portofoliul Berkshire după valoarea de piață. Unul dintre motivele acestei concentrări este, bineînțeles, creșterea vertiginoasă a prețului acțiunilor Apple. În ultimii cinci ani, acțiunile gorilei tehnologice au crescut cu peste 280%.

Chevron $CVX

Una dintre cele mai importante mișcări ale lui Buffett în 2022 este creșterea valorii acțiunilor Chevron. Potrivit documentelor depuse la SEC, Berkshire deținea 25,9 miliarde de dolari în gigantul energetic la 31 martie, un salt semnificativ față de participația de 4,5 miliarde de dolari de la sfârșitul anului 2021.

În prezent, Chevron reprezintă a treia cea mai mare participație publică din Berkshire. Nu este greu de înțeles de ce. Deși activitatea petrolieră este intensivă din punct de vedere al capitalului, aceasta se descurcă de obicei foarte bine în perioadele de inflație ridicată. Și probabil că am văzut cu toții asta.

Petrolul - cea mai tranzacționată marfă din lume - a crescut cu 45% de la începutul anului. Iar șocul de aprovizionare cauzat de invazia Rusiei în Ucraina ar putea, teoretic, să mențină această tendință. Producătorii de petrol beneficiază de prețurile ridicate ale petrolului. Ultimul profit trimestrial al Chevron a crescut de peste patru ori față de anul trecut. Acțiunile au crescut cu aproape 40% în 2022.

De asemenea, compania returnează bani investitorilor. Chevron plătește dividende trimestriale de 1,42 dolari pe acțiune, ceea ce înseamnă un randament anual de 3,4%. Am scris recent în acest articol despre suma de bani pe care Chevron i-o plătește lui Buffett sub formă de dividende în fiecare an.

Portofoliul legendarului Warren Buffett se bazează, de asemenea, pe dividendele acestor 3 acțiuni

Dar tu? Sunteți de acord cu opinia legendarului investitor? Sau alegeți alte acțiuni ca protecție împotriva inflației? Împărtășește în comentarii!

Disclaimer: Aceasta nu reprezintă în niciun caz o recomandare de investiții. Acesta este pur și simplu rezumatul meu de acțiuni bazat pe date de pe internet și alte câteva analize. Investițiile pe piețele financiare sunt riscante și fiecare ar trebui să investească în funcție de propriile decizii. Sunt doar un amator care își împărtășește opiniile.