Ken Griffin și strategia sa: care acțiuni au fost reduse semnificativ?

Ken Griffin, fondator și director al fondului speculativ Citadel Advisors, este cunoscut pentru fascinația sa pentru diversificare. Portofoliile sale conțin aproape 7.000 de poziții și gestionează active în valoare de peste 102 miliarde de dolari. Această diversificare extinsă îi permite să minimizeze riscurile asociate acțiunilor individuale. Cu toate acestea, chiar și investitorii experimentați precum Griffin iau uneori decizia de a face schimbări semnificative în portofoliile lor. În ultimul trimestru, am asistat la ajustări semnificative ale unora dintre principalele sale investiții.

Ken Griffin, unul dintre cei mai de succes investitori din ultimele trei decenii, se mândrește cu randamente anuale de aproape 20% pentru fondul său emblematic Wellington, aproape dublu față de performanța S&P 500. Deși portofoliile sale includ o gamă largă de acțiuni, recentele sale mișcări de ajustare a portofoliului său atrag atenția.

PayPal Holdings $PYPL

O acțiune pe care Griffin a redus-o semnificativ în ultimul trimestru este PayPal Holdings. Acest gigant al plăților, care a fost mult timp pe val datorită unui boom pandemic al cumpărăturilor online, s-a confruntat cu o concurență acerbă în ultimii ani și performanța sa a fost sub presiune. În ciuda faptului că noul CEO Alex Criss încearcă să schimbe cursul companiei, Griffin a decis să își reducă participația cu aproximativ 2,4 milioane de acțiuni. Deși deține încă un număr semnificativ de acțiuni (aproximativ 6,3 milioane), valoarea investiției sale a scăzut la 363 de milioane de dolari.

S&P Global $SPGI

O altă schimbare semnificativă în portofoliul lui Griffin a fost reducerea acțiunilor S&P Global. Griffin și-a redus participația cu aproape o treime, la 1 milion de acțiuni în valoare de 460 de milioane de dolari. Mișcarea a venit ca o surpriză, deoarece Griffin își majorase anterior participația, iar S&P Global se dovedise a fi un titlu cu dividende excelente, cu o creștere anuală a dividendelor de peste 11% în ultimul deceniu. Având în vedere că acțiunile S&P Global au crescut cu 35% în ultimul an, această reducere poate fi un exemplu de realizare a câștigurilor.

Microsoft $MSFT

Cu toate acestea, cea mai mare reducere a fost în cazul acțiunilor Microsoft. Griffin și-a redus participația la 1,2 milioane de acțiuni de la cele peste 1,7 milioane inițiale. Mișcarea este cu atât mai interesantă cu cât alți investitori din sectorul tehnologic și-au mărit participațiile la Microsoft. Microsoft, ale cărei acțiuni au crescut cu 31% în ultimul an și cu 78% de la începutul boom-ului inteligenței artificiale, a avut o performanță puternică și o creștere continuă. Prin urmare, Griffin a decis să își reducă expunerea la această companie cu creștere rapidă.

Ken Griffin, în ciuda diversificării și a ratei sale de succes extraordinare, continuă să își ajusteze portofoliul în funcție de condițiile actuale de pe piață și de strategiile personale. Mișcările sale recente arată că nici cei mai mari investitori nu sunt imuni la schimbare și la nevoia de a-și ajusta strategiile de investiții. Fiecare mișcare pe care o face poate fi instructivă pentru investitorii individuali care încearcă să își optimizeze portofoliile.

Disclaimer: Există o mulțime de inspirație care poate fi găsită pe Bulios, dar selecția acțiunilor și construcția portofoliului depind de tine, așa că fă întotdeauna o analiză aprofundată a ta.

Sursă: CNN, 247wallst.com.