Cum sporește scăderea ratelor atractivitatea acestor 3 acțiuni cu dividende?

Într-o perioadă în care se anticipează o scădere a ratelor dobânzilor, investitorii își îndreaptă din ce în ce mai mult atenția către acțiunile care oferă dividende. Reducerea ratelor dobânzilor influențează direct randamentele obligațiunilor guvernamentale și dobânzile conturilor de economii, ceea ce îi determină pe investitori să caute alternative care oferă randamente mai stabile și mai mari. Acțiunile cu dividende devin astfel o opțiune atractivă, iar pe măsură ce randamentele obligațiunilor scad, investitorii își pot redistribui fondurile către aceste acțiuni.

În cadrul pieței generale, un loc bun pentru a începe căutarea de acțiuni cu dividende de calitate este indicele S&P 500. În articolul următor, ne vom uita la trei companii din acest indice care oferă în prezent cele mai mari randamente ale dividendelor. Totuși, este important să luați în considerare nu numai randamentul, ci și stabilitatea și potențialul pe termen lung al fiecăreia dintre aceste companii.

Walgreens Boots Alliance $WBA (randamentul dividendelor: 11,1%)

Walgreens Boots Alliance este atrăgătoare la prima vedere datorită randamentului său ridicat al dividendelor, însă situația acestei companii avertizează asupra riscului potențial al unei așa-numite capcane a dividendelor. Prețul acțiunilor companiei a scăzut cu 66% de la începutul anului, în principal din cauza pierderilor de venituri legate de pandemie, a marjelor reduse la farmacii și a dificultăților din segmentul de retail. Cu toate acestea, problemele fundamentale au fost cauzate de achiziția nefericită a VillageMD, o rețea de clinici de îngrijire primară, care a cauzat companiei pierderi semnificative.

Deși acțiunile Walgreens par acum foarte ieftine, fiind tranzacționate la un multiplu de aproximativ 3, acesta este un multiplu al câștigurilor ajustate care reflectă probabil îngrijorarea investitorilor cu privire la alte deprecieri și scăderea profitabilității. Anul acesta, compania a înregistrat deprecieri în valoare de 13,6 miliarde de dolari, iar fluxul său de numerar liber a fost negativ - minus 1,5 miliarde de dolari.

Având în vedere aceste provocări financiare, Walgreens ar putea fi forțată să își reducă din nou dividendele și ar putea fi eliminată în curând din indicele S&P 500, deoarece capitalizarea sa de piață a scăzut sub 8 miliarde de dolari. În ciuda randamentului ridicat, aceasta pare a fi o acțiune pe care investitorii ar trebui să o evite.

Altria $MO (randamentul dividendelor: 8,08%)

Altria a fost un lider de piață de top timp de decenii, dar a început să stagneze în ultimele ani din cauza unei scăderi continue a numărului de fumători și a lipsei de inovație eficientă. Investiția în JUUL Labs, un producător de țigări electronice, s-a soldat cu pierderi considerabile, iar Altria a fost nevoită să amortizeze majoritatea investiției sale în compania canadiană de canabis Cronos Group.

Mai recent, Altria a investit în NJOY pentru a câștiga cotă de piață în domeniul vaporizatoarelor. Acțiunile companiilor producătoare de tutun s-au consolidat semnificativ în lunile de primăvară, iar investitorii ar putea simți o oarecare stabilizare a pieței. Cu un randament al dividendelor de peste 8% și o istorie de creșteri ale dividendelor (de 59 de ori în ultimii 55 de ani), Altria este un plătitor constant.

În ciuda acestui randament stabil, rămân întrebări cu privire la potențialul de creștere pe termen lung al Altria. Scăderea consumului de țigări rămâne o amenințare majoră, dar dacă sunteți în căutarea unui randament ridicat al dividendelor, Altria poate fi o alegere rezonabilă.

Ford Motor Company $F (randamentul dividendelor: 5,6%)

Ford a fost mult timp unul dintre liderii din industria auto, dar, la fel ca Altria, are probleme. În ultimii ani, s-a confruntat cu scăderea cererii pe piețele externe și cu stagnarea în domeniul vehiculelor electrice (EV), unde așteptările de creștere nu au corespuns așteptărilor investitorilor.

Rezultatele celui de-al doilea trimestru au arătat că Ford se așteaptă la o pierdere de 5 miliarde de dolari în divizia sa EV. Chiar dacă motoarele tradiționale cu combustie internă și vehiculele comerciale rămân foarte profitabile, acțiunile companiei au pierdut din valoare.

Cu toate acestea, pentru întregul an, Ford se așteaptă la un profit operațional între 10 și 12 miliarde de dolari și la un flux de numerar liber între 7,5 și 8,5 miliarde de dolari, făcând acțiunile să pară ieftine. La evaluările actuale, acestea se tranzacționează la un multiplu de 4 pe baza profitului operațional și de 5 pe baza fluxului de numerar gratuit. Ford oferă un randament al dividendelor de 5,6%, care este în prezent un randament solid, iar dacă compania poate profita de creșterea vehiculelor hibride, acțiunile ar putea crește în viitor.

Disclaimer: Veți găsi o mulțime de inspirație pe Bulios, dar selecția acțiunilor și construcția portofoliului depind de dumneavoastră, așa că faceți întotdeauna o analiză aprofundată proprie.

Sursă: 247wallst.com.